Stocuri de energie a depășit performanța anul trecut, sectorul câștigând în general 59% într-un an în care S&P 500 a scăzut cu 19%. Aceasta este o performanță serioasă, de genul care va încânta întotdeauna investitorii și are traderi și analiști care urmăresc îndeaproape sectorul energetic în acest prim trimestru al anului 2023.
Până acum, sectorul energetic se reține de la acțiune. Inflația pare să se răcească, iar Rezerva Federală a indicat că ar putea fi nevoie de un ritm mai lent pentru viitoarele creșteri ale ratei dobânzii, ambele evoluții care au beneficiat acțiunile de creștere față de acțiunile ciclice precum energia.
Cu toate acestea, în viitor, este posibil să vedem creșterea prețului petrolului până la sfârșitul lui 1H23. China își redeschide economia, ceea ce va crește cererea, în timp ce exporturile Rusiei, care au fost blocate când acea țară a invadat Ucraina anul trecut, au revenit la niveluri aproape de dinainte de război. Creșterile sezoniere ale cererii în SUA, în timpul primăverii și verii emisferei nordice, vor susține, de asemenea, prețurile – iar acest lucru se va reflecta probabil în prețurile acțiunilor.
În acest context, analiștii de pe Wall Street analizează sectorul energetic, căutând acțiuni care sunt pregătite pentru câștiguri – de ordinul a 40% sau mai bine. Câștigurile potențiale de această amploare merită o a doua privire și am adunat detaliile despre două astfel de nume.
Parteneri TXO Energy (TXO)
Primul stoc de energie pe care îl vom analiza este nou pentru piețele publice, și-a făcut IPO chiar anul acesta. TXO Energy Partners operează ca un parteneriat principal în comandită, cu operațiuni în bazinul Permian Texas-New Mexico și în bazinul San Juan din New Mexico-Colorado. Compania se concentrează pe exploatarea profitabilă a site-urilor convenționale de petrol și gaze în zonele sale de operațiuni de bază.
TXO Energy Partners are un portofoliu divers de active convenționale care cuprind diferite tipuri de metode de producere a hidrocarburilor. Acestea includ producția de metan din stratul de cărbune, care este localizată în principal în bazinul San Juan, precum și producția de apă și CO2 pe bază de inundații, care este localizată în principal în bazinul Permian. La 1 iulie 2022, rezervele totale dovedite ale companiei erau de 143.05 milioane de barili echivalent petrol, 38% din rezerve fiind petrol și 82% fiind dezvoltate.
Acțiunile au fost deschise spre tranzacționare pe 27 ianuarie. IPO-ul a văzut vânzarea a 5 milioane de unități comune, iar când s-a închis, pe 6 februarie, compania a anunțat că subscriitorii și-au exercitat opțiunea pentru cumpărarea a 750,000 de acțiuni comune suplimentare. În general, IPO a strâns 115 milioane USD în venituri brute totale. Acțiunile sunt în prezent la prețul de 23.74 USD, pentru o creștere de 8% față de valoarea de închidere din prima zi.
Acoperând această acțiune publică nouă pentru Raymond James, analistul de 5 stele John Freeman vede profilul său non-fracking ca un potențial activ net.
„Rata de declin de bază a lui TXO [este] un adevărat factor de diferențiere față de semeni”, a opinat Freeman. „TXO are o rată anuală de scădere a bazei de aproximativ 9%, un produs al bazei sale convenționale de active. Acest lucru permite investiții minime de capital (față de companii similare) atât pentru a susține, cât și a crește nivelurile de producție (nu este nevoie de finanțare externă pentru a finanța investițiile, spre deosebire de MLP-urile istorice de E&P), traducându-se într-un profil mai ridicat al fluxului de numerar liber comparativ cu companiile neconvenționale.
Analistul este, de asemenea, un mare fan al echipei de management, menționând: „Toată echipa de conducere a TXO a deținut funcții de conducere la XTO Energy înainte de a conduce TXO. De fapt, de la IPO la vânzarea XOM, XTO a realizat un randament anualizat de ~26%, depășind S&P de aproximativ 8x în timpul respectiv. Din punct de vedere tehnic, echipa de management a TXO a operat în peste 15 bazine de șist din SUA, cu mai multe decenii de experiență.”
