Aceste 3 ETF-uri vă permit să jucați în sectorul semiconductorilor fierbinți, unde Nvidia, Micron, AMD și alții cresc vânzările rapid

Motivul pentru care producătorii de cipuri pot fi unul dintre cele mai bune jocuri orientate către tehnologie: cererea este în creștere pentru semiconductori utilizați în vehicule și în tot felul de dispozitive.

Mai jos este un ecran cu 44 de acțiuni deținute de trei fonduri tranzacționate la bursă care se concentrează pe industria semiconductoarelor.

Cele trei fonduri au abordări diferite. În primul rând, iată randamentele lor medii anuale pentru diferite perioade față de cele ale SPDR S&P 500 ETF Trust
SPION
și Invesco QQQ Trust
QQQ,
care urmărește indicele Nasdaq-100:

ETF-urile cu semiconductori au depășit SPY și QQQ cu marje mari pentru toate perioadele. Performanța lor a fost similară, dar amestecată, cu ETF-ul VanEck Semiconductor
SMH
luarea premiului pentru perioadele de trei ani și 15 ani.

ETF-ul iShares Semiconductor
SOXX
a avut cele mai bune randamente medii timp de cinci ani și 10 ani. ETF-ul SPDR S&P Semiconductor
XSD
ocupă locul al doilea timp de trei ani, dar este în urma celorlalți doi pentru toate celelalte perioade de pe tabel.

Iată mai multe despre ETF-urile cu semiconductor:

• SOXX este cel mai mare, cu active totale de 9.9 miliarde de dolari. Deține cele 30 de acțiuni din indicele PHLX Semiconductor — cele mai mari 30 de companii listate în SUA (inclusiv certificate de depozit americane pentru companii din afara SUA) care produc cipuri de computer sau furnizează echipamente sau servicii folosite pentru a le produce. ADR-urile sunt limitate la 10% din portofoliu. ETF-ul este ponderat în funcție de capitalizarea bursieră, cu limite de 8% pentru cele mai mari cinci participații și de 4% pentru restul. Este foarte concentrat, cu primele cinci acțiuni (Broadcom Inc.
  Avgo,
  Qualcomm Inc.
  QCOM,
  Nvidia Corp.
  NVDA,
  Intel Corp.
  INTC
  și Advanced Micro Devices Inc.
  AMD
  ) reprezentând 35% din portofoliu.

• XSD are active de 1.6 miliarde de dolari și deține 40 de acțiuni ale companiilor de semiconductori de diferite dimensiuni incluse în S&P Total Market Index. Portofoliul este ponderat egal și reechilibrat trimestrial. Potrivit FactSet, ponderea egală „își înclină portofoliul de la companiile mari și bine-cunoscute și către cele cu creștere mai mică”.

• SMH are active de 1.3 miliarde de dolari și deține 25 de acțiuni sau ADR-uri listate în SUA, selectate printr-o metodologie modificată ponderată în funcție de plafon, care nu impune o limită asupra procentului de companii din afara SUA în portofoliu. Deci, cel mai mare holding este Taiwan Semiconductor, care reprezintă 10.5% din portofoliu, în timp ce reprezintă doar 4% din portofoliul SOXX.

Există ceva de spus pentru fiecare dintre abordările ETF-urilor, iar investitorii pe termen lung care caută cea mai largă abordare a industriei ar putea fi bine serviți deținând acțiuni din toate trei.

Acum să ne uităm la rapoartele anticipate preț-câștig bazate pe estimările consensuale pentru următoarele 12 luni în rândul analiștilor chestionați de FactSet, precum și ratele de creștere anuale compuse așteptate pentru vânzările pe acțiune, câștigul pe acțiune și fluxul de numerar liber pe acțiune prin 2023:

Despre	Ceas de buzunar	Înainte P / E	CAGR estimat al vânzărilor pe doi ani	CAGR EPS estimat pe doi ani	CAGR FCF estimat pe doi ani
ETF iShares Semiconductor	SOXX	20.67	10%	11%	15%
SPDR S&P Semiconductor ETF	XSD	25.02	11%	19%	23%
ETF VanEck Semiconductor	SMH	21.9	11%	12%	15%
SPDR S&P 500 ETF Trust	SPION	20.82	6%	9%	12%
Încredere QQQ Invesco	QQQ	28.29	10%	11%	15%
Sursă: FactSet

Ceea ce iese în evidență sunt cea mai mare evaluare P/E pentru QQQ și cel mai mare EPS așteptat și CAGR cu flux de numerar liber pentru XSD până în 2023.

XSD este, de asemenea, cel mai scump dintre cele trei ETF-uri cu semiconductori pe o bază de performanță/beneficiu. Din nou, este considerabil mai ieftin decât QQQ pe această bază și este de așteptat să crească EPS și FCF mult mai rapid.

Ecran stoc de semiconductor

Dacă luăm împreună cele trei portofolii ETF, eliminând duplicatele, rămânem cu o listă de 45 de acțiuni. Estimări de consens pentru vânzările pe acțiune și câștigurile pe acțiune până în calendarul 2023 sunt disponibile pentru 44 dintre acestea. Pentru unii, estimările fluxului de numerar gratuit nu sunt disponibile, iar acestea sunt marcate „N/A”. Dacă se așteaptă ca o companie să raporteze câștiguri negative pentru un an calendaristic, CAGR-ul EPS va fi, de asemenea, marcat „N/A”. Pentru mai multe detalii despre oricare dintre companii, faceți clic pe tickere.

Lista celor 44 de stocuri din industria semiconductoarelor este sortată în funcție de CAGR estimat al vânzărilor pe doi ani până în 2023:

Wolfspeed Inc.
LUP
se așteaptă de către analiști să atingă cel mai rapid ritm de creștere a vânzărilor până în 2023. Cu toate acestea, nu se așteaptă să obțină un profit anual până în 2023, astfel încât CAGR EPS este marcat „N/A”.

Orice ecran de stoc este limitat, dar vă poate ajuta să începeți propria cercetare. Faceți clic pe tickere pentru mai multe despre fiecare companie. Faceți clic aici pentru ghidul detaliat al lui Tomi Kilgore despre multitudinea de informații gratuit pe pagina de cotație MarketWatch.

Nu ratați: Aceste acțiuni S&P 500 s-au prăbușit, dar analiștii cred că 12 se pot întoarce cu recuperări de până la 70%