Există o oportunitate de preparare în stoc micron

Săptămâna trecută microni (MU) și-a desfășurat ziua investitorilor și rupând tradiția cu anii precedenți, compania a oferit o perspectivă financiară pe termen lung. Gigantul memoriei se așteaptă ca creșterea veniturilor cu o singură cifră, marjele EBITDA să ajungă la 50% și FCF% de peste 10%.

Compania a estimat că până în 2030 piața de memorie și stocare se va dubla cu mult de la aproximativ 161 de miliarde de dolari în 2021 la 330 de miliarde de dolari. Aceasta include creșterea anticipată pentru adolescenți pentru DRAM și creșterea de 20% pentru NAND.

Creșterea anticipată a veniturilor reflectă o perioadă în care profitabilitatea industriei este în creștere, cu GM de 20% în perioada 2006-2013 urcând la 40% între 2014 și 2021. Acest lucru este, de asemenea, pe parcursul ciclurilor în care cheltuielile cu echipamentele pentru fabrici de napolitane din industrie ca procent din EBITDA a scăzut de la 57% în 2011 la 30% în 2021.

În condițiile în care industria anticipează că ciclurile vor fi mai puțin pronunțate, compania a spus că strategia sa pe termen mai lung implică acorduri de preț forward – primul rezultat al cărora este un acord pe 3 ani cu un top 10 clienți în valoare de aproximativ 500 de milioane de dolari pe an. Furnizarea garantată a unei astfel de tranzacții ar trebui să fie în beneficiu atât pentru companie, cât și pentru clienții săi.

„Acest articol LTA”, spune analistul Rosneblatt Hans Mosesmann, „va declanșa dezbateri stradale cu privire la modul în care aplicați de fapt acordul într-un ciclu de scădere și nu ar fi mare lucru în anii următori. Cu toate acestea, faptul că au obținut un client mare este intrigant și punem pariu că acest client vede nevoia de a se angaja mai strategic pe o piață care, în opinia noastră, este probabil să fie limitată.

Între timp, Micron continuă să returneze capitalul acţionarilor; Compania și-a majorat dividendul trimestrial cu 15%, până la 11.5 cenți pe acțiune și a declarat că continuă să răscumpere acțiuni în mod agresiv, cu 700 de milioane de dolari planificate pentru trimestrul curent, care se desfășoară până la sfârșitul lunii mai. Micron mai are aproximativ 5 miliarde de dolari din autorizația actuală de răscumpărare de acțiuni și anticipează să continue să cumpere la nivelurile actuale.

Povestea continuă

Mosesmann laudă cele mai recente evoluții și rămâne cel mai proeminent taur al străzii.

„Ziua investitorilor Micron a fost impresionantă și prima din cei peste 20 de ani de acoperire în care compania și-a aliniat conducerea în toate domeniile, inclusiv în execuție, extinderea conducerii în DRAM și NAND, operațiuni și financiar”, a spus analistul de 5 stele. „Considerăm riscul/recompensa la nivelul actual ca fiind foarte favorabil pentru investitori, în special având în vedere valoarea de înlocuire a activelor de la Micron, de 100 de miliarde de dolari, depășind cu mult capitalizarea de piață a companiei de 74 de miliarde de dolari.”

În consecință, Mosesmann evaluează acțiunile Micron o Cumpărare împreună cu un preț țintă de 165 USD. Dacă este corect, obiectivul analistului ar putea oferi randamente pe un an de ~131%. (Pentru a urmări istoricul lui Mosesmann, click aici)

Ce au de spus alți analiști? 13 cumpărături și doar 2 reținere se adaugă la un consens de analist Strong Buy. Având în vedere prețul mediu țintă de 112.50 USD, acțiunile ar putea crește cu ~58% față de nivelurile actuale. (Consultați prognoza stocului Micron pe TipRanks)

Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor de cipuri la evaluări atractive, accesați TipRanks Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.

Disclaimer: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analistului prezentat. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.