Acest fond consideră că Asia de Sud-Est pare pregătită pentru investiții și iată de ce

S&P Global Market Intelligence prezice că Asia-Pacific regiunea va domina creșterea mondială în anul următor, generând un PIB real pozitiv, în timp ce SUA și Europa probabil cad într-o recesiune. Odată cu această dominație, vine o gamă largă de oportunități de investiții pe piețele cheie din Asia-Pacific.

Regiunea Asia-Pacific va conduce creșterea globală în 2023conform S&P Global, regiunea Asia-Pacific va avea o creștere reală a PIB-ului de aproximativ 3.5% în 2023. Regiunea produce 35% din PIB-ul mondial cu sprijin din acordurile de liber schimb din regiune, eficiența lanțului de aprovizionare și costuri competitive. S&P Global se așteaptă ca regiunea Asia-Pacific să joace un rol semnificativ în prevenirea unei recesiuni la nivel mondial și în limitarea retragerii economice la piețele dezvoltate precum SUA și Europa.

O recesiune în SUA ar putea fi bună pentru mediul investițional din regiunea Asia-Pacific. The Financial Times a remarcat că recesiunile din SUA care au început în 1990 și 2007 au declanșat intrări semnificative de capital către piețele emergente, după o perioadă de aversiune la risc similară cu cea pe care am văzut-o recent.

De exemplu, piețele internaționale de capital au furnizat aproximativ 1% din PIB-ul piețelor emergente după aproape un deceniu în care au scos bani. Până în 2010, aceste intrări crescuseră la 2% din PIB.

Întrucât regiunea Asia-Pacific pare pregătită pentru creștere în următorii ani, unii administratori de active sunt deja în măsură să profite de oportunitățile de maturizare de pe anumite piețe.

Oportunități pe piețele emergente

Într-un interviu recent, David Yong, CEO al Evergreen Group Holdings, care administrează Evergreen Fund, a explicat modul în care evenimentele recente și actuale au influențat oportunitatea creată în regiunea Asia-Pacific. El a menționat că piețele emergente au depășit cu mult piețele dezvoltate înainte de pandemia COVID-19 și de tensiunile geopolitice recente.

În plus, Yong vede potențialul pentru randamente și mai mari pe termen lung datorită ratelor rapide de creștere din zonă. El a subliniat oportunitățile de diversificare oferite de piețele emergente, deși cu oportunități excelente vine și riscul.

„Odată cu volatilitatea actuală a mediului macroeconomic, riscurile la adresa stabilității financiare includ inflația, deteriorarea perspectivelor economice, costurile ridicate ale împrumuturilor și volatilitatea pe piețele de mărfuri, pentru a numi doar câteva”, a explicat Yong. „Cu toate acestea, investitorii au continuat să se diversifice pe aceste piețe emergente, recunoscând că sunt mai rezistenți la vulnerabilitățile externe. Acestea fiind spuse, este foarte important ca investitorii care doresc să obțină expunere pe piețele emergente să își cântărească raportul risc-recompensă.”

El a adăugat că fondurile tranzacționate la bursă sau fonduri comune oferă cele mai simple și mai accesibile modalități pentru ca investitorii să înceapă să se diversifice pe acele piețe emergente. Yong a sugerat, de asemenea, că investitorii pot căuta în mod selectiv oportunități care implică garanții în firmă de active gajate la credite sau cele cu rezerve de numerar considerabile.

Totuși, el i-a sfătuit pe investitori să asigure un management prudent al riscului în condițiile macroeconomice actuale. La urma urmei, bursele și alte vehicule de investiții de pe piețele emergente sunt încă la început, reprezentând o provocare pentru investitorii de retail în efectuarea de due diligence.

Puterea în creștere a consumatorilor asiatici

Mai exact, Yong vede oportunități în microfinanțare în Singapore și în alte părți ale Indochinei. De exemplu, el a subliniat potențialul neexploatat în finanțare în regiunile asiatice subbancarizate. Microfinanțarea a oferit procentului mare din populația Indochinei care nu are conturi bancare cu acces la o instituție de creditare sistemică. Yong a evidențiat puterea în creștere a consumatorului ca un contributor cheie la creșterea industriei de finanțare în regiunea Asia-Pacific.

„Pe măsură ce o piață emergentă progresează, există adesea o creștere rapidă a veniturilor, ceea ce aduce cu ea creșterea unei clase de consumatori”, a explicat el. „O piață plină de consumatori înfometați de produse și servicii noi este favorabilă pentru dezvoltarea noilor companii. Aici, am văzut oportunitatea de a intra pe piață și de a oferi finanțare acestor companii în creștere rapidă. Cu ofertele potrivite pe o piață aleasă strategic, o afacere se poate aștepta ca veniturile să crească constant.”

Evergreen se extinde dincolo de modalitățile convenționale și tradiționale de finanțare, punându-și ochii pe crearea unui ecosistem fără întreruperi folosind fintech și digitalizare. Yong a spus că sunt pionieri într-un model disruptiv capabil să remodeleze industria de microfinanțare folosind tehnologia financiară.

Oportunități pe piețele asiatice imobiliare, auto și de conținut

El a subliniat, de asemenea, interesul tot mai mare pentru Imobiliare piata din lumea finantelor.

