IPO-urile au crescut în cea mai mare parte a anului 2021, făcând din anul unul dintre cele mai bune din toate timpurile pentru ca companiile să-și coteze acțiunile. Au trecut mai multe tranzacții mari, inclusiv cele de 11.9 miliarde de dolari
Volatilitatea generală a pieței și temerile legate de inflație în acest an au făcut ca piața noilor emisiuni să încetinească până la un târâș. Și majoritatea acțiunilor IPO din 2021 sunt în roșu; 80% din toate companiile care au devenit publice în 2021 tranzacționează sub prețurile lor de ofertă, potrivit furnizorului de date Renaissance Capital. Randamentul mediu al ofertelor din 2021 este de minus 30%.
Aproximativ 400 de companii au devenit publice în 2021 folosind oferte publice inițiale tradiționale. Treizeci dintre aceștia au strâns cel puțin 1 miliard de dolari la Bursa de Valori din New York sau Nasdaq, potrivit Dealogic.
Doar șase au fost tranzacționate peste prețurile lor de ofertă începând de vineri. Aceasta include compania de plăți
Afirmați Holdings
(ticker: AFRM);
Holdings de diagnosticare clinică orto
(OCDX), un furnizor de echipamente de diagnosticare in vitro; Telus International (TIXT), o companie canadiană de servicii de rețea; Platformă mobilă de recrutare chineză
Kanzhun
(BZ);
Santinela Unu
(S), o platformă de securitate cibernetică alimentată de AI; și
Ryan Specialty Group Holdings
(RYAN), un brokeraj de asigurări de specialitate en-gros.
Care au fost cei mai slabi performanți dintre cei 30? Modul în care funcționează piața IPO face dificilă realizarea de comparații de la mere la mere.
Majoritatea IPO-urilor tradiționale au blocări de 90 până la 180 de zile care împiedică acționarii să-și descarce stocurile. Expirarea acestor blocaje poate avea un impact mare; dacă un stoc scade, pierderile pot fi mai mari odată ce tuturor celor care doresc să vândă li s-a permis să facă acest lucru.
Pentru a face comparațiile noastre numai între companiile ale căror blocări au expirat, Barron s-a uitat doar la cele care au devenit publice în prima jumătate a anului 2021.
| Numele Companiei | Ceas de buzunar | Data ofertei | Venituri brute | Prețul ofertei | Rentabilitatea totală din prețul ofertei (%) |
|---|
| Oscar Sănătate | OSCR | 03-Mar-2021 | 1,444.60 | 39.00 | -85.23 |
| Tehnologie RLX | RLX | 21-Jan-2021 | 1,398.00 | 12.00 | -74.50 |
| Oatly Group AB | OTLY | 19-Mai-2021 | 1,434.39 | 17.00 | -63.24 |
| Marqeta | MQ | 09-Jun-2021 | 1,411.36 | 27.00 | -61.93 |
| Full Truck Alliance Co | YMM | 22-Jun-2021 | 1,567.50 | 19.00 | -60.58 |
| TuSimple Holdings | TSP | 15-Apr-2021 | 1,351.35 | 40.00 | -60.23 |
| Grupul de tehnologii Shoals | SHLS | 26-Jan-2021 | 2,213.75 | 25.00 | -46.12 |
| Coupang | CPNG | 10-Mar-2021 | 4,550.00 | 35.00 | -45.74 |
| Playtika Holding Corp. | PLTK | 14-Jan-2021 | 2,157.98 | 27.00 | -43.96 |
| UiPath | PATH | 21-Apr-2021 | 1,538.57 | 56.00 | -41.34 |
Sursă: Factset
Nu există un premiu Raspberry pentru cea mai proastă performanță mare IPO. Dar dacă a existat,
Oscar Sănătate
(OSCR), care folosește date și o platformă tehnologică pentru a oferi asigurări de sănătate, ar fi un candidat. Acțiunile lui Oscar și-au încheiat prima zi în scădere cu aproape 11% în martie 2021, iar acțiunile nu se tranzacționează încă peste prețul IPO de 39 USD. Vineri, acțiunile s-au închis la 6.20 USD, în scădere cu 84%. Potrivit FactSet, Oscar Health este cea mai proastă IPO mare de anul trecut, cu un randament total de minus 85.2%.
