Aceste 4 REIT-uri pot fi expuse riscului unei reduceri de dividende

Creșterea ratelor dobânzilor și inflația vertiginoasă au făcut ca piața imobiliară să se răcească rapid, pe măsură ce ratele ipotecare se apropie de maximele deceniului.

Piața imobiliară a cunoscut o scădere a cererii mai rău decât se aștepta, vânzările de locuințe în așteptare scăzând cu 31% de la an la an în septembrie. Imobilele comerciale se luptă, de asemenea, să-și recapete impulsul de la minimele pandemiei, deoarece munca la distanță a devenit noua normă.

Nu este surprinzător faptul că majoritatea trusturilor de investiții imobiliare tranzacționate public (REIT-uri) se luptă. Indicele S&P United States REIT a scăzut cu 26.42% până în prezent, în comparație cu scăderea de 500% a indicelui de referință S&P 1,815 în această perioadă.

Pe măsură ce Rezerva Federală se pregătește să crească ratele dobânzilor pentru a patra oară consecutiv în acest an luna viitoare, câștigurile unor astfel de REIT-uri în dificultate ar putea fi afectate, determinându-le să-și reducă plățile de dividende.

AGNC Investment Corp. (NASDAQ: AGNC)

AGNC, care este specializată în titluri garantate cu ipoteci de agenție (MBS), este una dintre cele mai mari REIT pentru credite ipotecare rezidențiale gestionate intern din SUA. se prăbușește brusc.

AGNC plătește în prezent 1.44 USD sub formă de dividende anual, producând un impresionant 17.6% din prețul actual al acțiunii. Cu toate acestea, dividendele sale au scăzut la o rată de creștere anuală compusă (CAGR) de 10.96% în ultimii trei ani.

Pe măsură ce pierderile companiei se înmulțesc, aceasta ar putea reduce și mai mult plata dividendelor în trimestrele următoare. Pierderea globală pe acțiune a AGNC Investment s-a ridicat la 2.01 USD pentru al treilea trimestru fiscal care s-a încheiat la 30 septembrie. Valoarea contabilă netă tangibilă pe acțiune ordinară a AGNC a scăzut cu 20.6% față de trimestrul precedent, până la 9.09 USD. Randamentul economic pentru trimestrul a fost negativ de 17.4%.

Armor Residential REIT Inc. (NYSE: ARR)

REIT rezidențial din Maryland se luptă și din cauza condițiilor dificile de piață. În al treilea trimestru fiscal, pierderea globală a Armor Residential a fost de 155.7 milioane USD sau 1.26 USD per acțiune. Valoarea sa contabilă pe acțiune ordinară a scăzut cu 24.36% succesiv, până la 5.83 USD.

Povestea continuă

Armour Residential distribuie 0.10 USD pe acțiune sub formă de dividende acționarilor lunar. Se tranzacționează în prezent la 5.34 USD, Armor plătește 1.20 USD ca dividende anual, cu un randament de 22.47%. Dar plățile de dividende ale Armor Residential au scăzut cu 18.29% CAGR în ultimii trei ani. Compania și-a redus dividendul anual pe acțiune de la 2.16 USD în 2019 la 1.20 USD în 2020, în ciuda spațiului imobiliar înfloritor din era COVID. Deloc surprinzător, acțiunile Armor Residential au scăzut cu peste 50% în ultimul an.

Proprietăți EPR (NYSE: EPR)

EPR are mai mult de 6.6 miliarde de dolari în investiții imobiliare totale în SUA și Canada. Are o expunere semnificativă la proprietățile de teatru, cu investiții în valoare de peste 2 miliarde de dolari la 18 operatori.

REIT plătește 3.20 USD anual ca dividende, producând 8.24% din prețul curent. Cu toate acestea, plățile de dividende ale multinaționalei REIT au scăzut la un CAGR de 10.54% în ultimii trei ani.

Dividendele companiei sunt de așteptat să scadă și mai mult pe termen scurt, pe măsură ce navighează în falimentul operatorului de cinematograf din Marea Britanie Cineworld Group plc. Acțiunile EPR au scăzut cu aproape 10% în cursul zilei în urma depunerii de faliment a Cineworld din august.

Al treilea chiriaș ca mărime al EPR Properties este Regal Entertainment Group, o subsidiară Cineworld. Veniturile din chirii acumulate de la Regal Entertainment reprezintă 13.5% din veniturile totale din chirii ale EPR pentru al doilea trimestru fiscal încheiat în iunie.

În afară de potențialele pierderi rezultate din depunerea de faliment a chiriașului, veniturile EPR sunt de asemenea așteptate să scadă pe termen lung, deoarece cinematografele tradiționale sunt din ce în ce mai mult înlocuite de platforme de divertisment over-the-top (OTT) precum Netflix și Amazon Prime video. . EPR Properties și-ar putea reduce plata dividendelor în curând.

Claros Mortgage Trust Inc. (NYSE: CMTG)

O filială a Mack Real Estate Credit Strategies LP, Claros Mortgage este specializată în active imobiliare comerciale pe piețele majore din SUA. Compania a devenit publică în noiembrie anul trecut. Cu toate acestea, stocul a scăzut cu peste 13% de atunci. Numai în ultimele trei luni, acțiunile Claros Mortgage au pierdut 14.27%.

Claros Mortgage Trust este programat să-și raporteze rezultatele din trimestrul al treilea după ce piața se va închide pe 9 noiembrie. Analistii se așteaptă ca veniturile companiei să scadă cu 36.1% de la an la an la 65.59 milioane USD în trimestrul anterior, în timp ce fondurile sale din operațiuni (FFO) ) este de așteptat să scadă cu 16.54% de la an la an.

Claros Mortgage Trust plătește 1.48 USD în dividende anual, producând 9.19% din prețul actual. Cu toate acestea, REIT a început de curând să distribuie dividende către acționari, primul dividend fiind anunțat la 30 decembrie 2021. Cu toate acestea, având în vedere perspectivele sumbre de creștere a câștigurilor, Claros Mortgage ar putea să nu-și poată susține plățile de dividende, ceea ce duce la o reducere a dividendelor. .

Vezi mai multe despre investițiile imobiliare de la Benzinga:

Nu rata alertele în timp real privind stocurile tale - alătură-te Benzinga Pro pentru gratuit! Încercați instrumentul care vă va ajuta să investiți mai inteligent, mai rapid și mai bine.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga nu oferă sfaturi pentru investiții. Toate drepturile rezervate.