Această eroare incredibil de comună v-ar putea costa peste 7% dividende

Când vine vorba de fonduri închise (sau Orice investiție, de altfel), merită să căutați lucruri pe care majoritatea oamenilor le înțeleg greșit. Deoarece aceste (aparent) mici neglijențe și erori ale investitorilor ne pot oferi, contrarianților cu ochi arăți, cele mai bune oportunități de cumpărare.

Și când vine vorba de CEF, există unul prea obișnuit greșeală văd că oamenii fac din nou și din nou, în special cei care sunt noi în aceste fonduri cu randament ridicat. Pentru a vedea la ce ajung, să ne concentrăm asupra unui CEF numit Columbia Seligman Premium Technology Growth Fund (STK).

Portofoliul STK constă în principal din acțiuni tehnologice cu capitalizare mare: Apple (AAPL), producător de cipuri Broadcom (AVGO) și Microsoft (MSFT) sunt printre cele mai importante exploatații ale sale. Fondul se mândrește cu un dividend de doar 7% astăzi.

După cum puteți vedea în graficul de mai sus, sa returnat sute la sută de la început, acum aproape 14 ani. Dacă facem o medie la CAGR (rata de creștere anualizată compusă, sau pur și simplu randamentul procentual mediu pe an), vedem că fondul a oferit o medie incredibilă de 20% pe an.

Iată, totuși, treaba – cei mai mulți oameni nu au idee despre performanța incredibilă a STK! Apelați la un instrument gratuit de analiză a stocurilor precum Google Finance și obțineți acest grafic, care arată o rentabilitate slabă de 35% în aproape un deceniu și jumătate!

La mine CEF Insider serviciu, nu folosim Google Finance sau Yahoo Finance pentru că induc în eroare, mai ales când vine vorba de CEF, dintr-un motiv pe care îl voi explica într-un minut. Dar majoritatea oamenilor se bazează pe aceste instrumente gratuite și ușor de accesat.

Combinate, ambele sunt mai populare decât orice alt site financiar cu o marjă uriașă. Deci, atunci când utilizatorii văd rezultate diferite în graficele pe care le folosim CEF Insider iar cele pe care le primesc de la Google și Yahoo, e de înțeles dacă sunt puțin confuzi.

Deci ce se întâmplă aici? Adevărul simplu este că Google Finance și Yahoo Finance nu includ dividende atunci când raportați performanța istorică a unei investiții. Este în regulă pentru măsurarea unui stoc care nu plătește dividende, cum ar fi Alfabet (GOOGL). Dar aceste servicii nu funcționează deloc pentru CEF, care au un randament mediu de 7.9% chiar acum.

Instrumente profesionale precum cele pe care le folosim la noi CEF Insider, cu toate acestea, luați în considerare randamentul pe care îl obțineți atât din dividende, cât și din câștigurile de preț pentru a vă oferi un fond rentabilitate totală. Acest lucru este esențial, deoarece dividendele contează foarte mult – chiar și randamentul relativ scăzut (în jur de 1.5% în prezent) al acțiunilor medii S&P 500 face o mare diferență în timp.

Așa că vă puteți imagina că atunci când aveți de-a face cu un CEF care are un randament de 8% sau mai mult, o diagramă preț-randament care ignoră dividendele este foarte derutant. De exemplu, un fond care se tranzacționează la 10 USD pe acțiune în 2010 și, de asemenea, la 10 USD pe acțiune în 2020, arată ca o rau, cu excepția cazului în care același fond a dat 10% în tot acest timp. În acest caz, a oferit un profit anual puternic de 10%.

Acesta este motivul pentru care, dacă căutați STK pe majoritatea site-urilor gratuite de verificare a stocurilor, pare un dezastru. Dar știm că realitatea este mult diferită, așa că îl putem pune pe acesta pe lista noastră de urmărit știind că are o istorie de performanță puternică.

Cheia la pachet? Când analizați CEF, asigurați-vă că vă uitați la diagramele potrivite - și că acele diagrame include dividende în calculele randamentului lor. Deoarece multe dintre aceste diagrame sunt dificil și costisitoare de accesat pentru majoritatea oamenilor, cel mai bun pariu este să mă lași să monitorizez performanța trecută pentru tine printr-un abonament la CEF Insider.

Michael Foster este analistul principal al cercetării Perspective contrare. Pentru idei de venituri mai mari, faceți clic aici pentru cel mai recent raport al nostru „Venituri indestructibile: 5 fonduri de chilipiruri cu dividende constante de 10.2%.Matei 22:21

Dezvăluire: niciuna