Există un singur „activ perfect” pentru a lupta împotriva tuturor veștilor proaste care ar putea veni, spune acest strateg

Dolarul și numerarul au fost printre cele mai populare paradisuri pentru investitori, în timp ce aceștia navighează în riscurile de recesiune cu rate mai mari și inflație mai mare, alături de un război brutal în Europa.

Dar a noastră apel al zilei de la Warren Pies, co-fondator și strateg la 3 Paisprezece Cercetare, vede energia ca il acoperiți-vă pentru orice veste proastă în curs. După cum notează el, după ani de mișcare în direcții opuse, acțiunile și obligațiunile au scăzut împreună.

„Cred că acum aveți mult mai multe rezultate potențiale în viitor, unde acțiunile și obligațiunile sunt corelate pozitiv. Există foarte puține active care pot acoperi riscurile care există. Și cred că energia este atuul perfect”, a spus Pies într-un interviu publicat vinerea trecută cu Real Vision.

Și în timp ce Fed ar putea încerca să crească până când va scădea prețurile energiei – un motiv major pentru creșterea inflației – ea poate să nu reușească, deoarece „nu pot afecta principalul motor principal al petrolului în acest moment” – geopolitica, a spus Pies.

„Dacă mergem mai departe, sancționând pe deplin petrolul rusesc și scăpăm cu adevărat de acest impas care se întâmplă chiar acum și afirmăm, lumea va avea o mulțime de petrol”, iar asta va crea „o recesiune grozavă”, a spus el. „Petrolul își va face treaba lui... De aceea trebuie să aveți expunerea la petrol prin energie în portofoliu.”

În ceea ce privește tipurile de companii petroliere, Pies sfătuiește să fie simplu. „Nu trebuie să vă asumați niciun fel de risc specific companiei sau beta chiar aici. Cumpărați cei care sunt clopotniști, marile companii energetice, companiile de energie lichidă.

„Dacă vrei să fii puțin diferit sau în afara standardului, ne plac în continuare producătorii canadieni cu capital mare, deoarece au un cost de producție și de întreținere mai mic sau mai mic”, a spus el.

Ceea ce le-a sugerat clienților este o poziție energetică de 10% până la 20%, având în vedere că sectorul reprezintă 5% din S&P 500.
SPX,
-0.65%,
și apoi tăiați restul portofoliului către companii de calitate. „Încercați doar să ocoliți chestiile tehnologice neprofitabile”, a spus Pies.

Strategistul vede o situație similară cu ceea ce s-a întâmplat după ultima bulă tehnologică dintre 2000 și 2005, când piețele au intrat pe o nouă piață seculară a mărfurilor, iar calitatea plus energie au rămas în urmă față de piață, în special spațiul tehnologic. El vede că acea configurație similară se va desfășura în anul următor.

Mai multe despre sector: Patru motive pentru care ar trebui să cumpărați acțiuni de energie chiar acum dacă sunteți un investitor pe termen lung

Citi: Acțiunile s-ar putea îndrepta către mai multă durere, deoarece a doua jumătate a lunii septembrie este istoric „foarte ursoasă”

Cântărind dacă piața de valori se uită pe jos, Pies a spus că dacă S&P 500 va ajunge la cartierul de 3,600 pe care ar începe să cumpere. „Am făcut-o ultima dată. Pe 16 iunie, am înaintat clienților noștri un raport după ce au fost ursori tot anul, spunând că reintroduceți pe piață aici aproximativ 25% sau 33% din capitalul dvs. Și dacă vom ajunge din nou acolo, atunci am face aceeași mișcare.”

Și în cel mai rău caz, S&P 500 scade la 3200? „Am putea fi cu încă 10% mai mici, dar dacă nu poți face față unei reduceri de 10% în această afacere, ești într-o afacere greșită”, a spus Pies.

