Acesta este ceea ce spune Warren Buffett, un autodescris „investitor atât de așa”, este „sosul său secret”

Și pe măsură ce analiștii de pe Wall Street se întunecă, cu vorbesc despre zonele de moarte a investitorilor la Morgan Stanley, unele picături de înțelepciune de către unul dintre cei mai urmăriți investitori din lume, s-ar putea să fi ajuns la cel mai scurt timp.

În a lui Warren Buffett scrisoare anuală - se pare că unul dintre cele mai scurte ale sale vreodată, cu 4,455 de cuvinte - către Berkshire Hathaway
BRK.A,
+ 0.32%

BRK.B,
+ 0.45%
acţionari, el ne aruncă un os pe noi, simplii muritori, dedicându-i ceva timp de antenă pentru ceea ce nu a înţeles bine.

„În 58 de ani de conducere Berkshire, majoritatea deciziilor mele de alocare a capitalului nu au fost mai bune decât așa. În unele cazuri, de asemenea, mișcările proaste ale mele au fost salvate de doze foarte mari de noroc. (Îți amintești de evadările noastre din aproape dezastre la USAir și Salomon? Cu siguranță da.)”, a spus Buffett.

„Rezultatele noastre satisfăcătoare au fost produsul a aproximativ o duzină de decizii cu adevărat bune – care ar fi aproximativ una la cinci ani – și un avantaj uneori uitat, care favorizează investitorii pe termen lung, cum ar fi Berkshire”, a spus el.

Buffett a intrat apoi în meritele investițiilor pe termen lung și a „sosului secret” care a făcut ca conglomeratul să fie destul de bun în ceea ce fac. A discutat despre Coca-Cola
KO,
+ 0.59%,
unul dintre deținerile sale de lungă durată, menționând că Berkshire a finalizat o achiziție de șapte ani a acelor 400 de milioane de acțiuni în august 1994.

„Costul total a fost de 1.3 miliarde de dolari – atunci o sumă foarte semnificativă la Berkshire. Dividendul în numerar pe care l-am primit de la Coca-Cola
KO,
+ 0.59%
în 1994 a fost de 75 de milioane de dolari. Până în 2022, dividendul a crescut la 704 milioane USD. Creșterea a avut loc în fiecare an, la fel de sigură ca și zilele de naștere. Tot ce trebuia să facem cu Charlie [Munger] și cu mine era să încasăm cecurile trimestriale de dividende ale Coke. Ne așteptăm ca aceste verificări să crească foarte probabil”, a spus el.

Buffett a menționat că investiția sa în Coca-Cola valora 25 de miliarde de dolari la sfârșitul anului 2022, în timp ce American Express
AXP,
+ 0.48%,
ale căror dividende anuale au crescut de la 41 de milioane de dolari la 302 de milioane de dolari, valorează acum 22 de miliarde de dolari. Fiecare exploatație reprezintă acum aproximativ 5% din averea netă a lui Berkshire, asemănătoare ponderii sale cu mult timp în urmă”, a spus el.

Înțeleptul din Omaha a trecut apoi la ceea ce s-ar fi întâmplat dacă ar fi introdus bani într-un activ similar care tocmai și-a păstrat valoarea inițială, să zicem 1.3 miliarde de dolari într-o „obligațiune de 30 de ani de calitate”. El a spus că s-ar fi ridicat la un venit anual neschimbat de 80 de milioane de dolari - o scădere în găleată pentru Berkshire.

„Lecția pentru investitori: buruienile se ofilesc în semnificație pe măsură ce florile înfloresc. De-a lungul timpului, este nevoie de doar câțiva câștigători pentru a face minuni. Și, da, ajută să începi devreme și să trăiești și până la 90 de ani”, a spus Buffett.

De asemenea: „Poți învăța multe de la oamenii morți”. Charlie Munger, partenerul în vârstă de 99 de ani al lui Warren Buffett, oferă înțelepciune în materie de investiții.

Pe Twitter, analistul de investiții al eToro, Callie Cox, a spus că investitorii ar trebui să acorde atenție faptului că primele cinci dețineri de portofoliu ale Berkshire au fost deținute în medie de 17 ani. „Vrei să fii următorul Buffett? Mai stați puțin”, a spus ea pe Twitter.

„Buffett spune, de asemenea, cum crede că timpul este un avantaj competitiv. Pentru mulți dintre noi, investiția este ca și cum ați planta un stejar. Îți semănești semințele înțelegând că nu vei vedea muguri ani de zile, deoarece creșterea unui copac necesită timp. După cum puteți vedea, piața de valori a fost exemplul rar de ceva care devine mai sigur cu timpul.” a scris ea într-o postare pe blog la începutul acestei luni.

