Aceste 4 fonduri de aur sunt cele mai proaste achiziții pe care le-ați putea face acum

Pentru unii oameni, este aproape un reflex să cumpere aur atunci când inflația atinge sau volatilitatea crește. În vremuri ca acelea, pur și simplu se îngrămădesc la metalul galben - fără întrebări.

Dar a cumpăra aur ca refugiu sigur este o idee teribilă, dintr-un motiv simplu: nu merge.

Anul incendiului de gunoi prin care trăim acum oferă un exemplu excelent al ineficienței aurului ca acoperire împotriva inflației: în timp ce inflația a crescut (este la 8.3% în august), aurul a dispărut. cealalta cale, scăzând cu 6.4% de la 1 ianuarie.

Acea performanță proastă nu este doar o singură dată. Aurul are de fapt a scăzut cu 7% în ultimul deceniu. Cu alte cuvinte, dacă l-ai fi ținut peste acel timp, ți-ar fi târât profiturile.

Cu alte cuvinte, este aproape opusul unui refugiu sigur!

Și dacă cauți dividende, aurul este o alegere deosebit de proastă. Lingourile de aur și monedele, desigur, plătesc zero dividende și vin cu costuri pentru stocarea și securizarea acestora. ETF-urile care urmăresc prețurile aurului, cum ar fi SPDR Gold Shares ETF (GLD
GLD
) vă eliberează de aceste costuri, dar tot nu veți obține un flux de venit.

Singura opțiune pentru investitorii de dividende, prin urmare, este să cumpere acțiuni ale minătorilor de aur direct sau prin ETF-uri care le dețin, cum ar fi ETF VanEck Gold Miners (GDX
GDX
), care deține firme de aur mai mari și cele mai concentrate pe explorare ETF VanEck Junior Gold Miners (GDXJ
DXJ
GDXJ
).

Problema este că plățile lor nu sunt suficiente pentru a ne accelera pulsul, GDX producând 2.4% și GDXJ plătind 2.8%. Cealaltă problemă este că deținerea minerilor de aur este riscantă, deoarece aceștia sunt supuși incertitudinii politice în țările în care operează mine, rezultate slabe din eforturile lor de explorare și alte potențiale capcane unice pentru industrie.

Acești factori au influențat cu siguranță GDX și GDXJ în acest an, deoarece au rămas cu mult în urma performanței deja dezamăgitoare a aurului în sine.

Randament ridicat fonduri închise (CEF), pe care ne concentrăm exclusiv în my CEF Insider serviciu, poate fi o altă opțiune pentru a investi în aur și adunând și un randament mare. Dar nu dețin CEF-uri de aur în portofoliul serviciului – și probabil că nu o voi face niciodată – din același motiv pe care l-am văzut cu prețurile aurului și ETF-urile de extracție a aurului: performanță proastă.

Considera Fondul GAMCO Global Gold pentru resurse naturale și venituri (GGN). Are un randament uriaș de 11.7% și investește aproximativ jumătate din portofoliu în companii metalurgice și miniere. Deși s-a descurcat mult mai bine decât GDX și GDXJ, are, de asemenea, aurul sub performanță și pare să testeze noi minime în fiecare zi.

Harul salvator al CEF a fost un pic de noroc; cea mai mare parte a cealaltă jumătate a portofoliului său este în companii energetice, iar acele investiții au ajutat la susținerea celor învinși. Din această cauză, este mult mai bine să renunți la aur în totalitate și să investești într-o energie „pură” CEF, cum ar fi Kayne Anderson Nextgen Energy & Infrastructure Fund (KMF), care este ușor în creștere într-un an în care aproape totul este în jos.

Ideea aici este destul de clară: aurul nu funcționează ca investiție, în special pentru cei dintre noi care caută venituri. Chiar dacă credeți că inflația va rămâne fierbinte pentru o perioadă, atât în ​​ultimul an, cât și în ultimul deceniu au dovedit că aurul nu este o acoperire sigură împotriva inflației.

Viziunea mea despre aur: Uită-l! Și rămâneți cu CEF-urile care dețin acțiuni cu nume de uz casnic

În loc să vă încurcați cu aurul, cel mai bine este să rămâneți cu acțiunile americane de vârf, mai ales dacă le cumpărați prin CEF, care vă oferă cea mai mare parte a rentabilității dvs. anuale în numerar, datorită dividendelor lor mari. CEF medie este în jur de 7% astăzi.

Luați în considerare, de exemplu, un CEF ca Fondul Liberty All-Star Growth Fund (ASG). În ciuda „Creșterii” din numele său, acesta se concentrează în mare măsură pe venituri, cu un randament curent de 8.9%. ASG deține o combinație de acțiuni cu capitalizare medie, cum ar fi firma de administrare a proprietăților FirstService (FSV), și mari de nume de uz casnic ca Amazon.com (AMZN), Grupul UnitedHealth
Unh
(UNH) și Viza
V
(V).

Spre deosebire de jocurile noastre de aur, ASG a oferit un profit sănătos în ultimul deceniu, aproape triplând banii investitorilor în acel timp!

ASG are o politică de a plăti 8% din valoarea activului net (NAV) sub formă de dividende pe an, astfel încât dividendul său fluctuează puțin, dar această politică asigură, de asemenea, că fondul are banii necesari pentru a obține chilipiruri în timpul vânzărilor ca acesta. care alimentează creșterea sa viitoare. Reducerea ASG la NAV de 2%, comparativ cu o medie de 52 de săptămâni premiu de 5%, adaugă un plus.

Michael Foster este analistul principal al cercetării Perspective contrare. Pentru idei de venituri mai mari, faceți clic aici pentru cel mai recent raport al nostru „Venit indestructibil: 5 fonduri de negociere cu dividende sigure de 8.4%.Matei 22:21

Dezvăluire: niciuna