Trei bănci regionale de urmărit în timp ce câștigurile apar

Știri recente privind acțiunile Băncii Regionale

Economia globală rămâne fragilă până în 2023. Incertitudinile abundă din cauza unei combinații mai puțin decât ideală de factori: invazia Rusiei în Ucraina, întreruperile lanțului de aprovizionare, creșterea fulgerătoare a inflației și înăsprirea politicii monetare în întreaga lume.

În ultimul an, băncile au beneficiat de creșterea ratelor dobânzilor, care și-au majorat venitul net din dobânzi (VNI). Este probabil ca acest lucru să continue, deoarece Rezerva Federală intenționează să crească în continuare ratele dobânzilor în 2023 și, eventual, în 2024.

Cu toate acestea, creșterea ratelor dobânzilor nu este deloc bună pentru bănci. Pe măsură ce ratele cresc, cresc și costurile băncilor pentru depozite. În plus, costul crescut al banilor a împiedicat noile emisiuni de acțiuni și datorii, precum și fuziunile și achizițiile (M&A), domenii de afaceri în care băncile de pe Wall Street au câștigat în mod tradițional comisioane mari. În plus, înăsprirea agresivă a Fed crește riscul ca economia să cadă într-o recesiune. Odată cu perspectivele economice mai slabe, băncile se pregătesc pentru vânt în contra prin creșterea rezervelor pentru pierderile așteptate, deoarece calitatea creditului suferă de obicei în timpul recesiunilor economice. Din acest motiv, așteptările privind câștigurile pentru trimestrul al patrulea sunt în mare parte mai mici decât rezultatele de acum un an.

În ansamblu, afaceri precum sectorul bancar cu amănuntul ar trebui să se descurce bine în 2023, din cauza NII mai ridicată din creșterea ratelor dobânzilor, dar performanța serviciilor bancare de investiții va fi probabil mixtă din cauza activităților de subscriere și consiliere în fuziuni și achiziții languide. Viitorul pe termen scurt al economiei va juca un rol important în succesul băncilor.

Clasificarea acțiunilor Băncii Regionale cu gradele de acțiuni A+ ale AAII

Atunci când analizați o companie, este util să aveți un cadru obiectiv care să vă permită să comparați companiile în același mod. Acesta este motivul pentru care AAII a creat A+ Stock Grades, care evaluează companiile în funcție de cinci factori care au fost indicați de cercetări și de rezultatele investițiilor din lumea reală pentru a identifica acțiunile care bate piața pe termen lung: valoare, creștere, impuls, revizuiri estimările câștigurilor (și surprize) și calitate.

Folosind AAII Clasele de acțiuni pentru investitori A+, următorul tabel rezumă atractivitatea a trei acțiuni ale băncilor regionale — Bank of Montreal, Huntington Bancshares și US Bancorp — pe baza elementelor fundamentale ale acestora.

Rezumatul gradului de acțiuni A+ al AAII pentru trei acțiuni ale băncilor regionale

Ce dezvăluie notele de stoc A +

Banca MontrealuluiBMO
este un furnizor de servicii financiare cu sediul în Canada. Banca oferă o gamă largă de produse și servicii bancare personale și comerciale, management al averii, piețe globale și servicii bancare de investiții. Banca își desfășoară activitatea prin trei grupuri operaționale: servicii bancare personale și comerciale, BMO Wealth Management și BMO Capital Markets. Afacerile bancare personale și comerciale includ două segmente operaționale de servicii bancare cu amănuntul și de afaceri, cum ar fi serviciile bancare personale și comerciale din Canada și serviciile bancare personale și comerciale din SUA. Afacerea BMO Wealth Management oferă o gamă completă de clienți, de la persoane fizice și familii până la proprietari de afaceri și instituții, oferind un spectru larg de produse și servicii de gestionare a averii, active și asigurări. BMO Capital Markets oferă produse și servicii clienților corporativi, instituționali și guvernamentali din America de Nord și internaționale prin diviziile sale de investiții și servicii bancare corporative și piețe globale.

Bank of Montreal are un Momentum Notă C, pe baza Scorului său Momentum de 49. Aceasta înseamnă că este medie în ceea ce privește puterea sa relativă ponderată în ultimele patru trimestre. Acest scor este derivat dintr-o putere relativă peste medie a prețurilor de 5.0% în cel mai recent trimestru și 2.9% în cel de-al patrulea cel mai recent trimestru, compensată de o putere relativă sub medie a prețului de –3.0% în cel de-al doilea cel mai recent trimestru. -trimestrul recent și –6.8% în al treilea cel mai recent trimestru. Scorurile sunt 60, 50, 44 și 60 secvenţial din cel mai recent trimestru. Puterea relativă ponderată a prețului de patru sferturi este de 0.6%, ceea ce se traduce într-un scor de 49. Clasamentul ponderat de putere relativă de patru sferturi este modificarea relativă a prețului pentru fiecare dintre ultimele patru trimestre, cea mai recentă modificare trimestrială a prețului dat fiind un pondere de 40% și fiecăruia dintre cele trei trimestre anterioare având o pondere de 20%.

