Acest fond de dividende lunar de 7.5% este construit dur

Când piața intră în coșul de gunoi așa cum a făcut-o în ultimele luni, un grup de oameni au un avantaj: cei care dețin un randament ridicat. fonduri închise (CEF).

Dacă nu ați făcut-o deja, acum este momentul potrivit să vă alăturați acestui grup, datorită vânzării. Voi numi un fond de obligațiuni supravândute, care este o alegere excelentă pentru a vă începe portofoliul CEF – sau pentru a adăuga la cel actual – într-un moment. Oferă o plată stabilă de 7.5%, care se efectuează lunar.

O „linie de salvare a dividendelor” cu randament de 7.5%

Investitorii în acțiuni „obișnuite” își doresc doar să poată obține o astfel de plată. Din păcate, dividendul mizerabil al acțiunilor tipice S&P 500 (aproximativ 1.5%) înseamnă că cei care se țin de nume cunoscute se bazează doar pe câștigurile de preț, așa că sunt forțați să facă față scăderilor îngrozitoare precum mizeria din 2022!

Cu siguranță, CEF, ca și stocurile obișnuite, au scăzut și în ultimele luni. Dar în loc de dividende mici (sau deloc), deținătorii noștri de CEF au colectat un flux mare de venituri, ceea ce le-a redus nevoia de a vinde unități din fondurile lor la prețuri avantajoase pentru a-și plăti facturile.

Deținătorii CEF pe care îi vom concentra astăzi—the Fondul Global pentru venituri mari AllianceBernstein (AWF)— a colectat un astfel de flux de venituri. În ciuda măcelului de pe piață, plata AWF, care are un randament de 7.5% astăzi, a fost la fel de constantă pe cât au venit.

Plățile lunare ale AWF se înregistrează chiar în timpul crizei

Cu o plată de această dimensiune, puteți investi 100 USD în AWF astăzi și puteți obține 7,500 USD în venituri anuale din dividende. Și portofoliul bine construit al fondului și echipa de management pricepută sunt motive întemeiate pentru a lua în considerare acest lucru.

Un dividend construit pe o fundație puternică

AWF își generează fluxul de numerar puternic dintr-un portofoliu diversificat de obligațiuni din țări din întreaga lume, cu aproximativ 70% din America. Restul portofoliului este completat cu active din Regatul Unit, Brazilia, Germania, Suedia și Australia.

Portofoliul diversificat al AWF: „Stopul nostru pentru dividende”

Motivul privind tarifele

Știu la ce probabil te gândești: „Dar stai, chiar vreau să dețin obligațiuni ca acestea cu rate în creștere, având în vedere că obligațiunile tind să se miște invers ratelor?”

Este o întrebare bună. Adevărul este că dobânzile în creștere au fost deja evaluate în obligațiuni, motiv pentru care trezoreria SUA pe termen lung, în special, a scăzut brusc în acest an.

Un lucru de remarcat aici este că ne aflăm la jumătatea lunii iunie și există un motiv simplu pentru asta: teama de creșterea ratelor a fost deja transformată în obligațiuni. Având în vedere că așteptările pentru creșterea ratelor dobânzilor ating cele mai înalte niveluri la mijlocul lunii iunie, piața a stabilit obligațiunile la cel mai scăzut punct de atunci – iar AWF a crescut cu aproximativ 12.5% de atunci până acum.

Motivul pentru aceasta este simplu: AWF are o colecție de obligațiuni cu o varietate de durate cu o varietate de expuneri la ratele dobânzilor din SUA, datorită abordării mai active a managementului asupra piețelor. Datorită acestei abordări active, AWF a derulat cercurile în jurul ETF-ului de referință pentru Trezoreria SUA încă de la înființarea AWF.

Și chiar acum, AWF începe o recuperare după o vânzare pe termen scurt, la fel cum a făcut-o în 2009, 2016, 2018 și 2020, așa cum puteți vedea în graficul de mai sus. Acest lucru determină, de asemenea, reducerea sa la valoarea activului net (NAV, sau valoarea obligațiunilor din portofoliul său), care a fost recent de peste 10%, să se micșoreze (acum este la 4.6%). Mă aștept ca această reducere să scadă și mai mult pe măsură ce mai mulți investitori realizează că temerile pe termen scurt asupra economiei au fost deja evaluate.

Ciclul de creștere a ratei ar putea fi în reprize târzii

Amintiți-vă, de asemenea, că atât acțiunile, cât și obligațiunile sunt orientate spre viitor, așa că nu se prețuiesc ieri temerile de rate mai mari, dar mâine în schimb perspectivele ratei dobânzii. Poate suna puțin confuz, dar această diagramă ar trebui să clarifice lucrurile.

Sfârșitul drumului de creștere a tarifelor?

Potrivit piețelor futures ale Fed, ratele vor crește în septembrie, noiembrie și decembrie, cu o pauză de prognoză după aceea, cu posibile reduceri de dobândă în cursul anului viitor.

Comercianții de obligațiuni caută să înainteze această schimbare și să cumpere înaintea investitorului mediu, motiv pentru care obligațiunile au crescut din iunie. Și până când nu vor exista date economice care să combată această opinie, este posibil ca obligațiunile să continue să crească, creând AWF pentru câștiguri substanțiale pe lângă fluxul său de venituri de 7.5%.

Michael Foster este analistul principal al cercetării Perspective contrare. Pentru idei de venituri mai mari, faceți clic aici pentru cel mai recent raport al nostru „Venit indestructibil: 5 fonduri de negociere cu dividende sigure de 8.4%.Matei 22:21

Dezvăluire: niciuna