Top 2 acțiuni de cumpărat și 2 de evitat: companie de cercetare

Mill Street Research, o companie independentă de consultanță și cercetare, și-a lansat luni buletinul informativ săptămânal. Raportul include idei de cumpărare și de vânzare pentru Russell 1000. În acest articol, vom discuta câteva nume cheie din fiecare categorie.

Dacă nu ați făcut-o deja, consultați-ne Podcast Invezz cu strategul de piață de la Mill Street Research, Sam Burns.

Căutați știri rapide, sfaturi și analize de piață?

Înscrieți-vă astăzi la buletinul informativ Invezz.

Cumpărați acțiuni Everest Re Group

Conform analizei cantitative a lui Mill Street, Everest Re Group Ltd (NYSE: RE) sunt cele mai importante acțiuni ale companiei, atât investitorii existenți, cât și cei noi cumpară acum.

Everest Re este o companie globală de reasigurări și asigurări. Sectorul asigurărilor poate să nu fie cel mai interesant de discutat, dar a avut rezultate bune pentru investitori. Acțiunile Everest Re Group au crescut cu aproape 20% în ultimul an, datorită condițiilor favorabile de piață. The Indicele pieței globale de asigurări Marsh arată că prețurile asigurărilor comerciale globale au crescut cu 6% în T3 2022, marcând al 20-lea trimestru consecutiv de creștere a prețurilor.

Cumpărați acțiuni Marathon Petroleum

Acțiunea pe locul doi în topul ideilor de cumpărare de pe Mill Street este Marathon Petroleum Corporation (NYSE: MPC), o companie energetică din aval cu cel mai mare sistem de rafinare din SUA.

Performanța stocului Marathon în ultimul an a fost chiar mai impresionantă decât Everest Re, cu o creștere de 44%. Analiștii se așteaptă la noi câștiguri în 2023 din cauza nivelurilor mai scăzute de combustibil, deoarece Marathon își reduce capacitatea de rafinare de la 94% în T4 2022 la 88% în T1 2023.

Nivelurile mai scăzute ale combustibilului înseamnă creșterea prețurilor. Barrons citează analistul BofA Securities, Dough Leggate, care a spus în ianuarie: „La trei săptămâni de noul an, vedem că vânturile din coadă cresc din nou pentru rafinăriile americane”.

Vinde acțiuni Western Digital Corporation

Western Digital Corp (NASDAQ: WDC) a crescut cu 35% de la începutul anului 2023 din cauza rapoartelor privind progresul negocierilor de fuziune cu Kioxia Holdings. Entitatea combinată ar domina piața flash NAND cu o cotă de piață de 33%. Nu este prima dată când Western Digital și Kioxia sunt în discuții pentru fuziune și puteți citi analiza noastră din 2021 aici.

Cu toate acestea, analiza cantitativă a lui Mill Street sugerează vânzarea acțiunilor Western Digital, deoarece compania se confruntă cu o cerere în scădere pentru componente de computer și nu se așteaptă să înregistreze un profit în 2023. În plus, venitul net al Western Digital pentru trimestrul septembrie s-a prăbușit de la 636 milioane USD în perioada precedentă. an la 34 de milioane de dolari. Investitorii care dețin acțiuni Western Digital nu ar trebui să aștepte confirmarea unui acord de fuziune și, în schimb, să vândă acțiunile.

Vinde acțiunile First Republic Bank

Acțiunea pe locul doi în topul acțiunilor Mill Street de vândut este First Republic Bank (NYSE: FRC), o bancă cu servicii complete și o companie de gestionare a averii, situată în principal în New York, California, Massachusetts și Florida. În timp ce acțiunile bancare au fost populare pe măsură ce ratele dobânzilor cresc, First Republic Bank nu face excepție, cu un câștig de aproape 17% de la începutul anului.

Cu toate acestea, o scrisoare din ianuarie 2023 a administratorului de active Giverny Capital validează parțial apelul la urs a Mill Street pentru acțiuni (fondul este un taur pe termen lung), cel puțin pe termen scurt. Ea observă că First Republic a fost afectată în 2022, deoarece ratele împrumuturilor pe termen scurt au crescut mai repede decât ratele împrumuturilor pe termen lung, pe fondul așteptărilor privind o recesiune.

Pentru a cita scrisoarea:

costă mai mult să împrumuți bani pe un an decât pe 10 ani. Pentru First Republic, aceasta înseamnă că plătește rate mari la certificatele de depozit (CD) clienților, dar apoi împrumută acești bani debitorilor pe termen lung pentru doar un randament puțin mai mare. Băncile depind de o diferență sănătoasă între costul depozitelor și ceea ce câștigă din împrumuturi.