Această greșeală mortală ți-ar putea zdrobi dividendele în 2023

Daca iti pot da doar unul un sfat pentru a începe 2023, acesta este: fă nu încredeți-vă veniturile din dividende ETF-urilor!

Este una dintre cele mai mari greșeli pe care văd că oamenii le fac, mai ales cu câștigurile pieței în acest an. Acești jucători de primul nivel (în mod greșit!) cred că pe o piață în creștere, pot cumpăra destul de bine orice și fii A-OK.

Nu este așa.

De fapt, o piață în creștere, când este cel mai probabil să cumpărați investiții de calitate scăzută, vă pune portofoliul în pericol în următoarea criză. Întrebați pe oricine a cumpărat criptomonede sau tehnologie fără profit în 2021!

Și ETF-urile cu dividende sunt la foarte sus din lista noastră de active de evitat, nu numai acum, ci întotdeauna. Acesta este motivul pentru care am analizat ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD
SCHD
) august trecut. Era prea plin de chipsuri ale căror dividende creșteau într-un ritm glacial.

Astăzi ne vom scufunda în alte două ETF-uri populare de dividende: the Vanguard Dividend Apreciere ETF (VIG
VIG
) si ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL
NOBL
).

Acest duo este pilonul dividendelor pentru mulți oameni, deoarece, la fel ca SCHD, se concentrează pe acțiunile cu capital mare din SUA, care își cresc în mod regulat plățile. Nume ca Johnson & Johnson
JNJ
(JNJ), PepsiCo
PEP
(PEP) și 3M (MMM) populează portofoliile acestor două fonduri.

Sună destul de sigur, nu?

NOBL merge mai bine - așa cum spune și numele, deține Dividend Aristocrats, companiile S&P 500 care și-au crescut plățile de 25 de ani sau mai mult. Adăugați taxe mici (doar 0.06% pentru VIG și 0.35% pentru NOBL) și, ei bine, ce nu-i place?

Multe, de fapt.

În primul rând, ambele fonduri să au un avantaj încorporat deoarece un dividend în creștere este motorul nr. 1 al prețurilor acțiunilor. Acesta este motivul pentru care noi mereu dividende vizate care nu numai că sunt în creștere dar accelerarea în alegerile pe care le facem la mine Randamente ascunse consultativ. „Magneții de dividende” ale acestor acțiuni își ridică prețurile acțiunilor în timp!

Puteți vedea cum o plată în creștere a crescut cotele Randamente ascunse deținere Reliance Steel & Aluminium (RS) in ultima decada. În acel timp, dividendul RS a crescut cu 192%. A urmat prețul acțiunilor, care a crescut cu 252% și a depășit cu ușurință VIG și NOBL.

Rețineți, de asemenea, că dividendul în creștere al companiei a ajutat la creșterea prețului acțiunilor sale prin criza din 2022. Asta pentru că, chiar și pe o piață în scădere, este greu de ignorat pentru investitori o majorare a dividendelor cu 27%. ca cel anunțat de RS în februarie 2022.

Plățile slabe ale ETF-urilor „de creștere a dividendelor” le trage în jos

Dar să revenim la ETF-urile noastre cu creștere a dividendelor. Având în vedere accentul pus pe creșterea plăților, învingând piața să fii un pic pentru ei, nu?

Gresit. După cum puteți vedea mai jos, VIG și NOBL au fost în decalaj față de S&P 500 - afișat în violet de performanța SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
SPION
) -în ultimul deceniu, în ciuda plăților lor în creștere. Și spre deosebire de Reliance, această pereche a scăzut anul trecut, cu restul pieței.

Te face să te întrebi de ce te-ai deranja să cercetezi un ETF de dividende – mai ales când te uiți la randamentele lor actuale: ambele plătesc aproximativ 1.9%, doar puțin mai mult decât 1.6% a lui SPY.

Mai rău, ambele fonduri (ca toate ETF-urile) sunt blocate într-un indice subiacent: NOBL trebuie să dețină toți Aristocrații de dividende, iar VIG este încadrat în indicele S&P US Dividend Growers, care își propune să imite performanța firmelor americane care au și-au majorat plățile anual timp de cel puțin 10 ani consecutivi.

Cu alte cuvinte, legat de indici așa cum sunt, niciunul dintre fonduri nu poate evita un dezastru de dividende ca AT & T
T
(T), pe care le-am mai depășit pentru drumețiile sale de un bănuț pe an. Apoi, anul trecut, și-a redus plățile ca parte a spin-off-ului afacerii sale WarnerMedia. Calitatea de membru al Aristocraților a fost revocată la scurt timp după.

Dar adevărul este că AT&T trăsese NOBL în jos pentru ani-și pentru că ETF-ul nu s-a putut rupe de indicele de bază, a fost neputincios să vândă!

Acesta este un motiv major pentru care rămânem departe de ETF-urile cu dividende și rămânem la acțiuni cu plăți accelerate. Gestionându-ne propriile portofolii, ne putem eschiva de AT&T-urile lumii și, în schimb, ne putem pune banii în Reliances.

Brett Owens este strategul principal pentru investiții Perspective contrare. Pentru mai multe idei de venituri mai bune, obțineți gratuit copia dvs. cel mai recent raport special: Portofoliul dvs. de pensionare anticipată: Dividende uriașe – în fiecare lună – pentru totdeauna.

Dezvăluire: niciuna