Auzi de la Ray Dalio la Festivalul Cele mai bune idei noi în bani pe 21 septembrie și 22 septembrie la New York. Pionierul fondurilor speculative are opinii puternice cu privire la direcția în care se îndreaptă economia.

Piețele

Stocuri
DJIA,
-0.72%

SPX,
-0.65%

COMP,
-0.14%
sunt deplasându-se mai jos, cu preturi de trezorerie
TMUBMUSD02Y,
3.966%

TMUBMUSD10Y,
3.570%
de asemenea, în scădere și prețul petrolului
CL.1,
-2.13%
s-a îndreptat de asemenea spre sud. Dolarul
DXY,
+ 0.20%
a primit un alt impuls mare și bitcoin
BTCUSD,
-1.29%
este puțin sub 19,000 USD.

Buzz

vad
F,
-9.54%
scade în premarket după ce a avertizat inflația a crescut costurile de aprovizionare cu 1 miliard de dolari, cu lipsa de piese care lăsă mai multe mașini neterminate, deși producătorul auto și-a respectat previziunile anuale.

SPAC „Regele” Chamath Palihapitiya este derulând două vehicule
IPOD,
-0.25%

IPOF,
-0.19%
după ce nu a reușit să găsească la timp companiile țintă.

Producător de biciclete de fitness Peloton
PTON,
+ 2.72%
este introducerea unui 3,195 USD aparat de vâslit.

Apple
AAPL,
+ 2.23%
 is creșterea prețului aplicațiilor și achizițiilor în aplicație în părți ale Asiei și în orice țară care utilizează moneda euro. Acțiunile scad.

Coroana suedeză
SEKUSD,
-0.86%
scade chiar și după ce Riksbank a majorat ratele dobânzilor cu 1% mai mult decât se aștepta. În afară de întâlnirea de două zile a Fed care începe marți, Bank of England, Swiss National Bank și Norges Bank se vor întâlni și ele în această săptămână.

Datele noi au arătat începuturi de locuințe au fost puternice în august, dar autorizațiile de construire au scăzut.

Cel mai bun de pe web

Un nou episod din podcastul „Serial” este așteptat după anularea condamnării pentru crimă a lui Adnan Syed

Președintele Biden spune că pandemia s-a încheiat, dar încă mor între 400 și 500 de oameni pe zi

Brad Pitt și Nick Cave își fac debutul artistic în Finlanda.

Graficul

„Ceea ce ar fi fost o catastrofă majoră în urmă cu câteva luni s-a dovedit a fi gestionabil până acum”, notează strategii de la DWS, cu referire la prețurile ridicate la energie în Europa, în special în Germania, după ce Rusia aproape a oprit exporturile de gaze.

Ei spun că asta din două motive: Germania crește stocarea de gaze mai repede decât se aștepta, iar consumul a scăzut remarcabil, așa cum arată graficul de mai jos. În timp ce ne așteaptă o iarnă grea sau chiar trei, „observăm acum cât de adaptabile sunt industriile occidentale atunci când se confruntă cu o presiune extraordinară”, spune Martin Moryson, economist-șef european.

Citi: Germania econ. Ministrul spune că depozitul de gaze naturale va fi „gol” după iarnă

Top ticker-uri

Acestea au fost cele mai active ticker-uri de pe MarketWatch începând cu ora 6:XNUMX est:

Citiri aleatorii

Dincolo de Meat's
BYND,
-2.20%
GÂNGURI acuzat de un atac de furie rutieră în afara unui meci de fotbal.

Se presupune că #OneChipChallenge este punând copiii în spital

O rochie de mireasă de 100 USD împărtășită de-a lungul mai multor decenii de opt mirese.

Trebuie să știți începe devreme și se actualizează până la clopoțelul de deschidere, dar înscrie aici pentru a-l livra o dată în căsuța de e-mail. Versiunea trimisă prin e-mail va fi trimisă la aproximativ 7:30 dimineața est.