Această strategie neiubită ar putea debloca peste 7% dividende și peste 22% câștiguri în 2023

Are loc o schimbare liniștită fonduri închise (CEF)— și este pregătit să le ofere celor care cumpără acum ceva foarte un avantaj frumos în 2023.

Si asta e în plus, celor bogați cu 7%+ dividende ne înmânează CEF-urile.

Această tendință este o schimbare către răscumpărări de acțiuni, despre care probabil știți din lumea acțiunilor. Răscumpărările funcționează în mod similar cu CEF-urile, dar cu un pumn suplimentar: împiedică ca reducerile CEF-urilor la valoarea netă a activului (NAV) să devină prea mari – și pot chiar îngust acele reduceri, împingând prețul acțiunilor mai sus așa cum o fac.

Cu alte cuvinte, ajutând la închiderea reducerilor CEF-urilor, managerii au un anumit control asupra prețului de piață al fondului într-o retragere și pot amplifica câștigurile sale atunci când piața crește.

Fondurile de acțiuni cu rating de cumpărare deținute de compania noastră CEF Insider serviciu vor fi printre cei mai mari beneficiari ai acestei noi răscumpărări, în special cei administrați de BlackRock, cea mai mare firmă de investiții din lume, așa cum vom vedea în curând.

Cumpărarea agresivă de la BlackRock mută un semn pozitiv pentru '23

În timp ce scriu asta, BlackRock este lider în ceea ce privește răscumpărarea, achiziționând acțiuni în valoare de peste 100 de milioane de dolari în 15 dintre CEF-urile sale în ultimul trimestru al anului 2022.

Când o companie cu dimensiunea și expertiza BlackRock face o astfel de mișcare, merită să luați în considerare, pentru că există un singur motiv pentru care ar face-o (doi, de fapt):

1. Ei văd o valoare trecută cu vederea în fondurile pe care le răscumpără.
2. Ei văd un avantaj în piața CEF în ansamblu.

Deja, putem vedea efectul acestor mișcări: verificați reducerea la BlackRock Science and Technology Trust II (BSTZ), plătitor al unui dividend uriaș de 13.5%, în acest an.

Această reducere în scădere a atras atenția investitorilor, determinându-i să cumpere și să creeze un câștig rapid de 9% în prețul de piață al fondului, încă de la momentul scrierii acestui articol.

Cum funcționează răscumpărările CEF

Atunci când un fond cumpără acțiuni de la investitori, poate crea de fapt valoare atunci când acele acțiuni se tranzacționează cu reducere.

Pentru a explica acest lucru, să folosim un exemplu rapid. Imaginați-vă un CEF care are acțiuni în valoare de 100 USD în total și fiecare acțiune se tranzacționează la un dolar fiecare și la o reducere de 10% față de NAV. Conducerea își dă seama de acest lucru și cumpără acțiuni, păstrându-le până când fondul revine la o primă – să spunem o primă de 10% pentru exemplul nostru.

Potențialele profituri pot fi într-adevăr semnificative.

Doar cumpărând acțiunile cu o reducere de 10%, păstrând acele acțiuni și așteptând ca fondul să treacă la o primă de 10%, un CEF poate obține profituri puternice fără a investi deloc în piață.

Desigur, acest lucru are sens doar atunci când reducerile sunt neobișnuit de mari, așa cum au fost în ultimul an. Când fondurile tranzacționează la egalitate, răscumpărările au un efect redus, iar când un CEF tranzacționează cu o primă, răscumpărările distrug de fapt valoarea pentru acționari.

În cazul BSTZ, puteți vedea de ce BlackRock se angajează într-o răscumpărare: fondul a început 2022 la egalitate și a încheiat anul cu o reducere de peste 20%.

Răscumpărări în creștere în spațiul CEF

Răscumpărările CEF sunt, de asemenea, în creștere ca dimensiune și frecvență. BlackRock, de exemplu, a autorizat răscumpărări de până la 5% din acțiunile în circulație în multe dintre CEF-urile sale, iar managerii altor firme mi-au spus că răscumpărări agresive sunt în curs în întreaga lume CEF.

Dacă ești deja investit în CEF, ești gata să beneficiezi de această tendință în 2023. Dacă nu, mai ai timp să intri. În cazul BSTZ, chiar dacă revinde acele acțiuni răscumpărate la egalitate cu un an de acum înainte (o estimare rezonabilă, având în vedere că aici a început fondul în 2022), ar echivala cu un câștig de 20% în prețul pieței. Și investitorii care cumpără fondul acum ar vedea același câștig, pentru a merge împreună cu plățile lor de 13.5%.

Michael Foster este analistul principal al cercetării Perspective contrare. Pentru idei de venituri mai mari, faceți clic aici pentru cel mai recent raport al nostru „Venituri indestructibile: 5 fonduri de chilipiruri cu dividende constante de 10.2%.Matei 22:21

Dezvăluire: niciuna