Aceste 3 REIT au scăzut cu peste 50% anul acesta

Imobiliarul a fost unul dintre sectoarele cu cele mai slabe performanțe în 2022, deoarece ratele dobânzilor în creștere și cererea scăzută au afectat atât trusturile de investiții imobiliare rezidențiale, cât și comerciale (REIT-uri). ETF-ul SPDR pentru sectorul imobiliar selectat a scăzut cu 27.8% până în prezent. În comparație, indicele de referință S&P 500 a scăzut cu doar 19.7% în 2022.

Îngrijorările tot mai mari cu privire la o recesiune iminentă, împreună cu atitudinea repetată a Rezervei Federale, vor menține, probabil, sectorul imobiliar sub presiune pe termen scurt, ridicând și mai mult îngrijorările cu privire la performanța REIT-urilor.

Deși multe REIT-uri și-au revenit ușor în ultimele două luni, majoritatea dintre ele sunt încă în roșu.

„În ciuda protecției împotriva inflației asociată în mod obișnuit cu sectorul imobiliar, REIT-urile au performat mai puțin pe piața de acțiuni în general și s-au supracorectat în comparație cu imobiliarele private”, a declarat Laurel Durkay, șeful Global Listed Real Assets la Morgan Stanley.

Deși performanța insuficientă a sectorului ar putea speria mulți investitori, a creat oportunități de investiții stelare, deoarece mai multe REIT-uri promițătoare tranzacționează cu reduceri profunde. Dar este important să ne uităm la potențialul de creștere a câștigurilor unui REIT și la oportunitățile de piață pentru a evita o capcană a valorii.

Unele dintre REIT-urile cu cele mai slabe performanțe în acest an sunt următoarele:

Broadmark Realty Capital

Acțiuni ale companiei de finanțare imobiliară specializată din Seattle Broadmark Realty Capital Inc. (NYSE: BRMK) au pierdut 61.4% până în prezent. Situațiile financiare slabe ale REIT, împreună cu piața imobiliară volatilă, au dus la o vânzare masivă în acest an. Acum tranzacționând sub 5 USD, acțiunile penny este una dintre cele mai proaste performanțe REIT în 2022.

Perspectivele de creștere ale Broadmark Realty Capital nu par prea promițătoare pe termen scurt. În al patrulea trimestru fiscal care se încheie pe 31 decembrie, analiștii se așteaptă ca veniturile REIT să se ridice la 26.96 milioane USD. Aceasta este cu 13.9% mai mică decât veniturile generate în al patrulea trimestru al anului 2021. Estimarea consensului pentru câștigurile pe acțiune (EPS) de 0.13 USD pentru trimestrul în curs indică o scădere de 25.6% de la un an la altul.

Povestea continuă

Broadmark Realty Capital plătește 0.77 USD anual în dividende, ceea ce înseamnă un randament de 22.68%. Broadmark Realty Capital a început să distribuie dividende în 2019 și de atunci și-a majorat plățile de dividende cu 85.8%. Dar și-a redus valoarea dividendului pe acțiune cu 8.33%, de la 0.84 USD anul trecut la 0.77 USD în 2022.

Trustul pentru proprietăți medicale

Medical Properties Trust Inc. (NYSE: MPW) este un REIT proeminent de asistență medicală care deține și operează 434 de proprietăți în 10 țări din America de Nord, Australia și Europa. Este al doilea cel mai mare proprietar de paturi de spital din SUA Din cauza impactului zdrobitor al pandemiei asupra sistemului global de asistență medicală care zguduie încrederea investitorilor, acțiunile Medical Properties Trust au pierdut 52.4% până acum în acest an.

Dar performanța pe termen lung a REIT de asistență medicală prezintă o imagine diferită. De la oferta sa publică inițială (IPO) din 2005, Medical Properties Trust a returnat 10.8% acționarilor (începând cu 29 iulie). În comparație, randamentul total al indicelui Dow Jones US Real Estate Health Care este de 8.5%, în timp ce Dow Jones Equity All REIT a crescut cu 7.8%.

REIT are, de asemenea, un istoric impresionant de plată de dividende. Plătește 1.16 USD pe acțiune în dividende anual, cu un randament de 10.5%. Randamentul mediu pe patru ani al dividendelor Medical Properties Trust este de 5.89%. În plus, REIT de asistență medicală și-a majorat plățile anuale de dividende consecutiv din 2013. În ultimii trei ani, dividendele REIT au crescut cu o rată de creștere anuală compusă (CAGR) de 4.4%.

Analiștii mențin un preț țintă de consens de 16.44 USD pentru acțiuni, indicând un potențial de creștere de 46.9%.

Proprietăți logistice industriale

Trust de proprietăți pentru logistică industrială (NASDAQ: ILPT) deține și operează 413 proprietăți industriale și logistice în SUA. Acțiunile REIT au scăzut cu peste 86% până în prezent. Însă acțiunile au câștigat 2.9% în ultimele cinci zile din cauza ultimului raliu de relief din sectorul imobiliar.

Deși câțiva analiști care acoperă proprietățile logistice industriale au un rating Hold asupra acțiunilor, se așteaptă ca prețul acțiunilor să crească în termen scurt. Analistul RBC Capital Michael Carroll are o țintă de preț de 6 USD, indicând un potențial de creștere de 78%.

Industrial Logistics Properties plătește 0.04 USD anual în dividende, producând 1.31% din prețul actual al acțiunilor. REIT și-a aproape înjumătățit plata dividendelor în iulie. În urma acestui anunț, acțiunile proprietăților de logistică industrială au scăzut cu peste 30%.

Acest lucru a fost făcut pentru a-și îmbunătăți lichiditatea, în timp ce a finalizat planul de finanțare pe termen lung pentru achiziția Monmouth Real Estate Investment Corp., după cum a declarat conducerea REIT într-un comunicat de presă. Conducerea Industrial Logistics Properties se așteaptă ca plățile de dividende ale companiei să fie restabilite la nivelurile anterioare până anul viitor.

Raport săptămânal REIT: REIT-urile sunt una dintre opțiunile de investiții cele mai greșit înțelese, ceea ce face dificil pentru investitori să identifice oportunități incredibile până nu este prea târziu. Echipa internă de cercetare imobiliară a Benzinga a lucrat din greu pentru a identifica cele mai mari oportunități de pe piața actuală, la care puteți obține acces gratuit prin înscrierea la Raportul săptămânal REIT al lui Benzinga.

Mai multe despre imobiliare de la Benzinga

Nu rata alertele în timp real privind stocurile tale - alătură-te Benzinga Pro pentru gratuit! Încercați instrumentul care vă va ajuta să investiți mai inteligent, mai rapid și mai bine.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga nu oferă sfaturi pentru investiții. Toate drepturile rezervate.