Aceste 2 ETF-uri cu acțiuni de dividende sunt mai degrabă ca fonduri de creștere deghizate. Oricare mai poate lucra în portofoliul dvs. de venituri?

Cu Rezerva Federală nu s-a terminat cu majorarea ratei dobânzii și atât de multe companii care concediază oameni, investitorii încă navighează în incertitudine. Dacă sunteți un investitor orientat spre venituri, randamentele obligațiunilor și acțiunilor preferate sunt mult mai atractive decât erau acum un an. Și anumite fonduri de acțiuni care folosesc opțiuni pentru a crește veniturile și a reduce volatilitatea au avut rezultate foarte bune în ultimul an și au randamente mari ale dividendelor acum. Iată un exemplu.

O abordare a veniturilor care vă poate diversifica portofoliul și vă poate îmbunătăți rentabilitatea totală pe termen lung este concentrarea pe creșterea dividendelor. Randamentele curente din aceste portofolii pot să nu fie foarte mari, dar acest tip de fond poate crește veniturile pe termen lung, urmărind în același timp și aprecierea capitalului.

Comparând DIVZ și aristocrații de dividende S&P 500

O modalitate populară de a aborda creșterea dividendelor este strategia urmată de ETF-ul Pro Shares S&P 500 Dividend Aristocrats.
NOBL,
-0.50%,
care deține în prezent acțiuni ale a 64 de companii din S&P 500 care au strâns dividende regulate timp de cel puțin 25 de ani consecutiv. Aceasta este singura cerință pentru ca un stoc să fie inclus. Fondul adoptă o abordare pasivă pentru a urmări indicele S&P 500 Dividend Aristocrats
SP50DIV,
-0.08%
și cotează un randament SEC pe 30 de zile de 2.12%

În schimb, DIVZ este gestionat activ și deține în prezent 29 de acțiuni. Portofoliul său include de obicei acțiuni de la 25 până la 35 de acțiuni ale companiilor despre care Graff se așteaptă să continue să crească dividendele mai repede decât piața largă. El se concentrează pe calitate, inclusiv pe „bilanţuri curate, randamente ridicate ale capitalului, marje mari şi conversie ridicată a numerarului”.

Acest ultim termen se referă la procentul de venit care este convertit în fluxul de numerar liber, care este fluxul de numerar rămas după cheltuielile de capital. Aceștia sunt banii pe care o companie îi poate folosi pentru a strânge dividende, extinde, achiziționa, răscumpăra acțiuni sau pentru a întreprinde alte acțiuni care ar putea beneficia proprietarii săi.

DIVZ cotează un randament pe 30 de zile de 3.64%. Randamentul pe 30 de zile oferă o indicație a nivelului anual al plăților curente de dividende și este cel mai bine utilizat pentru comparație.

Iată o comparație a randamentelor totale pentru DIVZ și NOBL, împreună cu S&P 500 ETF Trust
SPION,
-1.25%,
de când DIVZ a fost înființat pe 27 ianuarie 2021:

DIVZ și NOBL s-au descurcat ambele destul de bine într-o perioadă dificilă, DIVZ fiind cel mai bun performer pe doi ani dintre cei trei, cu dividende reinvestite și după cheltuieli, care reprezintă 0.65% din activele administrate anual pentru DIVZ, 0.35% pentru NOBL și 0.0945. % pentru SPY.

Fiind cel mai nou dintre cele trei, DIVZ este relativ mic, cu 79 de milioane de dolari în active gestionate, în timp ce NOBL are active de 11 miliarde de dolari, iar SPY, gigantul de pionier al industriei ETF, are active de 381 de miliarde de dolari.

Privind în perspectivă, Graff se așteaptă ca DIVZ să țină pasul cu S&P 500
SPX,
-1.30%
în timpul piețelor taur, „sau poate urmează puțin.”

„Dar natura de înaltă calitate a participațiilor noastre tinde să atenueze randamentele negative pe piețele în scădere”, a spus el.

Mai multe despre selecția de acțiuni a DIVZ

Cu DIVZ, cheltuielile anuale sunt mai mari decât sunt pentru NOBL și SPY din cauza managementului activ.

Graff a subliniat avantajul pentru investitorii pe termen lung al capacității sale de a arunca o privire mult mai profundă asupra fiecărei companii deținute de DIVZ. De asemenea, nu caută să facă schimburi frecvent. Deținerea de acțiuni ale unei companii care continuă să finanțeze creșterea rapidă a dividendelor cu creșterea fluxului de numerar liber poate crește un flux de venituri atractiv.

