Acest joc îi poate ajuta pe investitori să evite minimele dramatice

Este o clasă de fonduri tranzacționate la bursă concepută pentru a împiedica portofoliul dvs. să atingă minime dramatice - dar poate necesita un nivel de sofisticare.

Ideea: Încorporați jocuri cu efect de pârghie pe termen scurt, inclusiv strategii de apel acoperite și de inversare a riscului, pentru a ajuta investitorii să-și personalizeze propriile strategii defensive similare cu acoperirea.

Cu toate acestea, poate veni cu un preț neintenționat. Potrivit lui Ben Slavin de la BNY Mellon, emitenții și consilierii ar putea avea dificultăți să țină pasul cu creșterea și schimbarea continuă a produselor. 

„Setul de instrumente s-a extins enorm în ultimii doi ani și va continua să crească”, a declarat șeful global al ETF-urilor companiei pentru CNBC „ETF Edge" săptămâna trecută. „Aceasta fiind spuse, negativul încearcă într-adevăr să analizeze toate aceste produse diferite. Înțelegeți cu adevărat ce dețineți și explicați asta investitorilor sau chiar consilierilor care se luptă să țină pasul cu nuanțele dintre aceste produse.”

Furnizorii de lichidități și administratorii de active pot întâmpina dificultăți și în ceea ce privește extinderea produselor, a adăugat el.

Cu toate acestea, poate beneficia în continuare investitorilor cu apetit pentru risc scăzut.

Andrew McOrmond, managing director la WallachBeth Capital, s-a alăturat lui Slavin în „ETF Edge” pentru a explica modul în care investitorii pot deține poziții defensive, cu aversiune la risc, folosind produse cu efect de levier. 

Jucând jocul cu pârghie

Apelurile acoperite oferă protecție clienților care doresc să minimizeze pierderile, a spus McOrmond. Aceste jocuri cu efect de pârghie pe termen scurt definesc mai bine rezultatele, dar, la rândul lor, investitorii pot pierde câștiguri.

„Dacă vindeți opțiuni și piața se mișcă împotriva voastră, veți fi protejat – dar vă veți reduce pur și simplu avantajul [potențialul]”, a explicat el, remarcând că apelurile acoperite sunt „singura opțiune” pentru aversiune la risc. clienții deoarece acoperirea este complicată pentru individ.

McOrmond vede cele mai recente raliuri ale pieței ca pe o oportunitate potențial bună de „acoperire”. În iulie, Nasdaq a sărit cu 12%, iar cel S&P 500 este cu peste 8%.

Apăsând lovitura

First Trust Cboe Vest Fund of Buffer ETF-uri, sub simbolul BUFR, a fost conceput pentru a oferi apreciere a capitalului și a limita riscul de scădere pentru investitori, potrivit firma de consultanta financiara. 

„Numele este perfect”, a spus McOrmond despre Cboe Vest Fund. „Ești tamponat de ambele părți.”

Strategia defensivă folosește scări pentru a păstra capitalul, iar gulerele opționale „amortizează” investiția pentru a atenua pierderile pe care le-ar putea întâmpina investitorii.

Slavin sugerează și fondul ETF-urilor tampon, invocând interesul și activitatea în spațiu.

First Trust Cboe Vest Fund of Buffer ETF-uri a crescut cu peste 5% luna aceasta.

Dezvăluire: : Nici Andrew McOrmond, nici Ben Slavin nu dețin proprietatea asupra produselor First Trust Cboe Vest Fund of Buffer ETFs.

Declinare a responsabilităţii