„Finanțarea poate ajuta la dezvoltarea internațională și incluziunea financiară în ceea ce privește impactul societal”, a spus Yong. „Pe măsură ce ideologiile globale ale locuințelor și proprietății locuințelor evoluează, incluziunea financiară a creat o tendință de a se îndepărta de la generarea de venituri la microfinanțare pentru a satisface cerințele și nevoile de locuințe. Împreună cu creșterea privatizării finanțării, am văzut potențialul de creștere pe piața imobiliară din țările în curs de dezvoltare și țările emergente de a genera venituri pasive în satisfacerea acestor cerințe.”

În prezent, Evergreen se concentrează pe contracte de finanțare privată cu dezvoltatorii. Firma deține active rezidențiale, comerciale și industriale în Singapore, Vietnam, Cambodgia și Coreea.

Yong a evidențiat, de asemenea, Singapore ca o piață cu oportunități pe piața auto, în special în domeniul reparațiilor și daunelor auxiliare.

El a explicat că Singapore are o rată a accidentelor mai mare decât alte țări similare, bogate, precum Canada și Japonia, din cauza deficitului de pământ și a populației dense. Yong a adăugat că singaporenilor li se cere să achiziționeze asigurare auto pentru a putea conduce acolo. Drept urmare, echipa Evergreen a văzut oportunități suplimentare pe acea piață.

Evergreen vede și oportunități în industria de conținut coreeană. Yong a spus lansarea cu succes a popularului NetflixNFLX
original Joc de calamar și succesul global al unor grupuri K-pop precum BTS și Blackpink. Evergreen a colaborat cu companii de divertisment din Coreea de Sud din Asia de Sud-Est.

Una dintre investițiile companiei pe această piață este compania Rainbowbridge World listată la KOSDAQ. Evergreen a semnat un memorandum de înțelegere cu Rainbowbridge pentru a-și distribui conținutul și a profita din creșterea cererii globale pentru conținut coreean.

Importanța ESG în Asia de Sud-Est

Yong a citat trei factori principali care au atras Evergreen în Asia de Sud-Est: fluxul de numerar regulat, sustenabilitatea și responsabilitatea socială.

„Nu orice afacere este capabilă să ofere avantajul generării obișnuite de numerar”, a explicat el. „Pentru afacerea noastră de finanțare, dobânda pentru aproape fiecare tranzacție este percepută lunar. Pentru autovehicule, revendicările durează de obicei între trei și șase luni. Prin urmare, am decis să mergem în finanțare și auto, pentru că ne-ar putea îmbunătăți fluxul de numerar la nivel de grup.”

Desigur, fiecare afacere trebuie să fie profitabilă pentru a supraviețui, dar Yong consideră că factorii ESG sunt mult mai importanți pe termen lung. Pe lângă impactul asupra mediului și societății, el consideră că un model de afaceri durabil este unul care este responsabil și are un impact pozitiv la scară globală sau locală. Echipa Evergreen și-a legat investițiile de microfinanțare de partea „S” a ESG.

„Microfinanțarea este una dintre cele mai eficiente modalități de a crea un impact pozitiv într-o manieră durabilă, oferind localnicilor sprijinul financiar de care au nevoie”, a spus Yong. „Evergreen lucrează îndeaproape cu guvernele locale în susținerea politicilor lor financiare, precum și îndeaproape cu comunitatea locală în numeroase programe de informare pentru promovarea și sprijinirea obiectivelor societale.”

Problemele cheie cu care se confruntă piețele din Asia-Pacific

Desigur, nicio zonă de investiție nu este lipsită de preocupări. De exemplu, Yong vede mai multe probleme care afectează piețele asiatice de microfinanțare. El a subliniat costurile sociale pentru comunități atunci când companiile își pierd din vedere responsabilitățile sociale corporative, alegând în schimb să prioritizeze profiturile. În plus, el a avertizat că normele sociale problematice care sunt adânc înrădăcinate în regiune, cum ar fi discriminarea și inegalitatea de gen, afectează adesea piețele de microfinanțare.

Supraîndatorarea este o altă preocupare critică în ceea ce privește investițiile pe piețele asiatice. Potrivit lui Yong, unele firme de microfinanțare nu reușesc să efectueze diligența necesară în cursa lor pentru profitabilitate. Fără aceste verificări, riscul de nerambursare crește dramatic, mai ales dacă împrumutatul nu are pregătire financiară sau de afaceri.

Yong consideră că aceste probleme pot fi rezolvate prin înăsprirea reglementărilor care guvernează microfinanțarea și stabilirea unor reguli mai stricte pentru emiterea de împrumuturi și eligibilitatea debitorilor.

O altă problemă cu care se confruntă Asia de Sud-Est este lipsa conectivității globale. Pe lângă marile companii de divertisment precum SM Entertainment și YG Entertainment, firmele mai mici de divertisment se confruntă cu provocările în găsirea partenerilor potriviți cu care să lucreze pentru a-și distribui conținutul în Asia de Sud-Est.

Regiunea se confruntă, de asemenea, cu bariere culturale și lingvistice. Cu toate acestea, pe măsură ce tot mai multe companii coreene de divertisment partenează cu companii din Asia de Sud-Est, o punte între cele două zone se consolidează. Evergreen se așteaptă ca aceste parteneriate în creștere să deschidă mai multe uși pentru ca piața coreeană de divertisment să se extindă în Asia de Sud-Est.