E timpul să cumperi acțiuni XOM pe fondul mișcărilor Exxon?

Exxon Mobil (XOM) învinge șansele. După ce a fost eliminat din Dow Jones Industrial Average în august 2020, după 92 de ani, acțiunea a folosit o revenire a prețului petrolului în 2022 ca catalizator pentru a-și dovedi valoarea. Dar acțiunile XOM au recuperat tronul industriei energetice? Și stocurile de petrol au ajuns deja la vârf? Sau Exxon Mobil tocmai a început?

X

Acțiunile XOM au atins un maxim istoric de 119.63 vineri.

Stocul este în a 5% zona de cumparare după ieșirea dintr-o bază 26 ianuarie, după ce Rusia a anunțat că își va reduce producția de petrol cu ​​500,000 de barili pe zi luna viitoare. Știrea a dus la creșterea prețurilor la țiței.

Prețurile țițeiului cresc stocul XOM

Prețurile petrolului au primit, de asemenea, un impuls din cauza datelor privind inflația din China, care au arătat că prețurile de consum au crescut în ianuarie, un semn că economia de redeschidere a țării câștigă putere. În plus, luni, cel mai mare exportator de petrol din lume, Arabia Saudită, și-a majorat prețurile țițeiului pentru piețele asiatice pentru prima dată în șase luni.

Prețurile țițeiului din SUA au crescut în martie 2022, cu o a doua creștere în iunie și au atins un minim în decembrie. Analiştii estimează că ţiţeiul va ajunge în medie peste 90 de dolari pe baril în 2023. Până în acest an, ţiţeiul s-a situat în intervalul 70-80 de dolari.

Stocul XOM al gigantului petrolier a început să avanseze la începutul anului 2022, mai întâi ca răspuns la creșterea prețului petrolului și apoi ca reacție la atacul Rusiei asupra Ucrainei. Dar, pe măsură ce prețurile petrolului au scăzut din nou sub 100 de dolari pe baril în iulie 2022, Exxon Mobil a condus o taxă de la minimele din septembrie pentru a le arăta investitorilor că producția sa crescută, profitabilitatea în creștere și o extindere planificată a activității sale de rafinărie nu a fost doar o întâmplare.

Exxon a spus că planul ar trebui să dubleze câștigurile și potențialul fluxului de numerar până în 2027 față de nivelurile din 2019, ca urmare a „proiectelor cu randament ridicat și cu costuri reduse de aprovizionare”.

Compania a mai spus că până în 2027, producția din amonte este de așteptat să crească cu 500,000 de barili echivalent petrol pe zi, până la 4.2 milioane de barili echivalent petrol pe zi. Peste 50% din total urmează să provină din bazinul american Permian din Texas și New Mexico, Guyana, Brazilia și din proiectele de gaze naturale lichefiate în care compania investește.

Exxon a plătit 30 de miliarde de dolari în dividende și răscumpărări în 2022. Compania a declarat la sfârșitul lunii ianuarie că va răscumpăra până la 35 de miliarde de dolari din acțiuni XOM până în 2024.

Va conduce Exxon un sector energetic în revigorare?

„Ne vedem succesul ca pe o ecuație „și”, una în care putem produce energia și produsele de care societatea are nevoie și să fim lideri în reducerea emisiilor de gaze cu efect de seră din propriile noastre operațiuni și, de asemenea, ale celor de la alte companii”, Darren Woods, director executiv , a spus într-un comunicat de presă din decembrie.

Energia a reprezentat doar 2.5% din S&P 500 în august 2020, când Exxon a fost scos din Dow. Acum energia reprezintă aproape 5% din S&P 500.

Dar strategia lui Exxon se confruntă cu obstacole.

Președintele Joe Biden și ceilalți democrați continuă să bată cu bătaie marile companii petroliere pentru că își păstrează profiturile. Un raport din noiembrie al Comitetului de Supraveghere al Camerei din SUA a spus că Big Oil nu are nicio intenție să renunțe la combustibilii care încălzi atmosfera pentru mai multe alternative solare, eoliene, hidrogen și alte alternative, dar încearcă în schimb să „spăleze verde”. Greenwashing este atunci când o companie înșală oamenii prin marketing că sunt mai conștienți de mediu decât sunt de fapt.

