Cei trei „regi” ai randamentului ridicat al dividendelor

Investitorii care caută dividende sigure ar trebui să ia în considerare Regii dividendelor, un grup de doar 45 de acțiuni care și-au mărit dividendele timp de cel puțin 50 de ani consecutiv. Dintre Dividend Kings, trei în special au randamente ridicate peste 4% și dividende sigure.

Un medicament bun pentru investitori: AbbVie Inc.

AbbVie Inc. (ABBV) este o companie farmaceutică divizată de Abbott Laboratories (ABT) în 2013. Cel mai important produs al său este Humira, care se confruntă acum cu concurența biosimilare în Europa, care a avut un impact vizibil asupra companiei. Humira va pierde protecția brevetului în SUA în 2023. Chiar și așa, AbbVie rămâne un gigant în sectorul sănătății, cu un portofoliu mare și diversificat de produse.

AbbVie și-a raportat rezultatele din trimestrul al doilea pe 29 iulie. Veniturile de 14.58 miliarde USD au crescut cu 4.4% de la un an la altul, în timp ce câștigurile pe acțiune ajustate de 3.37 USD au depășit estimările cu 0.06 USD. Compania a redus estimările privind câștigurile pentru întregul an la un interval de 13.78 USD la 13.98 USD, de la așteptările anterioare de 13.92 USD la 14.12 USD per acțiune.

Eforturile AbbVie de a proteja Humira de concurență până în 2023 (în SUA) și investițiile sale substanțiale în cercetare și dezvoltare pentru medicamentele de generația următoare ar trebui să permită companiei să mențină creșterea veniturilor în următorii ani. Expirarea brevetului Humira în SUA este încă la câțiva ani, ceea ce îi oferă AbbVie suficient timp pentru a aduce noi medicamente pe piață.

Medicamentele noi, îmbunătățite de la AbbVie, care vizează aceleași indicații ca și Humira, au șanse mari de a capta o mare parte din fluxul de venituri actual al Humira. Conducerea AbbVie consideră că veniturile la nivel de companie în 2025 vor fi mai mari decât în ​​2020, în ciuda impactului pierderii exclusivității brevetului Humira. Achiziția Allergan, care s-a încheiat în 2020, va genera, de asemenea, creșterea viitoare a veniturilor și va diversifica și mai mult compania.

Rata de plată estimată a AbbVie pentru 2022 este de 41%, la mijlocul indicațiilor EPS pentru întregul an. Aceasta înseamnă că plata dividendelor este sigură. Acțiunile au randament în prezent de 4.0%.

Northern Light: Canadian Utilities

Canadian Utilities (CDUAF) este un stoc de utilitate cu sediul în Canada. Are o capitalizare de piață de aproximativ 8 miliarde de dolari cu aproximativ 5,000 de angajați. ATCO deține 53% din Canadian Utilities. Canadian Utilities este o corporație globală diversificată de infrastructură energetică care furnizează soluții în energie electrică, conducte și lichide și energie retail. Compania se mândrește cu cei mai lungi ani consecutivi de creștere a dividendelor din Canada, cu o serie de 50 de ani

Canadian Utilities a raportat pe 28 iulie rezultatele din al doilea trimestru 2022 pentru perioada încheiată la 30 iunie 2022. Veniturile pentru trimestrul s-au ridicat la 726 milioane USD în moneda SUA, cu 18.1% mai mare față de anul trecut, în timp ce EPS a fost de 0.39 USD comparativ cu o pierdere de 0.03 USD în al doilea trimestru din 2022. Veniturile mai mari au fost în principal rezultatul reducerii ratelor oferite clienților în 2021, în lumina pandemiei globale de Covid-19 și, ulterior, decizia de a maximiza colectarea veniturilor amânate din 2021 în 2022 Creșterea EPS s-a datorat în principal indexării inflației pe baza ratelor din Australia, impactului deciziei de depunere a conformității cererii de tarif general 2018-2019 și calendarului costurilor de operare în activitatea de distribuție a gazelor naturale. Estimările noastre actualizate indică un EPS pentru FY2022 de 1.80 USD (anterior 1.77 USD).