Întrebat despre modificările ample ale alocării pe care le-a făcut în 2022, Graff a spus că fondul a intrat în anul cu „o alocare relativ mare” pentru stocurile de energie, după ce a crescut expunerea în acea zonă până în 2021. „atrăgătoare”, dar nu în general. „Încă trebuie să fii conștient de evaluare”, a spus el.

Iată comentariile făcute de Graff despre trei dintre cele mai mari acțiuni ale DIVZ.

Exxon Mobil

Exxon Mobil Corp.
XOM,
-1.77%
este cea mai mare participație a fondului, reprezentând 6.2% din portofoliu. Acțiunea are un randament al dividendelor de 3.15%.

Sectorul energetic S&P 500 a fost singurul din 11 din indicele de referință care a crescut anul trecut. Chiar dacă prețurile petrolului au renunțat la majoritatea câștigurilor lor până la sfârșitul anului 2022, sectorul energetic a avut o rentabilitate de 66% pentru anul, deoarece investitorii au devenit încrezători că producătorii de petrol și-au învățat lecția în ciclurile anterioare ale mărfurilor.

Exxon este cel mai mare producător de petrol din SUA, dar comentariile lui Graff au indicat într-adevăr succesul recent al întregii industrii: „Multe dintre aceste companii au redus datoria și au returnat capitalul acționarilor sub formă de răscumpărări și dividende. Acest lucru este de sprijin pentru investitori, în loc să-l arunce în pământ în proiecte cu rentabilitate scăzută”, a spus el.

AT & T

AT&T Inc.
T,
+ 1.05%
este al doilea cel mai mare holding al DIVZ, reprezentând 4.5% din portofoliu. Aceasta este holdingul care ar putea fi o surpriză, deoarece compania și-a redus plata trimestrială cu 47% în februarie 2022, după ce și-a încheiat contractul cu Discovery, care a achiziționat cea mai mare parte a segmentului WarnerMedia al companiei pentru a forma Warner Bros. Discovery Inc.
WBD,
-3.55%
WBD.

Randamentul actual al dividendelor AT&T este de 5.56%.

„Încercăm să evităm să fim dogmatici în procesul nostru”, a spus Graff, explicând de ce reducerea dividendelor nu l-a împiedicat să dețină acțiunile. „În acest caz, AT&T a părăsit unele afaceri care sunt în declin sau se confruntă cu provocări seculare pe termen lung.”

El este mulțumit că un AT&T mai slab se concentrează pe fibră și comunicații fără fir. „De la cesionări, compania s-a executat bine, gestionând aceste afaceri pentru fluxuri de numerar, accelerând în același timp creșterea abonaților. „

De asemenea, îi place AT&T ca acțiune ieftină: „La evaluările actuale de mai puțin de 8.5 ori câștigurile și [aproximativ] 5.5% randament al dividendelor, credem că T oferă investitorilor o oportunitate atractivă atât pentru venitul curent, cât și pentru aprecierea capitalului”, a spus el.

Johnson & Johnson

Johnson & Johnson
JNJ,
-3.70%
este al șaselea cel mai mare holding DIVZ, reprezentând 4.2% din portofoliu. Graff a numit JNJ „o companie farmaceutică interesantă în acest moment”, în ciuda încetinirii vânzărilor de vaccinuri. Compania intenționează să își retragă afacerea cu medicamente fără prescripție medicală o nouă companie numită Kenvue, care va ajunge să dețină multe mărci cunoscute și mature, inclusiv Band-Aid, Listerine, Tylenol, Neutrogena și Benadryl.

„Separarea acestei afaceri va permite managementului să se concentreze pe o creștere mai mare, afaceri cu marje mai mari, cum ar fi produsele farmaceutice și dispozitivele medicale”, a spus Graff. El a adăugat că conducerea JNJ s-a angajat deja să-și mențină dividendul actual și și-a exprimat dorința de a majora plățile în timp.

„JNJ are potențialul de a rezista bine într-o economie care încetinește, în timp ce accelerează creșterea”, a spus el, adăugând că la evaluarea sa actuală, cu un dividend de 2.7%, compania este „bine poziționată pentru a genera profituri atractive pentru investitori”.

Iată primele 10 participații ale ETF-ului TrueShares Low Volatility Equity Income:

Faceți clic pe bifere pentru mai multe despre fiecare companie.

Clic aici pentru ghidul detaliat al lui Tomi Kilgore despre multitudinea de informații, gratuit pe pagina de cotație MarketWatch.

Nu ratați: Aceste 15 acțiuni Dividend Aristocrat au fost cei mai buni generatori de venituri