Perspectivele pentru stocuri în 2023 sunt încă în flux. Vânturile în contra de anul trecut nu s-au risipit, așa că ne vom confrunta cu inflație ridicată, creșterea ratelor dobânzilor, războiul Rusia-Ucraina și un risc crescut de recesiune în viitorul previzibil, ceea ce îi face pe investitori să se intereseze de jocurile defensive.
Mișcarea clasică, desigur, este să te muți puternic în dividend stocuri. Acestea aduc mai multe avantaje care pot proteja un portofoliu de investiții în timpul unei perioade economice nerezolvate, inclusiv un flux de venit de încredere și potențialul de a învinge inflația prin randamentul dividendelor. Este chiar posibil să găsiți acțiuni de dividende care oferă o combinație de potențial de creștere cu două cifre și randament de plată – o combinație solidă care le va maximiza avantajele defensive.
Analiștii de la Wall Street iau notă de acestea, inclusiv de unele dintre cele mai importante nume de pe strada. Nitin Kumar – unul dintre analiștii de 5 stele cu Mizuho Securities și clasat printre primii 25 de analiști de TipRanks – a căutat pe piață campioni de dividende – și subliniază două acțiuni cu randament de 10% sau mai mult. Este mai mult decât suficient, în sine, pentru a asigura o rată reală de rentabilitate pozitivă, dar fiecare dintre aceste acțiuni aduce și un potențial de creștere de peste 20% la masă. Să aruncăm o privire mai atentă.
Chesapeake Energy Corporation (CHK)
Pe primul loc este Chesapeake Energy, o companie de explorare și dezvoltare din industria nord-americană de hidrocarburi – care este un mod elegant de a spune că este o companie care caută și exploatează zăcăminte de gaze naturale și petrol. Chesapeake are operațiuni în America de Nord, cu active deosebit de mari în șistul Marcellus din Pennsylvania și formațiunea Haynesville din Louisiana. Mai mult de două treimi din rezervele dovedite ale Chesapeake sunt în gaze naturale, fiind prezente și cantități semnificative de lichide de petrol și gaze naturale. Chesapeake deține active în formațiunea Eagle Ford din Texas, dar depune eforturi pentru a renunța la această poziție pentru a se concentra pe participațiile sale cu profit ridicat din Pennsylvania și Louisiana.
În ultimul său set de rezultate financiare raportate, pentru 3T22, Chesapeake a arătat venituri totale de 4.19 miliarde USD, mai mult decât dublu față de 1.63 miliarde USD raportate în 3T21. În urma veniturilor, Chesapeake a arătat numerar din operațiuni de 1.3 miliarde de dolari și un venit net de 883 de milioane de dolari. EPS-ul companiei a venit la 6.12 dolari pe acțiune diluată; venitul net ajustat non-GAAP a fost de 5.06 USD pe acțiune diluată, un câștig de 112% față de trimestrul anului precedent.
Pe lângă aceste rezultate solide, Chesapeake a avut un flux de numerar liber în trimestrul III de 3 milioane USD. Acesta a fost un record al companiei și a fost atins chiar dacă răscumpărările de acțiuni ale companiei și plățile de dividende au totalizat peste 773 miliarde de dolari în timpul trimestrului.
Ultimul dividend de acțiuni comune al Chesapeake a fost plătit pe 1 decembrie, iar combinația de plăți regulate și suplimentare de dividende a ajuns la 3.16 USD per acțiune. La această rată, dividendul se anualizează la 12.64 USD și are un randament de 14%. Acesta este aproape dublu față de ultimele cifre ale inflației raportate.
