Președintele și CEO-ul Strategas Research Partners, deținut de Baird, Jason Trennert, a sfătuit investitorii să adopta o abordare defensivă în 2023 din cauza probabilității ridicate de recesiune. Pe lângă faptul că oferă venituri consistente, multe acțiuni care plătesc dividende se află în sectoare defensive care pot rezista recesiunilor economice cu o volatilitate redusă. Companiile care plătesc dividende mari tind să aibă cantități substanțiale de numerar și au perspective bune de performanță pe termen lung.
Cu o creștere impresionantă de top și de jos, multe companii energetice de top returnează mai mult capital acționarilor sub formă de dividende și răscumpărări de acțiuni. Companiile răscumpără de obicei acțiuni atunci când cred că sunt subevaluate, un bonus suplimentar pentru tauri de petrol și gaze. Se așteaptă ca sectorul energetic să se bucure de încă un an de câștiguri extraordinare, așa că rămâne un pariu bun pentru 2023.
Dacă sunteți în căutarea unor dividende energetice solide, iată cei mai buni aristocrați și lideri de plăți.
VOC Energy Trust
Industrie: Royalty Trust
Capitalizare de piață: 139.2 milioane USD
Randamentul dividendelor (FWD): 17.83%
Cu sediul în Houston, Texas VOC Energy Trust (NYSE: VOC) este un trust de redevențe care achiziționează și deține o dobândă pe termen pe profit net din veniturile nete din producția și vânzarea intereselor în proprietățile de petrol și gaze naturale din statele Kansas și Texas.
La fel ca Master Limited Partnerships (MLP), trusturile de redevențe sunt de obicei investiții în energie cu dividende mari, avantajoase din punct de vedere fiscal, care sunt obligate să plătească o anumită sumă din veniturile lor către investitori.
VOC are o dobândă de profit net pe termen de 80% din veniturile nete din proprietățile de bază. La 31 decembrie 2021, proprietățile sale subiacente aveau interese în 452.5 sonde producătoare nete și 51,147.2 31 acri nete. La 2021 decembrie 2.9, compania avea rezerve dovedite de aproximativ 5.4 milioane de barili echivalent petrol (MMBoe) atribuibile părții din proprietățile subiacente din Kansas; și aproximativ XNUMX MMBoe atribuibile proprietăților subiacente din Texas.
Dorchester Minerals, LP
Industrie: Master Limited Partnership (MLP)
Capitalizare de piață: 1.0 miliarde USD
Randamentul dividendelor (FWD): 16.13%
Dorchester Minerals, LP (NASDAQ: DMLP) este o societate în comandită în comandită principală care se angajează în achiziția, deținerea și administrarea redevențelor producătoare și neproducătoare de gaze naturale și țiței, profitul net și interesele închiriate în Statele Unite. În octombrie, Dorchester Minerals declară 1.135 USD/acțiune dividend trimestrial, bun pentru o creștere sănătoasă de 17.1% față de dividendul anterior de 0.969 USD. Acțiunile oferă acum un dividend suculent de 16.13%.
Timp de decenii, parteneriatele în comandită de master sau MLP-urile au reprezentat o sursă de venit de încredere, cu randament ridicat pentru investitorii în energie. Un MLP este obligat prin lege să obțină cel puțin 90% din fluxul său de numerar din mărfuri, resurse naturale sau imobiliare. Ei, la rândul lor, distribuie numerar acționarilor în loc să plătească dividende așa cum ar face o companie standard. MLP-urile combină lichiditatea companiilor tranzacționate public și beneficiile fiscale ale parteneriatelor private, deoarece profiturile sunt impozitate numai atunci când investitorii primesc distribuții.
Cea mai mare atracție a MLP-urilor este că acestea sunt considerate entități care trec prin codul fiscal federal din SUA. În timp ce majoritatea câștigurilor corporative sunt impozitate de două ori (mai întâi prin câștig și din nou prin dividende), statutul de transfer al MLP-urilor le permite să evite această dublă impozitare, deoarece câștigurile nu sunt impozitate la nivel corporativ. Un alt beneficiu cheie: MLP-urile Midstream acționează ca colectori de taxe pentru companiile energetice care își folosesc conductele. Ca atare, fluxurile lor de numerar sunt protejate de acorduri de tip take-or-pay pe termen lung, ceea ce înseamnă că sunt mai puțin susceptibile la fluctuațiile prețului mărfurilor.
Minerale de piatră neagră
Industrie: Master Limited Partnership (MLP)
Capitalizare de piață: 3.6 miliarde USD
Randamentul dividendelor (FWD): 10.51%
Black Stone Minerals, LP (NYSE: BSM) este un MLP care deține și administrează interese minerale din petrol și gaze naturale. Deține interese minerale în aproximativ 16.8 milioane de acri bruti, interese de redevențe neparticipante în 1.8 milioane de acri bruti și interese de redevențe prioritare în 1.7 milioane de acri bruti situate în 41 de state din Statele Unite.
Black Stone Minerals, a raportat LP înregistrează rezultate în trimestrul trei datorită în mare parte creșterii producției pe suprafața sa. Și mai bine, fluxul de numerar distribuibil al companiei și distribuțiile vor crește în 2023, pe măsură ce acoperirile cu prețuri scăzute se vor derula. BSM a fost unul dintre MLP-urile cu cele mai bune performanțe, cu acțiuni în creștere cu 60.2% YTD.
MPLX LP
Industrie: Master Limited Partnership (MLP)
Capitalizare de piață: 32.22 miliarde USD
Randamentul dividendelor (FWD): 9.65%
MPLX LP (NYSE: MPLX) deține și operează infrastructură energetică midstream și active logistice în principal în Statele Unite. În noiembrie, compania a declarat un dividend trimestrial de 0.775 USD/acțiune, bun pentru o creștere de 10% față de dividendul anterior de 0.705 USD. Acțiunile ating acum 9.65%.
Unul dintre cele mai mari MLP-uri, MPLX are baze de operare puternice, precum și o bază de active de înaltă calitate, ceea ce înseamnă că dividendul său este în mare măsură sigur. De asemenea, compania menține un bilanț solid și o acoperire de distribuție foarte solidă.
Magellan Midstream Partners, LP
Industrie: Master Limited Partnership (MLP)
Capitalizare de piață: 10.4 miliarde USD
Randamentul dividendelor (FWD): 8.29%
Magellan Midstream Partners, LP (NYSE: MMP) se angajează în transportul, depozitarea și distribuția de produse petroliere rafinate și țiței în Statele Unite. returnarea unor sume decente de numerar acţionarilor atât prin distribuiri, cât şi prin răscumpărare. Compania a îndrumat pentru 1.1 miliarde de dolari fluxul total de numerar distribuibil în acest an.
Alte MLP care plătesc cel mai bine sunt:
Enterprise Products Partners LP (NYSE: EPD) – Randament fwd de 7.86%.
Plains All American Pipeline, LP (NASDAQ: PAA)–7.44% Randament Fwd
Kinder Morgan, Inc. (NYSE: KMI)–6.18% Randament Fwd
De Alex Kimani pentru Oilprice.com
Mai multe lecturi de top de la Oilprice.com:
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/top-5-u-oil-gas-010000535.html