Acest fond cu randament de 7.3% asigură apărarea portofoliului dvs

Având în vedere că piețele au început foarte bine până acum în acest an, este firesc să gândim lucrurile corect ar putea devin un pic toppy.

Înțeleg - și adevărul este că această piață nu este lipsită de riscul unei retrageri pe termen scurt.

Iată vestea bună: dacă această posibilitate te îngrijorează, sunt câteva fonduri închise (CEF) acolo, care sunt perfect proiectate pentru acest risc. Și tranzacționează la evaluări atractive, în timp ce plătesc și dividende mari. Vom aprofunda un anumit ticker puțin mai departe. Este un fond „goldilocks” care are un randament constant de 7.3% și urmărește un curs constant prin orice volatilitate pe care am putea-o atinge pe termen scurt.

În primul rând, totuși, să vorbim despre riscul unei retrageri și despre modul în care aceste fonduri sunt gata să răspundă.

O mulțime de lucruri conduc piețele în sus. În primul rând, economia merge mult mai bine decât ne temeam. În al doilea rând, inflația, măsurată prin indicele prețurilor de consum (IPC) și indicele prețurilor preferat de Fed pentru cheltuielile de consum personal (PCE), este în scădere. În plus, redeschiderea Chinei poate însemna că întreruperile pandemiei s-au încheiat în sfârșit. Și acțiunile, mereu îndreptate către viitor, stabilesc prețul pentru asta.

Din moment ce vaccinurile au început să fie livrate la începutul anului 2021, aducând începutul sfârșitului celei mai perturbatoare faze a pandemiei, PIB-ul a crescut pe măsură ce activitatea economică și-a revenit, conducând la scăderea șomajului. Dar costul a fost o inflație mai mare.

Pentru o vreme, piețele au găsit confuze valurile de date aparent contradictorii pe care le-am văzut în ultimii doi ani. La urma urmei, piețele bursiere moderne nu au avut niciodată de a face cu o pandemie globală (acțiunile erau prea de nișă și neimportante din punct de vedere economic în timpul gripei spaniole din 1917).

Mai recent, mai multe cercetări au ajutat economiștii, administratorii de fonduri speculative și comercianții de zi cu zi să înțeleagă ce înseamnă aceste date. Rezultatul este că economia crește rapid, deoarece mai mulți oameni lucrează și cheltuiesc, iar această cerere a determinat creșterea prețurilor vertiginoase.

Fed hotărât ar putea limita câștigurile din acțiuni

Ceea ce ne duce la azi. Cererea consumatorilor este încă mare, dar companiile se adaptează în sfârșit, contribuind la atenuarea presiunilor inflaționiste. Dar nu suntem complet ieșiți din pădure pentru că mai avem de care să ne îngrijorăm Rezerva Federală. Dacă inflația nu continuă să scadă suficient de repede pentru a atenua îngrijorările Fed, câștigurile din ianuarie s-ar putea inversa. Discuția dură a lui Powell la ultimul său presser, subliniind că Fed va trebui să mențină ratele mai ridicate pentru o perioadă semnificativă, subliniază acest aspect.

CEF-urile pentru apeluri acoperite funcționează bine pentru piețe ca aceasta

Când piețele sunt în creștere, cel mai bun pariu este să fii investit pe deplin în CEF cu reducere, cu active de înaltă calitate care au fost supravândute. Portofoliul nostru CEF Insider Serviciul conține acum 16 CEF-uri cu rating de cumpărare și se potrivesc cu această definiție la un T, cu dividende de până la 12.3% și unele reduceri ajungând la două cifre.

Cu toate acestea, dacă încă vă simțiți puțin nervos deținând un CEF stoc „pur”, luați în considerare unul care utilizează o strategie de apel acoperit. (Acest lucru implică administratorii fondului să vândă opțiunea de a cumpăra participațiile fondului la o dată și un preț viitoare. Fondul păstrează comisionul pe care îl percepe, numit „primă”, indiferent de ce se întâmplă).

Aceste fonduri sunt achiziții inteligente în perioade de volatilitate pe termen scurt din trei motive.

1. Ei nu folosesc strategii cu performanțe lungi și scurte care sunt costisitoare de întreținut.
2. Ei nu intră în numerar anticipând scăderile pieței, ceea ce deseori are ca rezultat ca fondul să stea prea mult timp atunci când recesiunile se inversează brusc.
3. Strategia lor de apeluri acoperite vă ține pe deplin investit pentru câștiguri (și dividende) pe termen lung. Această abordare funcționează cel mai bine în perioadele de volatilitate, generând numerar suplimentar pentru fond, pentru a susține dividendul.

Deci, dacă Fed exagerează de data aceasta, o explozie bruscă de volatilitate ar putea ajuta aceste fonduri să crească semnificativ, făcând în același timp fluxurile lor de venituri mai sustenabile ca niciodată.

Există o mulțime de fonduri care folosesc această strategie, dar Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX) este o modalitate bună de a merge dacă doriți să beneficiați de apeluri acoperite, în timp ce rămâneți la acțiunile blue chip. SPXX are un randament de 7.3% astăzi și, după cum sugerează și numele, deține întregul S&P 500, așa că vă expuneți la nume familiare cu capital mare, cum ar fi Microsoft
MSFT
(MSFT), Johnson & Johnson
JNJ
(JNJ) și Grupul UnitedHealth
Unh
(Unh).

SPXX funcționează ca un fond index (ceea ce este grozav pe termen lung), dar vinde și opțiuni call în portofoliul său, astfel încât să poată transfera primele de la acele opțiuni către tine, acționar. Fondul tranzacționează cu o primă ușoară (2%) față de NAV, ceea ce este mai mult decât echitabil având în vedere faptul că s-a tranzacționat cu o primă de 16% la sfârșitul anului 2022, în timp ce vânzările și-a atins crescendo.

Ca un bonus suplimentar, opțiunile vândute ale SPXX își măresc deținerea de numerar, protejând valoarea totală a portofoliului în timpul scăderilor pe termen scurt ale pieței, făcându-l o acoperire ideală dacă Powell distruge petrecerea.

Michael Foster este analistul principal al cercetării Perspective contrare. Pentru idei de venituri mai mari, faceți clic aici pentru cel mai recent raport al nostru „Venituri indestructibile: 5 fonduri de chilipiruri cu dividende constante de 10.2%.Matei 22:21

Dezvăluire: niciuna