S&P 500 tocmai a imprimat un semnal rar de cumpărare a mărcii

Indicele S&P 500 cochetează cu teritoriul pieței urs, în scădere cu aproape 20% până în prezent.

Există o mulțime de motive pentru ca investitorii de acțiuni să fie mai precauți în aceste zile. Cel mai important, Rezerva Federală s-a orientat către o politică monetară solicită, în timp ce impulsul economic începe să încetinească. Din punct de vedere istoric, aceasta este o combinație nesănătoasă pentru activele de risc.

Dacă vă gândiți să vindeți acum expunerea la acțiuni, poate doriți să faceți o pauză în această decizie. Unul dintre cei mai buni indicatori tehnici de pe planetă tocmai a înregistrat un semnal de supravânzare de cumpărare.

Indicatori DeMark sunt o suită de instrumente de sincronizare a pieței dezvoltate de Tom DeMark. În timpul carierei sale, Tom s-a consultat cu mulți dintre cei mai importanți manageri de fonduri speculative din lume, inclusiv cu Paul Tudor Jones și Steve Cohen. Indicatorii săi sunt cele mai populare aplicații pe care comercianții profesioniști le folosesc pe terminalele lor Bloomberg.

Am menționat indicatorii DeMark în postările anterioare. Ultima dată când am semnalat un TD Combo a fost atunci când indicele mondial MSCI All Country a tipărit un semnal de cumpărare în martie 2020. În retrospectivă, acesta s-a dovedit a fi un minim pe piață.

MAI MULTE DIN FORBERămâi agil investind în idurile lui martieBy Michael Cannivet

Folosesc indicatori DeMark ca parte a setului meu de instrumente de gestionare a riscurilor, deoarece ajută la cuantificarea momentului în care o tendință (urcătoare sau ursătoare) are o probabilitate de inflexiune peste medie. Cu alte cuvinte, ele oferă indicii obiective care să ne ajute la atingerea obiectivului nostru primordial ca investitori: cumpărarea scăzută și vânzarea ridicată.

Doi dintre cei mai importanți indicatori Demark sunt numiți TD Combo și TD Sequential. Practic, atunci când 13s se imprimă peste sau sub o anumită bară de preț pe un grafic, asta vă spune să evitați urmărirea tendinței predominante, deoarece există o probabilitate peste medie de inversare a tendinței pe termen scurt.

Mai jos este o privire asupra indicelui S&P 500, care tocmai a publicat ieri primul TD Combo din 2011. Notă: TD combo tipărește 13s magenta, în timp ce TD Sequential imprimă 13s în roșu.

După cum puteți vedea în graficul de mai sus, au existat trei TD Sequential 13 în ultimele șase luni. Unul a fost ceea ce aș numi „Vânzarea 13”, în care în decembrie 2021, S&P 500 a crescut până la un nivel de risc de 4800 legat de 13 roșu și ulterior s-a inversat. După aceea, a existat un semnal de cumpărare TD Sequential în luna martie a acestui an, care a condus la o creștere bruscă. Săptămâna trecută a fost tipărit un TD Sequential 13, iar ieri a fost tipărit un TD Combo 13 (magenta 13).

Semnalele de cumpărare TD Combo pentru S&P 500 sunt rare. Ieri a fost doar a șaptea oară când vedem unul din 2000. Tabelul de mai jos arată cum arătau randamentele ulterioare.

Unul dintre zicalele preferate ale lui Tom DeMark este: „O tendință este prietenul tău până când se termină”.

Chiar dacă credeți că acțiunile vor continua să evolueze într-o piață urs prelungită, „Highway to Hell” nu este probabil să fie un drum cu sens unic. Unele dintre cele mai mari raliuri au loc pe piețele ursoaice.

În strategiile pe care le administrez, am fost poziționat defensiv în cea mai mare parte a acestui an. În principiu, încă nu îmi place setarea macro. Dar marea diferență tactică dintre acum și ianuarie este că multe dintre lucrurile de care m-am îngrijorat și alții sunt acum îngrijorate. Mult În cele din urmă, vânzătorii se vor epuiza și acesta este ceea ce creează niveluri minime intermediare ale pieței.

Indicatorii DeMark sunt excelenți la momentele în care se vând epuizarea și acoperirea scurtă tind să apară. Acesta este unul dintre acele vremuri.

Este, de asemenea, un moment bun să ne amintim unul dintre faimoasele sfaturi de investiții ale lui Warren Buffett: „Fii frică când alții sunt lacomi și lacomi când alții sunt frică”.

În acest sens, iată unde se află indicele sentimentului de frică și lăcomie al CNN de astăzi:

Dezvăluire: Acest material nu este destinat să fie bazat pe o prognoză, cercetare sau consiliere de investiții și nu este o recomandare.