Revizuirile estimărilor de câștig oferă o indicație asupra modului în care analiștii văd perspectivele pe termen scurt ale unei firme. De exemplu, Bank of Montreal are un grad de revizuire a estimărilor de câștiguri de D, care este negativ. Nota se bazează pe semnificația statistică a ultimelor două surprize trimestriale privind câștigurile și pe modificarea procentuală a estimării sale de consens pentru anul fiscal curent în ultima lună și ultimele trei luni.

Bank of Montreal a raportat o surpriză a câștigurilor pentru trimestrul IV 2022 de –1.0%, iar în trimestrul anterior a raportat o surpriză a câștigurilor de –1.5%. În ultima lună, estimarea câștigurilor consensuale pentru primul trimestru al anului 2023 a scăzut de la 3.233 USD la 3.211 USD pe acțiune, din cauza uneia revizuiri în sus și a cinci în scădere. În ultimele trei luni, estimarea câștigurilor consensuale pentru întregul an 2023 a scăzut cu 0.7%, de la 13.692 USD la 13.600 USD per acțiune, din cauza a două revizuiri în sus și a 10 în scădere.

Compania are un grad de valoare C, pe baza Scorului său de valoare de 52, care este considerat mediu. Acesta este derivat dintr-un raport preț-vânzări (P/S) ridicat de 3.29 și un raport preț-flux de numerar liber (P/FCF) de 80.6, care se situează în percentilele 66 și, respectiv, 88. Bank of Montreal are un grad de creștere B pe baza unui scor de 79. Compania a înregistrat o creștere puternică a vânzărilor anuale pe cinci ani.

Huntington Bancshares (HBAN) este un holding bancar regional diversificat. Segmentele sale includ servicii bancare comerciale; servicii bancare pentru consumatori și afaceri; finantarea vehiculelor; regional banking și Huntington Private Client Group (RBHPCG). Segmentul bancar comercial oferă un set de oferte de produse și capabilități pentru clienții pieței medii, companiilor mari, industriilor specializate și clienților din sectorul public/guvernamental. Segmentul de servicii bancare pentru consumatori și afaceri include creditarea pentru locuințe, care oferă o gamă largă de produse și servicii financiare clienților consumatori și întreprinderilor mici. Segmentul de finanțare a vehiculelor include produse și servicii care oferă finanțare consumatorilor. Segmentul RBHPCG constă în servicii bancare private, gestionarea averii și a investițiilor și servicii de plan de pensionare. Are peste 1,092 de sucursale cu servicii complete și birouri private pentru grupuri de clienți situate în Ohio, Colorado, Illinois, Indiana, Kentucky, Michigan, Minnesota, Pennsylvania, Virginia de Vest și Wisconsin.

Compania are un grad de valoare B, pe baza Scorului său de valoare de 66, care este considerat a fi o valoare bună. Scorurile mai mari indică un stoc mai atractiv pentru investitorii de valoare și, prin urmare, o notă mai bună.

Clasamentul Scorului valoric al Huntington Bancshares se bazează pe mai multe valori tradiționale de evaluare. Compania are un rang de 14 pentru randamentul acționarilor, 34 pentru raportul preț-flux de numerar liber și 35 pentru raportul preț-câștiguri (P/E) (clasele superioare fiind mai bune pentru valoare). Compania are un randament pentru acționari de 5.6%, un raport preț-cash-flow liber de 10.6 și un raport preț-câștiguri de 11.3. Compania are un raport preț-vânzări de 3.97, ceea ce se traduce într-un rang de 71.

Gradul de valoare se bazează pe rangul percentilei al mediei rangurilor percentile ale parametrilor de evaluare menționate mai sus, împreună cu raportul preț-flux de numerar liber și raportul preț-valoare contabilă (P/B) . Clasamentul este scalat pentru a atribui scoruri mai mari acțiunilor cu cele mai atractive evaluări și scoruri mai mici acțiunilor cu cele mai puțin atractive evaluări.

Un stoc de calitate superioară are trăsături asociate cu un potențial de creștere și un risc redus de declin. Testarea retrospectivă a gradului de calitate arată că acțiunile cu note mai mari, în medie, au depășit acțiunile cu note mai mici în perioada 1998 până în 2019.

