Acest Biofarma „se potrivește cu proiectul de lege” ca joc de creștere

Cu economia care arată așa cum este îndreptându-se spre recesiune în 2023, nume de creștere de încredere cu evaluări rezonabile sunt insuficiente pe piața actuală.

Un nume care se potrivește acestui proiect de lege este o companie biofarmaceutică despre care nu am mai discutat de ceva vreme. Compania prezintă o rată a câștigurilor anticipate în adolescenții mici, profiturile estimate să crească considerabil în anul viitor.

Să o revedem ca o oportunitate de tranzacționare cu apeluri acoperite.

ANI Pharmaceuticals (ANIP) este o companie farmaceutică specializată cu capital de piață de aproximativ 650 de milioane de dolari, axată pe dezvoltarea și comercializarea de medicamente generice și de marcă cu caracteristici de nișă sau barieră ridicată la intrare. Portofoliul de produse al companiei din Minnesota constă din aproximativ 85 de produse generice și 15 medicamente de marcă.

Veniturile ANI ar trebui să crească cu puțin peste 40% în 2022, la cel puțin 300 de milioane de dolari. Lansarea recentă a Cortrophin Gel a fost un factor cheie de creștere pentru companie în acest an și ar trebui să genereze vânzări de la 40 la 45 de milioane de dolari în 2022, ceea ce reprezintă o creștere cu aproximativ 5 milioane de dolari față de orientările anterioare. Vânzările de Cortrophin Gel au crescut la 12.6 milioane USD în al treilea trimestru, în creștere cu mai mult de 20% în mod succesiv față de 10.2 milioane USD în trimestrul al doilea. Acest produs câștigă rapid cota de piață pe o piață anuală de aproximativ 600 de milioane USD.

Managementul este în proces de consolidare a unora dintre unitățile sale de producție, care ar trebui să ofere economii anuale de costuri în valoare de 7 până la 8 milioane de dolari atunci când vor fi finalizate. Acesta este unul dintre motivele pentru care se estimează că câștigurile pe acțiune vor crește semnificativ în 2023, chiar dacă se așteaptă ca creșterea vânzărilor să se stabilească la mijlocul adolescenței anul viitor. Estimările analiștilor pentru câștiguri se situează într-un interval de aproximativ 2.50 USD până la 3.25 USD pe acțiune pentru 2023. Pentru comparație, ANI se îndreaptă spre puțin peste 1.35 USD în EPS în acest an.

Compania se dezvoltă prin lansarea de noi produse și prin achiziționarea de produse de nișă la preț redus. ANI a înregistrat în medie 2-4 tranzacții mici pe o bază anuală în ultimul deceniu. EBITDA a crescut de la 4.3 milioane USD în T1 la 9.9 milioane USD în T2 la 19.6 milioane USD în al treilea trimestru al anului 2022. Bilanțul companiei este, de asemenea, într-o formă bună, fără scadențe majore ale datoriilor până în 2027.

Opțiune Strategie pentru ANI

Așa se poate executa o poziție de apel acoperită în ANIP. Amintiți-vă, ordinele de apel acoperite implică cumpărarea unei acțiuni și, în același timp, vânzarea doar din banii call strikes împotriva noii poziții.

Folosind avertismentele de apel de 40 USD din iulie, creați un ordin de apel acoperit cu un debit net în intervalul de 33.00 USD până la 33.50 USD (preț net al acțiunilor – primă de opțiune). Această strategie oferă o protecție în declin de 16% și un potențial de creștere de 20% pe durata opțiunii de opt luni, chiar dacă stocul nu face nimic față de nivelurile de tranzacționare curente.