Secretul pentru reveniri fantastice de 44% din CEF-uri sigure

De ce ar vrea cineva să plătească prețul întreg pentru un stoc?

Multe ticker-uri obișnuite pot fi cumpărate cu 5%, 10% și chiar și 12% reducere în culoarul fondului închis (CEF). Aceste CEF cu reducere sunt cel mai apropiat lucru de un prânz gratuit pe care îl avem pe Wall Street. Și majoritatea investitorilor nu știu despre ei pentru că, ei bine, nu citesc suficient Perspective contrare!

CEF-urile sunt vehicule unice. Sunt unul dintre ultimele colțuri ale bursei cu o dulce ineficiență. Spre deosebire de fondurile lor mutuale și verii ETF, CEF-urile au fonduri fixe de acțiuni. Ceea ce înseamnă că pot tranzacționa la prime și reduceri la valorile activelor lor subiacente.

Asta e corect. Afacere.

Hai sa luam Alfabet
GOOGL
Inc (GOOG), care este cel mai important lucru pentru mulți după raportul de ieri privind veniturile. Creștere la un preț rezonabil (GARAR
P) fanii au început să urmărească GOOG. Veniturile sunt în continuare în creștere cu două cifre, iar stocul obține câștiguri de mai puțin de 20 de ori și fluxul de numerar liber... nu-i rău.

Acum nu discutăm des despre GOOG aici pentru că nu plătește dividende. Dar putem acorda eligibilitatea GOOG în aceste pagini atingând GDV

Acesta este tickerul pentru Gabelli Dividend & Income Trust (GDV), administrat de legendarul investitor Mario Gabelli. GOOG este o companie de top. GOOG într-un fond de valoare? Sunt suficient de bătrân să-mi amintesc când GOOG era un nume de dezvoltare aproape de-a-ți-ochi și cumpără!

Acum îi avem pe fanii GARP care cântă. Dar de ce să nu mergi la GDV în schimb? Este o modalitate de a cumpăra GOOG la egalitate mai mult preț rezonabil, deoarece:

• Aceasta este o piață ursară și GDV a fost aruncată la coșul de chilipiruri. În timp ce scriu, fondul se tranzacționează cu o reducere de 12% față de valoarea activului net (NAV).
• Cu alte cuvinte, investitorii săi cumpără alte acțiuni GOOG și GDV pentru doar 88 de cenți pe dolar.
• În plus, GDV plătește un dividend frumos. În prezent, mâncăruri 6.2%, plătite lunar.

Ah, muzică pentru contrariul nostru și urechi care cer venituri! GDV mai deține american Express
AXP
(AXP), care tranzacționează pentru un flux de numerar liber de 8 ori și și-a majorat recent dividendul cu 21%. Și Microsoft
MSFT
(MSFT), care și-a crescut plata cu 59% în ultimii cinci ani.

GDV este un amestec ingenios al acțiunilor pe care le admirăm întotdeauna, dar rareori le cumpărăm. Și hei, dacă ai cumpărat când am chemat-o aici la sfârșitul anului 2020, GDV a oferit cu adevărat pentru dvs. dividende lunare și nu numai.

„Amenințarea triplă” pentru GDV era în vigoare atunci. Ne-am colectat dividendul lunar, ne-am bucurat de câștiguri ale NAV atunci când GOOG, AXP, MSFT și alții au crescut și am înregistrat câștiguri de preț și atunci când fereastra de reducere s-a restrâns la o singură cifră.

Secretul succesului nostru? Când GDV era gata să se adună în octombrie 2020, noi sărit pe ea pentru noi Raport de venit contrar portofoliu. Apoi, NAV-ul GDV a crescut, reducerea sa sa redus și ne-am bucurat de câștiguri de 44% (inclusiv dividendele noastre lunare) în doar 15 luni!

Ce lume minunată ar fi dacă GDV ar putea să ne plătească lunar și să înregistreze profituri de 44%. fiecare 15 luni! Din păcate, piețele bull nu durează pentru totdeauna. Din acest motiv, am vândut GDV în februarie.

Înțeleg că Gabelli este un bun culegător de acțiuni, dar este imposibil să-ți găsești drumul printr-o piață ursoasă ca aceasta. Mai bine să vinzi mai devreme, să stai pe numerar și să aștepți o oportunitate de cumpărare mai bună.

Este sigur dividendul GDV? Depinde cât timp se prelungește această recesiune. Fondul depinde de creșterea prețurilor acțiunilor pentru a-și finanța plata. Este în regulă când stocurile cresc, dar rău când scad.

Nu a meritat să rămâi deoparte pentru a afla. Până acum, din februarie, fondul a continuat să plătească dividendul lunar de 0.11 USD. Dar NAV-ul său a scăzut conform previziunilor și, de când l-am inversat, GDV a scăzut cu 12%. Acele dividende au amortizat doar atât de mult...

Aș dori să revin cândva la GDV. O reducere de 12% plus un dividend lunar de 6.2% este destul de dulce. Dar avem câteva obstacole de înlăturat de acum până atunci.

În primul rând, trebuie să vedem Rezerva Federală frână. Ne-am referit de fapt GDV ca „Dividend alimentat de alimente” în urmă cu doi ani. Fed tipăria o mulțime de bani care ridicau bursa. GDV a fost o modalitate de a cumpăra acțiuni ieftine care plătesc un dividend și care erau probabil să navigheze.

Asta e corect. Pe partea din spate a tipăririi banilor Fed, GDV ne-a plătit în fiecare lună, în timp ce prețul acțiunilor sale a urcat din ce în ce mai sus. (Ah, vremurile bune. Nu m-am gândit niciodată că vom spune asta despre 2020!)

În al doilea rând, trebuie să ajungem de cealaltă parte a oricărei încetiniri economice în care ne aflăm deja. Sau cel puțin să vedem lumină la capătul tunelului recesiunii.

Când o facem, CEF precum GDV va fi jocul. O vei auzi mai întâi de la mine.

Brett Owens este strategul principal pentru investiții Perspective contrare. Pentru mai multe idei de venituri mai bune, obțineți gratuit copia dvs. cel mai recent raport special: Portofoliul dvs. de pensionare anticipată: Dividende uriașe – în fiecare lună – pentru totdeauna.

Dezvăluire: niciuna