E timpul să eliberăm taurii, spune analistul

Săptămâna trecută, Microaparate avansate (AMD) a lansat oficial a 4-a generație de procesoare de server EPYC Genoa, iar feedback-ul timpuriu din partea pieței pare extrem de promițător.

Analist Baird Tristan Gerra a urmărit reacția inițială. „Verificările lanțului de aprovizionare evidențiază recepția puternică a Genoa (5nm Zen 4) la OEM-urile centrelor de date, care schimbă resurse semnificative în sprijinul AMD, ajutați de parteneriatul cu platforma de migrare VMWare”, a spus plin de bucurie analistul de 5 stele.

Potrivit lui Gerra, îmbunătățirea foarte notabilă a performanței Genova ar trebui să aibă ca rezultat o „accelerare” a câștigurilor din cota de piață a AMD anul viitor, precum și prețuri semnificativ mai mari și un „profil de marjă brută mai mare”. Acest lucru ar trebui să consolideze și mai mult dominația AMD în performanța EPYC în anii următori, înainte ca Intel să poată reduce decalajul, chiar dacă planurile sale Intel 3 sunt executate la timp.

„Important”, a adăugat analistul, „AMD își consolidează poziția cu o foaie de parcurs de produse clar definită, lider în performanță și dovedită în livrarea către OEM pentru următorii câțiva ani, reprezentând un ingredient cheie critic pentru câștigarea cotei de piață. față de întârzierea de doi ani a Intel pentru o arhitectură cu performanță care ar putea face din Sapphire Rapids un produs învechit chiar dacă va crește în 2023.”

Există, de asemenea, o lansare suplimentară viitoare care ar putea vedea AMD să ia cotă de piață de la un alt rival. Compania își va lansa GPU-urile bazate pe chiplet RDNA 3 (RX 7900 XTX, RX 7900 XT) pe 13 decembrie, iar economiile de costuri și „punctele de preț competitive” permise de arhitectura chiplet față de seria RTX40 de la Nvidia ar putea vedea AMD să câștige cota. Acest lucru este deosebit de relevant atunci când luăm în considerare „mediul actual al cererii clienților sensibil la preț”.

În altă parte, verificările lanțului de aprovizionare ale Gerra indică faptul că, cu constrângerile continue de aprovizionare și „cererea puternică, peste sezonieră, cu vizibilitate extinsă până în 1H23”, produsele Xilinx generează, de asemenea, mult interes.

Mulțimea de evoluții pozitive este suficientă pentru ca Gerra să schimbe tactura cu privire la toate aspectele legate de AMD. Analistul își upgradează ratingul de la Neutru la Outperform (adică Cumpărați), în timp ce crește prețul țintă pentru AMD la 100 USD (de la 65 USD). Ca atare, Gerra vede acum că acțiunile vor oferi randamente de 31% în anul următor. (Pentru a urmări istoricul lui Gerra, click aici)

Povestea continuă

Majoritatea analistilor sunt de acord, desi nu toti sunt pregatiti sa devina la fel de optimisti; AMD susține un rating de consens pentru Cumpărare moderată, bazat pe 20 de cumpărări vs. 7 rețineri. La 83.14 USD, în medie, analiștii prevăd o creștere pe 12 luni de ~9%. (Consultați prognoza stocului AMD pe TipRanks)

Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.

Disclaimer: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analistului prezentat. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.