În conformitate cu această poziție optimistă, Freeman descrie acțiunile TXO drept o Cumpărare puternică. Prețul său țintă, stabilit la 34 USD, sugerează că are un potențial de creștere pe un an de ~43%. (Pentru a urmări istoricul lui Freeman, click aici)
Trecând acum la restul străzii, alți analiști sunt pe aceeași pagină. Cu suport 100% Street, sau evaluări 3 Buy pentru a fi exact, consensul este unanim: TXO este un Strong Buy. Prețul mediu țintă de 33.33 USD aduce potențialul de creștere la 40%. (Vedea Prognoza stocului TXO)
Foraj cu diamant în larg (DO)
Al doilea stoc de energie pe care îl vom analiza este o altă companie de foraj de petrol și gaze, aceasta concentrată pe tărâmul dificil al forajului de hidrocarburi oceanice. Diamond Offshore operează o flotă de platforme de adâncime, inclusiv semisubmersibile și nave de foraj poziționate dinamic. Instalația pentru apă ultra adâncă a companiei Curaj oceanic a primit recent un proiect de contract pe patru ani de 429 milioane USD cu Petrobras din Brazilia.
Diamond Offshore a suferit foarte mult în perioada pandemiei corona și a intrat în procedură de faliment în aprilie 2020, în temeiul capitolului 11. Compania și-a finalizat restructurarea financiară pentru a ieși din falimentul din capitolul 11 în aprilie 2021, iar tickerul DO a reluat tranzacțiile publice în martie 2022.
Vom vedea mâine rezultatele Diamond 4T22 și întregul an, dar ne putem uita înapoi la raportul său 3T22 pentru o idee despre situația companiei. Pentru al treilea trimestru, Diamond a raportat al doilea trimestru consecutiv de creșteri secvențiale ale veniturilor, cu o linie de top de 226 milioane USD. Aceasta a marcat un câștig de 10% față de al doilea trimestru, în timp ce depășește estimările consensuale de 181.39 milioane USD. În concluzie, Diamond a trecut de la o pierdere în T2 de 21.9 milioane, sau 22 de cenți pe acțiune, la un venit net de 5.5 milioane de dolari, sau 5 cenți per acțiune diluată a profitului. Aceasta a fost o bataie uriasa, deoarece analistii se asteptau la o pierdere de 31 de centi pe actiune.
A fost o schimbare puternică pentru companie și a fost susținută de performanțe puternice ale platformelor de operare ale companiei. Flota de instalații de foraj pentru apă adâncă a Diamond a arătat o eficiență a veniturilor de 97.3% în ansamblu, iar Ocean BlackHawk instalația a câștigat un bonus de performanță atunci când și-a finalizat prima sondă în Senegal. În plus, nava de foraj Lumânare a început un contract important în Golful Mexic și în acest an ar putea exista opțiuni pentru până la șapte sonde suplimentare.
Analistul David Anderson, de la gigantul bancar britanic Barclays, a preluat acoperirea Diamond și vede că compania deține o poziție solidă pentru a genera câștiguri în viitor.
„În urma unui an de tranziție în 2022, după ieșirea din aprilie 2021 din faliment, ne așteptăm ca DO să genereze o creștere semnificativă a EBITDA în perioada 2023-2025, după un prag de rentabilitate aproximativ în 2022. de cinci platforme care au încetat contractul în 2024... ceea ce prezintă o oportunitate bună de repreciere”, a scris Anderson.
Această poziție în general optimistă îl determină pe Anderson să evalueze acțiunile la suprapondere (adică Cumpărați), cu o țintă de preț de 21 USD care implică un potențial de creștere robust de 79% pe orizont de timp de un an. (Pentru a urmări istoricul lui Anderson, click aici)
Unele acțiuni zboară sub radar, iar Diamond este unul dintre acestea. Anderson's este singura recenzie recentă de către analiști a acestei companii și este categoric pozitivă. (Vedea Prognoza stocului de diamante)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument care reunește toate informațiile despre capitalul propriu ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/time-buy-energy-stocks-over-004346462.html