Huntington Bancshares are un grad de calitate B cu un scor de 79. Gradul de calitate A+ este rangul percentil al mediei rangurilor percentile ale randamentului activelor (ROA), randamentului capitalului investit (ROIC), profitului brut al activelor, randamentul răscumpărării, modificarea datoriilor totale față de active, angajamente la active, scorul Z dublu prim pentru riscul de faliment (Z) și scorul F. Scorul F este un număr între zero și nouă care evaluează puterea poziției financiare a unei companii. Se ia în considerare profitabilitatea, efectul de levier, lichiditatea și eficiența operațională a unei companii. Scorul este variabil, ceea ce înseamnă că poate lua în considerare toate cele opt măsuri sau, dacă oricare dintre cele opt măsuri nu este validă, măsurile rămase valide. Totuși, pentru a primi un Scor de calitate, stocurile trebuie să aibă o măsură validă (non-nulă) și o clasare corespunzătoare pentru cel puțin patru dintre cele opt măsuri de calitate.

Compania se clasează bine în ceea ce privește randamentul său de răscumpărare, F-Score și randamentul capitalului investit. Huntington Bancshares are un randament de răscumpărare de 1.4%, un scor F de 7 și o rentabilitate a capitalului investit de 86.2%. Scorul F median al sectorului și randamentul capitalului investit sunt de 3, respectiv 44.5%. Cu toate acestea, Huntington Bancshares se clasează slab în ceea ce privește scorul său Z, în percentila 31.

Huntington Bancshares are un Momentum Notă C, pe baza Scorului său Momentum de 47. Aceasta înseamnă că este medie în ceea ce privește puterea sa relativă ponderată în ultimele patru trimestre. Forța relativă ponderată a prețului pe patru sferturi este de 0%.

US Bancorp
TBBK
este un holding de servicii financiare. Oferă o gamă largă de servicii financiare, inclusiv servicii de împrumut și depozitare, management al numerarului, piețe de capital și servicii de management al trustului și al investițiilor. De asemenea, se angajează în servicii de carduri de credit, procesare pentru comercianți și bancomate, servicii bancare ipotecare, asigurări, intermediere și leasing. Filiala sa bancară, Asociația Națională a Băncii din SUA, este angajată în afacerile bancare generale și oferă împrumuturi comerciale și de consum, servicii de creditare, servicii de depozitare și servicii auxiliare. Filialele sale nebancare oferă clienților companiei produse de investiții și asigurări în principal pe piețele sale interne și servicii de administrare a fondurilor unei game de fonduri mutuale și alte fonduri. Liniile de activitate ale companiei sunt: ​​servicii bancare corporative și comerciale, servicii bancare pentru consumatori și afaceri, servicii de gestionare a averii și servicii de investiții, servicii de plată și suport de trezorerie și corporative.

US Bancorp are un grad de calitate C cu un scor de 57. Compania se clasează bine în ceea ce privește rentabilitatea activelor, scorul F și randamentul răscumpărării. US Bancorp are un randament al activelor de 1.1%, un F-Score de 6 și un randament de răscumpărare de –0.2%.

US Bancorp are un Momentum Notă C, pe baza Scorului său Momentum de 41. Aceasta înseamnă că este medie în ceea ce privește puterea sa relativă ponderată în ultimele patru trimestre. Forța relativă ponderată a prețului pe patru trimestre este de –2.0%.

US Bancorp a raportat o surpriză pozitivă a câștigurilor de 1.0% pentru trimestrul al treilea din 2022, iar în trimestrul anterior a raportat o surpriză a câștigurilor de 2.1%. În ultima lună, estimarea câștigurilor consensuale pentru al patrulea trimestru al anului 2022 a scăzut de la 1.192 USD la 1.166 USD pe acțiune din cauza a cinci revizuiri în sus și a șapte în scădere. În ultima lună, estimarea câștigurilor consensuale pentru întregul an 2022 a scăzut de la 4.431 USD la 4.403 USD per acțiune, pe baza a cinci revizuiri în sus și a șapte în jos.

Compania are un grad de valoare B, pe baza Scorului său de valoare de 71. Acesta este derivat dintr-un raport preț-câștiguri de 11.3 și un randament al acționarilor de 3.9%, care se situează în percentilele 35 și, respectiv, 20. US Bancorp are un grad de creștere B pe baza unui scor de 64. Compania a înregistrat o creștere peste medie a vânzărilor în ultimii cinci ani.

___

Stocurile care îndeplinesc criteriile abordării nu reprezintă o listă „recomandată” sau „cumpărare”. Este important să efectuați diligența cuvenită.

Dacă doriți un avantaj pe toată volatilitatea pieței, deveniți membru AAII.