Kumar de la Mizuho este optimist cu privire la faptul că Chesapeake poate continua să ofere rezultate pentru investitorii orientați spre rentabilitate, remarcând: „Inventarul la costuri reduse al CHK în două dintre principalele zone de șist gazos (Appalachia și Haynesville) este completat de un cadru de rentabilitate în numerar lider peer. Investiția continuă în activele Eagle Ford „deținute pentru vânzare” diluează eficiența capitalului corporativ, dar cesionarea cu succes ar putea, de asemenea, să deblocheze o valoare suplimentară pentru acționari... În general, credem că o evaluare ușor redusă completată de generarea puternică de FCF și execuția corporativă poate câștiga ziua în fața preocupărilor macroeconomice. ”
Extrapolând înainte din această poziție, Kumar evaluează acțiunile CHK la Cumpărare și își stabilește prețul țintă la 155 USD, indicând încrederea într-un potențial solid de creștere pe un an de ~76%. Pe baza randamentului curent al dividendelor și a aprecierii prețului așteptat, acțiunile au un profil potențial de rentabilitate totală de ~90%. (Pentru a urmări istoricul lui Kumar, click aici)
Wall Street pare să fie de acord cu Kumar în această privință, deoarece toate cele 8 recenzii recente ale analiștilor despre Chesapeake sunt pozitive, dând acțiunii ratingul unanim de consens Strong Buy. Acțiunile se tranzacționează la 88.23 USD, iar prețul mediu țintă de 145.88 USD implică un avantaj de 65% pentru anul viitor. (Consultați prognoza stocului CHK pe TipRanks)
Pioneer Natural Resources (PXD)
Următoarea acțiune cu dividende cu randament ridicat la care ne uităm este Pioneer Natural Resources. Această firmă are sediul în Irving, Texas și, la fel ca Chesapeake, este o companie de explorare și producție de hidrocarburi. Pioneer operează în bazinul West Texas Permian, al doilea ca mărime petrolieră din lume. Pioneer este un deținător major de active în regiune și este un producător pur-play Permian.
Pe parcursul celui de-al treilea trimestru din 2022, ultimul pentru care au fost publicate rezultate financiare, Pioneer a produs o medie sau 656,582 de barili echivalent petrol (BOE) pe zi. Aceasta a fost ușor în scădere de la an la an, cu 2.8% față de 3T21, dar a fost totuși suficient pentru a genera venituri de peste 6.09 miliarde USD, pentru un câștig de top de 36.5% a/a. Veniturile mari ale Pioneer au susținut un venit net de 2 miliarde de dolari atribuibil acționarilor comuni, sau 7.93 dolari pe acțiune. În termeni non-GAAP, aceste cifre ale veniturilor au ajuns la 1.9 miliarde USD, sau 7.48 USD per acțiune diluată. EPS non-GAAP a crescut cu 81% față de 3T21.
Fluxul de numerar din operațiuni al Pioneer în 3T22 a fost de 3 miliarde USD, iar fluxul de numerar liber al companiei a fost de 1.7 miliarde USD. Fluxurile puternice de numerar ale companiei au oferit conducerii încredere pentru a-și continua programul de răscumpărare de acțiuni și plata dividendelor; în timpul trimestrului, compania a răscumpărat acțiuni în valoare de 500 de milioane de dolari și a declarat un dividend total (bază plus variabilă) de 5.71 dolari pe acțiune comună. Dividendele au fost plătite pe 15 decembrie.
La rata actuală, plata combinată a dividendelor anualizează la 22.84 USD și oferă un randament de 10%. Acesta este de aproximativ 5 ori randamentul mediu al dividendelor găsit în rândul companiilor listate la S&P.
Toate acestea au atras atenția lui Kumar de la Mizuho, care a prezentat o imagine optimistă asupra acțiunilor. El scrie: „Credem că managementul își va executa strategia de a aduce valoare în avans concentrându-se pe inventarul cu randament mai mare – un lux pe care și-l pot permite, în opinia noastră, având în vedere parcursul lung de proiecte... Acest lucru ar trebui să reorienteze investitorii asupra programului puternic de rentabilitate a numerarului care este completată de una dintre cele mai mari baze de rezervă din șist american...”
După cum arată poziția sa, Kumar evaluează PDX un Buy, în timp ce prețul său țintă, la 294 USD, implică un câștig pe un an de 28%.
În general, acțiunile PDX au 16 recenzii recente ale analiștilor, cu o defalcare de 7 cumpărări, 8 rețineri și 1 vânzare, oferind un rating de consens Cumpărare moderată. Prețul mediu țintă de 285.27 USD sugerează un potențial de creștere de 24% pe orizontul de 12 luni. (Consultați prognoza stocului PXD pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor de dividende la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument care reunește toate informațiile despre capitalul propriu ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-monstrous-145719999.html