Canadian Utilities își poate crește lent, dar progresiv câștigurile. Compania investește în mod constant în proiecte noi și beneficiază de creșterile ratei de bază, care cresc la aproximativ 3% până la 4% anual. Anul trecut, conducerea a depus o cerere la Alberta Utilities Commission pentru a amâna majorările tarifelor de distribuție a energiei electrice și a gazelor naturale ale Canadian Utilities. Compania se așteaptă să primească veniturile amânate la începutul anului 2022. Combinând proiectele de creștere ale companiei, potențialul de îmbunătățiri modeste ale marjei și, așa cum s-a urmărit în mod voluntar, creșterea bazei ratelor amânate, ne menținem rata de creștere estimată la 4%.

Avantajul competitiv al companiei constă în șanțul de utilizare reglementat de care sunt înconjurate. Fără o intrare ușoară în sector, utilitățile reglementate se bucură de o piață oligopolistică cu o mică amenințare a concurenței. Reziliența companiei a fost dovedită deceniu după deceniu. În ciuda recesiunilor multiple și a mediilor incerte din ultimii 50 de ani, compania a rezistat tuturor acestora în timp ce și-a majorat dividendele.

Rata curentă a dividendelor anualizate a companiei se ridică la aproximativ 1.37 USD la cursurile de schimb curente cu dolarul canadian. Cu o rată de plată a dividendelor estimată pentru 2022 de 76%, plata dividendelor pare sigură, în timp ce în prezent are un randament de 4.4%.

Universal o investiție bună: Universal Corp.

Corporația Universală (UVV) este cel mai mare exportator și importator de frunze de tutun din lume. Compania este cumpărătorul angro și procesatorul de tutun care operează între ferme și companiile care produc țigări, tutun de pipă și trabucuri. Universal Corporation a fost fondată în 1886.

Universal este un rege al dividendelor, deoarece și-a majorat și plata dividendelor timp de 50 de ani consecutiv. Acest lucru se datorează poziției de lider a Universal în procesarea frunzelor de tutun. A menținut un palmares lung de profitabilitate constantă, în ciuda vântului în contra persistent al ratelor de fumat în scădere. Creșterile de preț au ajutat la compensarea cererii reduse de țigări, ajutând Universal să rămână foarte profitabil. De exemplu, anul trecut, compania a raportat un câștig pe acțiune ajustat de 3.49 USD.

Menținerea profitabilității consecvente de la un an la altul permite Universal să returneze acționarilor profiturile excedentare prin dividende și răscumpărări de acțiuni. În prezent, acțiunile au randament de 6.3%, în timp ce răscumpărările de acțiuni au contribuit la creșterea câștigului pe acțiune prin reducerea acțiunilor în circulație.

În continuare, Universal intenționează să continue să crească prin diversificarea modelului său de afaceri. Ca răspuns la scăderea ratei de fumat, Universal s-a ramificat în procesarea altor produse, cum ar fi fructele și legumele. A efectuat mai multe achiziții în acest domeniu pentru a-și accelera eforturile de diversificare.

De exemplu, Universal a achiziționat FruitSmart, un procesator independent de ingrediente de fructe și legume. FruitSmart furnizează sucuri, concentrate, amestecuri, piureuri, fibre, semințe și pulberi de semințe și alte produse companiilor de alimente, băuturi și arome din întreaga lume. În 2021, Universal a achiziționat Silva International, o companie privată de prelucrare a legumelor, fructelor și ierburilor deshidratate. Silva procură peste 60 de tipuri de legume, fructe și ierburi deshidratate din peste 20 de țări din întreaga lume.

Credem că o rată anuală de creștere a câștigurilor pe acțiune la o cifră scăzută este posibilă pentru această corporație de tutun, în mare parte datorită posibilității de răscumpărare.

Rata de plată a dividendelor așteptată de UVV este de 79% pentru anul fiscal curent. Acest lucru oferă suficientă acoperire pentru plata curentă a dividendelor. În prezent, acțiunile au randament de 5.9%.