Cu bursa în roșu pentru a treia săptămână consecutiv și avertizările de recesiune crescând, piețele sunt mai volatile ca niciodată.
În ciuda celor șapte creșteri consecutive ale ratelor de dobândă ale Rezervei Federale în acest an, datele despre inflație din noiembrie au fost puțin mai fierbinți decât se aștepta, ceea ce a întinerit temerile investitorilor.
„Cifrele economice anunțate astăzi evidențiază dificultatea pentru investitorii de astăzi, unde cifrele slabe aduc temeri de recesiune, iar cifrele puternice aduc teama Fed”, a declarat Louis Navellier, fondator și CEO al companiei de investiții de creștere Navellier & Associates.
Investitorii se îndreaptă spre investiții cu plăți mari de dividende pentru a-și proteja portofoliile de fluctuațiile pieței. În timp ce trusturile de investiții imobiliare tranzacționate public (REIT) cu randamente ridicate ale dividendelor ies în evidență, este esențial să distingem REIT-urile fundamental solide de capcanele de randament.
Unele dintre cele mai mari REIT-uri cu randament de dividende sunt discutate mai jos.
Managementul capitalului Annaly
Annaly Capital Management Inc. (NYSE: umai) este unul dintre cele mai mari REIT pentru credite ipotecare rezidențiale din SUA, cu active totale de peste 86 de miliarde de dolari. Este, de asemenea, una dintre cele mai performante REIT - acțiunile sale au crescut cu 5.1% în ultimele cinci zile.
Deși REIT a avut un an dificil pe fondul vântului macroeconomic și al sectorului, pare promițător la nivelurile actuale ale prețurilor. Investitorul miliardar cu venit fix Bill Gross, adesea salutat drept Regele Obligațiunilor, a cumpărat acțiuni ale Annaly Capital Management. El se așteaptă ca marjele de profit ale REIT să se îmbunătățească pe măsură ce Fed își încetinește ritmul de creștere a ratei în lunile următoare.
Annaly Capital plătește 3.52 USD în dividende anual, ceea ce înseamnă un randament de 15.65%. În al treilea trimestru fiscal care s-a încheiat la 30 septembrie, câștigurile pe acțiune (EPS) ale REIT au fost de 1.05 dolari, depășind estimările analiștilor cu 6.5%.
Armură rezidențială REIT
Cu sediul în Maryland ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR) are un randament al dividendelor de 20.37%, unul dintre cele mai mari din sector. Se tranzacționează în prezent la 5.89 USD, ARMOR Residential plătește 1.20 USD în dividende anual, împărțit în 12 rate egale. Deși acest lucru ar putea fi tentant, situația financiară a REIT descrie o altă poveste. În realitate, plățile de dividende ale ARMOR Residential au scăzut cu o rată de creștere anuală compusă (CAGR) de 18% în ultimii trei ani.
Valoarea contabilă a REIT a scăzut secvenţial cu 19.59% la 5.83 USD pentru al treilea trimestru fiscal care sa încheiat la 30 septembrie, din cauza pieţei imobiliare care se răceşte rapid. Venitul net din dobânzi al ARMOR Residential a fost de 25.1 milioane USD în ultimul trimestru, cu 21.8% mai mic decât estimarea consensului de 34.8 milioane USD. Pierderea netă cuprinzătoare a crescut cu peste 63% trimestrial peste trimestru, până la 152.7 milioane USD, în timp ce venitul net din dobânzi a scăzut cu peste 10 milioane USD în această perioadă.
Întrucât vânzările de locuințe înregistrează cea mai lentă creștere din noiembrie 2010 (cu excepția scăderii lunare din mai 2020 din cauza pandemiei COVID-19), analiștii se așteaptă ca câștigurile REIT să scadă cu o rată de 11.4% pe an în următorii cinci ani.
Capital ipotecar Invesco
Cu un randament anualizat de dividende de 19.77%, Invesco Mortgage Capital Inc. (NYSE: IVR) este al treilea din această listă. REIT ipotecar (mREIT) se concentrează pe finanțarea creditelor ipotecare rezidențiale și comerciale în SUA, randamentul mediu pe patru ani al dividendelor Invesco Mortgage Capital este de 24.43%.
Dar REIT are un istoric destul de sumbru de plată a dividendelor. În ultimii trei ani, plățile de dividende ale Invesco Mortgage Capital au scăzut cu 42.6% CAGR. Și-a redus semnificativ plățile anuale de dividende de la 10.70 USD în 2020 la 3.50 USD anul trecut, în ciuda tendințelor puternice ale pieței imobiliare.
De asemenea, Invesco Mortgage Capital și-a redus distribuția trimestrială de dividende cu 27.7% trimestrial la 65 de cenți în ultimul trimestru, comparativ cu o plată de 90 de cenți pe acțiune în trimestrul al doilea fiscal. REIT plătește în prezent 2.60 USD anual, împărțiți în patru rate trimestriale.
mREIT a fost afectat de creșterile agresive ale ratelor din acest an, rezultatul său fiind rămas în roșu.
„Valoarea contabilă a scăzut pe măsură ce evaluările RMBS (titluri garantate cu ipotecă rezidențială) ale agenției noastre au fost presate mai puțin de ratele dobânzilor mult mai mari, volatilitatea crescută, lichiditatea redusă și un ton general de reducere a riscurilor pe piețele financiare”, a spus John Anzalone, CEO al Invesco Mortgage Capital. spus. „Având în vedere un peisaj de politică monetară în evoluție rapidă, perspectiva noastră asupra sectorului rămâne prudentă pe termen scurt.”
Capitala Insulei Orhideelor
Orchid Island Capital Inc. (NYSE: CRO) este o companie financiară specializată care investește în titluri de valoare garantate cu credite ipotecare rezidențiale. mREIT plătește 1.92 USD în dividende anual, producând 17.3% din prețul curent.
Dar istoria tulburătoare a capitalei Orchid Island o face un exemplu excelent de capcană de producție. Cotele de orhidee au scăzut cu peste 75% în ultimii cinci ani și cu peste 50% doar în ultimul an.
În afară de aceasta, plățile de dividende ale REIT au scăzut cu 11.9% CAGR în ultimii trei ani și cu 17.1% CAGR în ultimii cinci ani. Orchid Island Capital și-a redus dividendul pe acțiune cu peste 50%, de la 3.9 USD în 2021 la sub 2 USD în acest an.
Mai multe despre imobiliare de la Benzinga
Nu rata alertele în timp real privind stocurile tale - alătură-te Benzinga Pro pentru gratuit! Încercați instrumentul care vă va ajuta să investiți mai inteligent, mai rapid și mai bine.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga nu oferă sfaturi pentru investiții. Toate drepturile rezervate.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/4-reits-huge-dividend-yields-194749024.html