Oscar are o mulțime de companie. Pe locul doi este
Tehnologie RLX
(RLX), un producător de țigări electronice din China, care a crescut cu aproape 146% față de prețul său de ofertă de 12 USD în ianuarie 2021. De atunci, RLX s-a tranzacționat în mare parte sub acel nivel de 12 USD și s-a încheiat vineri la 2.98 USD vineri. Randamentul total al RLX este de minus 74.5%, potrivit FactSet.
Grupul Oatly
(OTLY), producătorul de lapte de ovăz, a avut o primă zi bună în mai, acțiunile crescând cu aproape 19% față de prețul său de ofertă de 17 dolari. Oatly a atins un maxim de 28.73 dolari în iunie, dar a pierdut acele câștiguri, închizând vineri la 6.65 dolari. Oatly se află pe locul trei, cu un randament total de minus 63.2%.
Locul al patrulea este
Marqeta
(MQ). Fintech-ul a crescut cu 13% de la prețul de ofertă de 27 de dolari din iunie. Compania, un specialist în procesarea cardurilor de plată, a atins un maxim de 32.51 USD în noiembrie, dar s-a încheiat vineri la 10.53 USD. Randamentul total al Marqeta din prețul de ofertă este de minus 61.9%.
Nici IPO-urile de camion nu au avut rezultate bune pe piața de schimb.
Alianța completă pentru camioane
(YMM), așa-numitul Uber pentru camioane din China, a crescut cu 13% față de prețul său de ofertă de 19 USD în iunie. Acțiunile s-au încheiat vineri la 7.45 USD.
Tu Simplu
(TSP), care dezvoltă software care este menit să pună camioane pe distanțe lungi pe drum fără șofer uman, s-a închis plat la 40 de dolari în aprilie. Acțiunile s-au închis la 16.71 USD.
Full Truck este a cincea IPO cu cele mai slabe performanțe din 2021, cu un randament total de minus 60.6%, în timp ce TuSimple ocupă locul șase la minus 60.2%.
Pe locul sapte este
Grupul de tehnologii Shoals
(SHLS), un producător de echipamente pentru energie solară, care a câștigat aproximativ 24% în ianuarie 2021. Acțiunile s-au închis vineri la 14.43 USD vineri, în scădere cu 42% față de prețul IPO de 25 USD. Rentabilitatea totală a Shoals este de minus 46.1%.
Pentru o mare parte din 2021,
Coupang
(CPNG), gigantul coreean de comerț electronic care a strâns 4.55 miliarde de dolari, a domnit drept cea mai mare IPO din anul până când a fost înlocuit de Rivian (RIVN). Acțiunea a crescut cu aproximativ 41% față de prețul IPO de 35 USD în martie, dar se tranzacționa vineri la 18.92 USD. Coupang ocupă locul opt cu un randament total de minus 45.7%.
Pe locul nouă se află dezvoltatorul israelian de jocuri mobile
Holding Playtika
(PLTK), care a câștigat 17% în ianuarie 2021. Acțiunile s-au închis vineri la 15.86 USD, în scădere cu aproximativ 41% față de prețul său de ofertă de 27 USD. Randamentul total al Playtika este de minus 43.96%.
UiPath
(PATH), care furnizează software de automatizare a proceselor robotizate, a crescut cu 23% față de prețul său de ofertă de 56 USD în aprilie. Acțiunea a atins un maxim de 84 USD în iunie, dar s-a încheiat vineri la 33.43 USD. Rentabilitatea totală a UiPath este de minus 41.3%, ceea ce o plasează pe locul 10.
Scrie-i Luisei Beltran la [e-mail protejat]