Deși aceasta nu este cea mai ușoară viziune de susținut în aceste zile, Cox a remarcat că deținătorul unui fond ipotetic S&P 500 fără comisioane pentru orice perioadă de 20 de ani din 1950, ar fi câștigat aproximativ 7% pe an, în loc să piardă bani. „Fă calculul – investiția timp de 20 de ani la o rată de creștere anuală de 7% poate aproape de patru ori investiția ta inițială.”

Iar investitorii paralizați de inactivitate ar trebui să-și amintească: „S&P 500 a trecut prin 11 recesiuni economice în ultimele șapte decenii și totuși a revenit în medie cu 8% pe an de atunci”, a spus Cox.

Citi: Te apropii de pensionare? Iată cum să-ți faci tranziția portofoliului de la creștere la venituri.

Piețele

Stocuri
DJIA,
+ 1.06%

SPX,
+ 1.15%

COMP,
+ 1.39%
sunt mai mari, în timp ce randamentele obligațiunilor
TMUBMUSD10Y,
3.918%

TMUBMUSD02Y,
4.815%
se relaxează, ca și dolarul
DXY,
-0.48%
derapaje și prețuri la țiței
CL.1,
-0.54%

BRN00,
-0.54%
întoarce mai jos.

Pentru mai multe actualizări ale pieței și idei de tranzacționare acționabile pentru acțiuni, opțiuni și cripto, abonați-vă la MarketDiem de Investor's Business Daily. Citiți și blogul piețelor live al MarketWatch pentru a fi la curent cu cele mai recente știri.

Buzz

Seagen 
SGEN,
+ 11.66%
stocul a crescut cu 15% după a raportează acel Pfizer 
PFE,
-0.89%
is relatărilor în discuții pentru a achiziționa biotehnologia pentru terapiile sale țintite împotriva cancerului.

Acțiunile Li Auto
LI,
+ 0.63%
au crescut cu peste 4% după profitul producătorului de vehicule electrice (EV) din China a venit mai mult decat dublu fata de ce se astepta. 

Blazon
CVX,
+ 0.30%,
Occidental Petroleum
OXY,
-0.08%,
Coca-Cola, American Express sunt printre cele opt companii care au considerat Berkshire Hathaway al lui Buffett drept cel mai mare investitor al lor la sfârșitul anului 2022. Dar conglomeratul din weekend a dezvăluit și un Câștigurile din exploatare scad cu 8% din cauza performanțelor slabe ale căilor ferate. Apropo, Union Pacific va căuta un nou CEO după presiunea unui fond speculativ.

Sezonul de câștiguri nu s-a încheiat, cu rezultate care urmează săptămâna aceasta de la nume mari din retail — Target
TGT,
+ 1.37%,
Arborele Dollar
DLTR,
+ 0.50%,
Lowe
SCĂZUT,
+ 1.95%,
Best Buy
BBY,
+ 0.33%,
alături de proprietarul lanțului de filme preferat de meme, AMC
CMA,
+ 3.55%.

Și: Cât de mare este furtuna în software-ul cloud? Salesforce, Zoom și Snowflake sunt pe cale să vă spună.

Comenzile de bunuri de folosință îndelungată din ianuarie au scăzut cu 4.5%, o contracție mai profundă decât se aștepta. Încă mai vin sunt ianuarie, în așteptarea vânzărilor de case la ora 10:10, urmate de observațiile guvernatorului Fed Phillip Jefferson la ora 30:XNUMX.

Cel mai bun de pe web

„Putem pur și simplu pături”: În interior, indignarea Marii Britanii față de prețurile energiei și cea mai mare acțiune industrială din ultimele decenii

Cum este Elveția învingând inflația fulgerătoare în altă parte.

Odiseea unui muncitor în tehnologie disponibilizat: 5 luni, 25 de interviuri și 100 de cereri de angajare

Graficul

Iată o privire asupra eforturilor băncii centrale din ultimii ani:

Tickerele

Acestea au fost cele mai căutate ticker-uri pe MarketWatch începând cu ora 6:XNUMX:

Citiri aleatorii

Meci de fotbal turc se transformă într-un duș de jucării de pluș pentru copiii afectați de cutremur.

Nu te încurca cu Călugărițe Kung Fu din Nepal.

Trebuie să știți începe devreme și se actualizează până la clopoțelul de deschidere, dar înscrie aici pentru a-l livra o dată în căsuța de e-mail. Versiunea trimisă prin e-mail va fi trimisă la aproximativ 7:30 dimineața est.

Ascultă Cele mai bune idei noi în bani podcast cu reporterul MarketWatch Charles Passy și economistul Stephanie Kelton