Biden a atacat giganții petrolieri în discursul de săptămâna trecută privind starea Uniunii, declarând că cifrele lor de profit din 2022 sunt „revoltătoare” și criticând răscumpărările de acțiuni. El a spus că au făcut prea puțin, prea târziu pentru a reduce prețurile mari la energie, deoarece petrolul a atins peste 100 de dolari pe baril în vara lui 2022.

Și Blazon (CVX) continuă să lupte cu Exxon Mobil pentru conducerea industriei energetice, la fel ca giganții străini de petrol, cum ar fi Coajă (Shel) Şi BP (BP).

Stock Exxon: analiză fundamentală

Compania a raportat pe 31 ianuarie mai bine decât se aștepta Q4 profitul pe acțiune, dar estimările de vânzări nu au fost ratate. A câștigat 3.40 USD per acțiune.

Gigantul petrolier este una dintre cele mai profitabile companii din America.

Exxon a raportat profituri record de 55.7 miliarde de dolari pentru întregul an 2022, în creștere de la 32.7 miliarde de dolari în 2021 și cel mai mare venit din 2013.

Bazinul Permian a produs o producție record de peste 560,000 de barili echivalent petrol pe zi. Exxon Mobil a crescut anual producția Guyana și Permian cu peste 30% anul trecut.

Cheltuielile de capital și de explorare au crescut la 22.7 miliarde USD în 2022, de la 16.6 miliarde USD în 2021.

Stocul XOM are un 89 Evaluare compusă. Ei Evaluare EPS este un 77 mediocru și reflectă parțial o pierdere în 2020. Compania plătește investitorilor un randament anualizat de dividende de 3.1%.

Analiza tehnică a stocurilor XOM

Exxon Mobil câștigă un impresionant 93 Evaluarea puterii relative, ceea ce înseamnă că a depășit 93% din stocurile din baza de date IBD în ultimele 12 luni.

Este în zona de cumpărare a a baza plata de la 114.76 cumpărați punct, conform MarketSmith recunoasterea formelor. Acțiunile sunt din nou deasupra Media mobilă exponențială pe 21 de zile, unde a găsit sprijin.

Cheltuielile Exxon: reinvestirea în afacere?

Compania a creat un flux de numerar uriaș și a reinvestit acești bani în afacerile sale de rafinărie și în depozitele de șist.

Vara trecută, Biden a dat vina pe companiile petroliere pentru creșterea prețului gazului și a alocat 500 de milioane de dolari pentru proiecte de energie curată pe terenurile miniere din SUA. Președintele a criticat, de asemenea, Exxon pentru că nu a crescut cheltuielile de capital și a acuzat-o că menține aprovizionarea cu petrol scăzută și prețurile la benzină ridicate. . Biden a deschis, de asemenea, rezervele strategice de petrol ale SUA, adăugând aprovizionare pe piață, într-un efort de a menține prețurile la benzină.

Prețul mediu al gazului în SUA a fost luni de 3.42 dolari, după ce a depășit 5 dolari pe galon în vara anului 2022, potrivit datelor AAA.

„Ne vom asigura că toată lumea cunoaște profiturile Exxon”, a spus Biden reporterilor în timpul unei vizite la Los Angeles în iunie. „Exxon a făcut mai mulți bani decât Dumnezeu anul acesta.”

Răspunsul Exxon: „Exxon Mobil a investit mai mult decât orice altă companie pentru a dezvolta aprovizionarea cu petrol și gaze din SUA. Aceasta include investiții în SUA de peste 50 de miliarde de dolari în ultimii cinci ani, rezultând o creștere de aproape 50% a producției noastre de petrol din SUA în această perioadă.”

Până în prezent, niciun analist major nu a retrogradat sau actualizat acțiunile Exxon în ultimele două luni, deși Cowen, Goldman Sachs, Wells Fargo, BofA Securities și Truist Securities și-au majorat recent prețul țintă al acțiunilor.

Viitorul lui Exxon

Exxon a făcut, de asemenea, încă două descoperiri de zăcăminte de petrol în iulie, în largul coastei Guyanei, aducând un total de șapte descoperiri de puțuri de petrol în și în jurul sitului. „Strategia de investiții din Guyana continuă să dea rezultate pozitive”, a spus Exxon.

Într-un memoriu din 9 februarie, compania petrolieră a declarat că este pregătită să înceapă o reorganizare care împarte Exxon Mobil în trei afaceri pentru a reduce costurile. Noile afaceri sunt Global Business Solutions, Exxon Mobil Supply Chain și Global Trading.

