Acest dividend de 7.5% este o achiziție perfectă din septembrie

Până acum probabil ați auzit că septembrie este cea mai proastă lună pentru acțiuni. Este peste tot în mass-media! Dar septembrie este, de asemenea, un moment minunat pentru a cumpăra un tip unic de fond de dividende care încasează atunci când volatilitatea crește (aceste fonduri vă vor plăti și randamente de succes la nord de 7%!).

Vorbesc despre un tip special de fond închis (CEF) numit fond de apel acoperit, care face mai mulți bani de fiecare dată când piața intră în panică. Apoi ne predau acei numerar sub forma unui dividend care zdrobește orice ai obține pe acțiuni sau trezorerie.

Nu lăsa numele de jargon să te arunce. Tot ce trebuie să știți despre fondurile acoperite este că vând dreptul investitorilor de a cumpăra acțiunile pe care le dețin la o dată viitoare, la un preț fix. Dacă stocul atinge acel preț, cumpărătorul opțiunii îl achiziționează. Dacă nu, ei nu. În orice caz, fondurile de apel acoperite păstrează banii pe care îi percepe cumpărătorilor de opțiuni pentru acest drept (numit „primă” în vorbirea opțiunii).

Această strategie se descurcă bine în vremuri de volatilitate și știm că am avut o mulțime de asta în acest an. VIX-ul, așa-numitul „indicator al fricii” al pieței, a fost, ăă, cu exces de cofeină, cel puțin.

În mod ironic, aceste prime ajută și la protejarea fondului împotriva volatilității, deoarece numerarul suplimentar din portofoliul său atenuează în mod natural mișcările acțiunilor pe care le deține.

Acest fond pentru apeluri acoperite arată ca un ETF, dar cu o plată uriașă de 7.5%

Toate acestea fac ca fondurile acoperite cu apeluri să fie preferate acțiunilor sau fondurilor indexate, în special pe piețele dificile. Și cu Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX), primești un alt avantaj: deține toate acțiunile din S&P 500 – giganți ca Apple
AAPL
(AAPL), Microsoft
MSFT
(MSFT) și Viza
V
(V)—multe dintre care probabil le dețineți deja. Deci, atunci când cumpărați SPXX, nu va trebui să vă schimbați deținerile pentru a obține o volatilitate mai scăzută a fondului și plăți (mult) mai mari!

De aceea, SPXX este CEF pentru apeluri acoperite. Și datorită vânzărilor sale de apeluri acoperite, SPXX are o volatilitate mai scăzută și, desigur, acea plată de 7.5%.

Volatilitatea mai scăzută și dividendele mari ale SPXX sunt motivul pentru care se tranzacționează la o primă față de valoarea activului net (NAV, sau valoarea acțiunilor din portofoliul său) astăzi. Dar asta nu înseamnă că este prea scump! La doar 1.3%, prima SPXX este mică în comparație cu prima de 10% pe care o avea la începutul anului 2018, un alt moment în care investitorii erau îngrijorați de creșterea ratelor. Prima SPXX va atinge probabil din nou acest nivel dacă volatilitatea continuă să crească, luându-și prețul de-a lungul cursului.

Michael Foster este analistul principal al cercetării Perspective contrare. Pentru idei de venituri mai mari, faceți clic aici pentru cel mai recent raport al nostru „Venit indestructibil: 5 fonduri de negociere cu dividende sigure de 8.4%.Matei 22:21

Dezvăluire: niciuna