Aceste 2 dividende petroliere cu randament ridicat sunt pe cale să alunece

Dacă ai făcut bani investind în petrol anul acesta, felicitări! Dar am un avertisment: acum este il timpul să luați profituri — mai ales dacă dețineți cele două fonduri petroliere despre care vom discuta mai jos.

Înainte de a ajunge la acestea, să vorbim puțin mai mult despre marele an al petrolului. Dacă ați cumpărat mai devreme în 2022, ați reușit să ridicați singurul sector din verde în acest an - și bine în verde, de asemenea: the Energy Select Sector SPDR ETF (XLE
XLE
), un punct de referință bun pentru stocurile de petrol, a urcat cu 55% până acum în 2022, în timp ce S&P 500 s-a îndreptat în sens invers, scăzând cu aproximativ 20%.

Cu siguranță, au existat o mulțime de evenimente unice care au alimentat țițeiul, cum ar fi războiul din Ucraina, blocajele în lanțul de aprovizionare și politica încăpățânată a Chinei de zero COVID.

Și în timp ce aceste evenimente fac tranzacții grozave pe termen scurt, evenimentele imprevizibile ca acestea arată, de asemenea, de ce petrolul nu este o achiziție bună pe termen lung, mai ales dacă investiți pentru venituri.

După cum putem vedea prin performanța XLE și Petrolul Statelor Unite (USO
UTILIZARE
) ETF, un bun proxy pentru prețul petrolului, dacă ați investit în petrol în 2014, ați fi observat o scădere mare în scurt timp. Dar iată chestia: deținerea petrolului timp de cinci ani în aproape orice moment din 2010 ar însemna fie pierderea de bani, fie performanța scăzută a pieței în general.

Acesta este motivul pentru care am rămas fără ulei în mine CEF Insider serviciu: suntem mai concentrați pe pe termen lung. Și pe termen lung nu este grozav pentru petrol. Nu numai pentru că istoria ne spune acest lucru, ci pentru că prețurile petrolului au scăzut deja, în timp ce acțiunile companiilor petroliere continuă să leviteze.

Cu alte cuvinte, dacă ați văzut profituri ale petrolului în 2022, acum este momentul să luați în considerare o ieșire, pentru că prețurile petrolului au revenit la locul în care erau înainte de conflictul din Ucraina, iar rezervele de petrol sunt în creștere. Conform Jurnalul de petrol și gaze, rezervele au crescut cu 1.3% în 2022 față de un an anterior. Între timp, criza din Ucraina a arătat lumii că dependența de combustibilii fosili este un risc geopolitic, ceea ce a determinat Uniunea Europeană să se îndepărteze de gaze naturale și petrol mai repede decât era deja.

Pe scurt, poți câștiga mulți bani din petrol pe termen scurt, dar pe termen lung, riscurile sunt mari, mai ales după saltul recent al mărfurilor.

2 fonduri energetice supraevaluate de deținut acum

Acesta este motivul pentru care CEF-urile concentrate pe energie sunt un câmp minat. În primul rând, mulți investesc în petrol mai direct și sunt mai puțin concentrați pe companiile petroliere, care cel puțin încearcă să traducă volatilitatea petrolului în câștiguri și dividende stabile.

Mai mult decât atât, cifrele spun o poveste cruntă despre aceste fonduri: luați în considerare că doar 7.6% din toate CEF-urile au avut un randament anualizat negativ în ultimii 10 ani sau de la înființare, oricare dintre acestea este mai curând. Dar dintre acestea, CEF-urile energetice reprezintă aproape jumătate (48%). Acestea două sunt deosebit de riscante în acest moment.

Abordarea GGN sună liniștitoare, dar are riscuri ascunse

Să începem cu GAMCO Global Gold, Natural Resources & Income Trust (GGN), care vă poate atrage atenția cu dividendul de 10% (și plata lunară). Dar, deși numele fondului poate face să pară că obțineți un portofoliu diversificat din sectorul resurselor, inclusiv acoperiri împotriva inflației precum aurul, realitatea este că GGN se concentrează în principal pe firmele de foraj petrolier, cum ar fi ExxonMobil
XOM
(XOM) și Blazon
CVX
(CVX
CVX
). Investițiile sale energetice au afectat performanța sa pe termen lung.

Chiar și în 2022, când stocurile de petrol au crescut, GGN a înregistrat doar un câștig de 4%. Acesta este un motiv bun pentru a nu fi păcălit de randamentul de 10% al fondului, dar nu este singurul, pentru că acel randament ridicat maschează faptul că fondul a redus plățile cu 79% de-a lungul istoriei sale!

În mod clar, dacă ești optimist în privința petrolului, GGN este nu unde vrei să fii, chiar dacă reducerea sa de 6.3% la NAV pare o afacere bună (a avut reduceri mai mari înainte, iar alte fonduri de energie au altele mai mari acum).

Plata acestui CEF este pe un alunecare descendentă

Un alt ulei CEF de evitat este BlackRock Energy & Resources Trust (BGR), unul dintre cele mai vechi CEF energetice de acolo. Reducerea sa de 12.7% este un punct de vânzare excelent, chiar dacă dividendul său de 5.8% nu este la fel de mare ca randamentele multor alte CEF. Dar compensează BGR cu o plată de încredere?

Nu numai că dividendele au fost reduse pe termen lung, dar BGR a subperformat sectorul energetic cu mai mult de jumătate.

Căptușeala de argint? BGR se descurcă mai bine pe piețele bulle pentru energie decât GGN: a crescut cu 33.7% în 2022, la momentul scrierii acestui articol, mult mai mult decât rentabilitatea de 4% a GGN în aceeași perioadă. Dar BGR este încă departe de sectorul energetic, atât în ​​acest an, cât și pe termen lung, indicând faptul că nu și-a actualizat abordarea asupra piețelor de energie pentru ceea ce funcționează în lumea modernă.

După cum am menționat, CEF-urile energetice pot fi o tranzacție bună pe termen scurt, dar cele două de mai sus investesc în mod clar pentru nevoile energetice de ieri, nu de mâine. Până când vedem un CEF energetic cu o abordare mai inteligentă, investind în combustibili fosili și sursele regenerabile unde există valoare, încercând de asemenea să minimizeze volatilitatea, există opțiuni CEF mai bune pentru dividende sustenabile și sustenabile.

Michael Foster este analistul principal al cercetării Perspective contrare. Pentru idei de venituri mai mari, faceți clic aici pentru cel mai recent raport al nostru „Venituri indestructibile: 5 fonduri de chilipiruri cu dividende constante de 10.2%.Matei 22:21

Dezvăluire: niciuna