În cadrul noii structuri, grupul de soluții de afaceri va fi format din unități de afaceri mai mici, inclusiv servicii financiare, achiziții și servicii pentru clienți. Grupul de lanț de aprovizionare va include logistica și managementul materialelor. Ambele divizii intră în vigoare la 1 mai. Afacerea comercială globală va include comerțul cu mărfuri și materii prime și devine efectivă până la sfârșitul anului.

Planul propune economii de 9 miliarde de dolari în costuri anuale până la sfârșitul anului 2023, comparativ cu nivelurile din 2019.

Mutarea la noul sediu al sediului în acest an

De asemenea, compania intenționează să își mute sediul central din Irving, Texas, la Houston până la jumătatea anului 2023.

Cererea de petrol se micșorează pe termen lung, pe măsură ce sursele alternative de energie se instalează. Companiile independente de petrol de șist din SUA își reduc cheltuielile pentru a-și menține bilanțurile pe o bază pozitivă. Asta lasă ușa deschisă pentru ca majorii petrolier să preia cote de piață.

Exxon a devenit un jucător de șist mai mare, crescând deținerile sale în Bazinul Permian și ridicând stocul XOM.

De asemenea, rivalii se mută pentru a extinde exploatațiile de șist. În iulie 2020, Chevron a anunțat că cumpără producătorul independent de petrol și gaze cu sediul în Houston, Noble Energy, într-o tranzacție pe acțiuni, evaluată la 5 miliarde de dolari. Noble are 92,000 de acri în bazinul Delaware al Permianului bogat în petrol.

Și în octombrie 2020, ConocoPhillips (COP) a fost de acord să cumpere Concho Resources într-o tranzacție cu toate acțiunile evaluate la 9.7 miliarde de dolari. Asta a creat cel mai mare producător independent de petrol din SUA.

Big Petrol se luptă cu schimbările climatice

Exxon s-a angajat să aibă emisii nete de carbon din operațiuni până în 2050. Dar angajamentul nu a inclus emisiile de la consumatori care folosesc petrol și alți combustibili fosili.

În 2021, Chevron a anunțat că va avea emisii nete zero de la operațiunile sale din amonte până în 2050. Dar nu a mai ajuns să se angajeze să atingă zero net pentru toate operațiunile.

În decembrie, Exxon a început una dintre cele mai mari instalații de reciclare din America de Nord, capabilă să proceseze peste 80 de milioane de kilograme de deșeuri de plastic pe an.

Acțiunile XOM ale Exxon sunt o achiziție?

Ca și în cazul altor stocuri de petrol, Exxon va crește și va scădea odată cu prețul țițeiului. Deci, chiar și atunci când Exxon arată bine pe baza elementelor fundamentale și tehnice, prețurile țițeiului pot scădea brusc, reducând și stocul XOM.

Fondurile mutuale au adăugat stocul de petrol, 3,240 de acțiuni deținând în decembrie, față de 3,065 în septembrie. The POATE SUBȚI strategia de investiții urmărește creșterea proprietății instituționale pentru convingere.

Investitorii ar putea alege să cumpere un fond tranzacționat la bursa de energie ca o modalitate de a juca mișcările sectoriale evitând în același timp riscul specific acțiunilor. Fondul SPDR pentru sectorul Energy Select (XLE) și ETF-ul iShares US Energy (DA) sunt două ETF-uri legate de energie. Dar acele ETF-uri sunt încă expuse la fluctuațiile prețului țițeiului.

Exxon și Chevron sunt greutăți majore în XLE.

Concluzie: acțiunile XOM se află într-o zonă de cumpărare și aproape de un maxim de 52 de săptămâni. Exxon a depășit constant o piață agitată. Dar va necesita reinvestirea în petrol, captarea carbonului și energii alternative, pentru a se asigura că își păstrează poziția de lider.

Investitorii pot consulta listele de acțiuni IBD și alte conținuturi IBD pentru a găsi zeci dintre cele mai bune acțiuni.

AȚI PUTEA DORI, DE ASEMENEA:

Obțineți buletine informative IBD gratuite: pregătirea pieței | Raport tehnic | Cum să investești

Ce este CAN SLIM? Dacă doriți să găsiți acțiuni câștigătoare, știți-o mai bine

IBD Live: Aflați și analizați stocurile de creștere cu profesioniștii

Instrumentele MarketSmith pot ajuta investitorul individual

Căutați următorii mari câștigători ai pieței bursiere? Începeți cu acești 3 pași