„Pauza a însemnat totul:” Ce se întâmplă cu debitorii – și cu economia – dacă Biden lasă plățile împrumuturilor pentru studenți să se reia în septembrie

Smith este lector la Universitatea de Stat din Texas pentru studenții care urmează diplome de asistență socială. Ea a preluat postul după ani de zile în domeniul asistenței sociale, în mod obișnuit mai puțin plătite, uitându-i pe unii foști colegi mergând pe căi mai profitabile, cum ar fi imobiliare. Pentru că lucrează pentru un colegiu public, Smith crede că în cele din urmă se va califica pentru un program care șterge datoria federală a funcționarilor publici după cel puțin 10 ani de plăți. Dar, între timp, ea s-a simțit strânsă de factura lunară de împrumut pentru studenți – adică până la îngheț.

„Pauza a însemnat totul. S-a schimbat și a remodelat o realitate pentru mine pe care nu am visat-o niciodată posibilă”, a spus Smith. Pauza din epoca pandemiei care a început în martie 2020 și a fost prelungită de administrația Trump și Biden l-a eliberat pe Smith de o plată lunară de 268 de dolari. I-a permis să plătească datoriile cărților de credit, mașina ei veche și să-și îndepărteze banii pentru un avans pentru un condominiu – nu este o minune pentru o femeie singură care trăiește într-un oraș scump.

Totuși, are o slujbă secundară de îngrijire a animalelor de companie și este pe cale să înceapă una nouă ca mentor în școala elementară, pe pariu că plățile împrumuturilor pentru studenți se reiau.

În timp ce Smith și ceilalți 43 de milioane de împrumutători de împrumuturi pentru studenți așteaptă răspunsuri de la Administrația Biden cu privire la ce urmează, se desfășoară o dezbatere cu privire la decizia potențialului impact economic a oficialilor - dacă este vorba de repornirea plăților, de prelungirea pauzei și/sau de a oferi o bază largă. anularea datoriilor. niste susțin economiștii că scutirea datoriilor studenților ar putea stimula inflația eliberând numerar pe care să-l cheltuiască debitorii. Alți experți susțin că ajutorul pentru împrumuturi pentru studenți ar împinge probabil debitorii să economisească fondurile suplimentare și să plătească alte datorii.

Când a fost contactată vineri pentru comentarii, Casa Albă a subliniat comentariile de la începutul acestei luni ale secretarului de presă Karine Jean-Pierre. Nu au fost încă decizii cu privire la pauză sau anulare pe care Jean-Pierre a spus în timpul briefing-ului din 9 august. Președintele știe „povara” financiară pe care o pot adăuga împrumuturile. „Va avea ceva înainte de 31 august” spuse Jean-Pierre.

Marc Goldwein, vicepreședinte senior al Comitetului pentru un buget federal responsabil, își face griji că mai multe scutiri pentru debitori ar putea exacerba mediul inflaționist actual.

„Două lucruri pot fi adevărate”, a spus el. „Anularea datoriilor sau o pauză a datoriilor este bună din punct de vedere financiar pentru 13% dintre americani”, care au luat împrumuturi pentru studenți, a spus el. „Dar este rău din punct de vedere economic pentru cei 87% americani care nu au împrumuturi pentru studenți.”

Până în al patrulea trimestru al anului trecut, existau aproximativ 43.4 milioane de debitori de împrumuturi pentru studenți, potrivit Federal Reserve Bank of New York. Potrivit Biroului de Recensământ, 13% din cei 332.4 milioane de oameni ai Americii, inclusiv copiii. Cea mai mare parte a debitorilor, puțin peste un sfert, datorează între 10,000 și 25,000 de dolari, arată datele Fed din New York. Într-un semn al impactului pauzei, mai mult de jumătate din soldurile împrumuturilor pentru studenți nu au scăzut din 2019 până în 2021, cercetătorii notat.

Americanii aveau datorii la împrumuturi pentru studenți de 1.59 trilioane de dolari în al doilea trimestru al anului 2022, statisticile Fed din New York a arătat.

Pe termen scurt, pauzele și anularea ar putea contribui la inflație, deoarece asta eliberează numerar de cheltuit, a spus Goldwein. Mai departe, ar putea submina o mare parte din reducerea deficitului sperată în pachetul proaspăt adoptat de asistență medicală, climat și impozite, a estimat el.

„Dăm mai mulți bani pentru ca oamenii să-i cheltuiască decât poate produce economia. Când bogăția oamenilor crește, ei tind să cheltuiască o parte din averea lor”, a spus el.

Reluarea plăților de la sine nu va distruge în mod masiv ratele inflației, a spus Goldwein. În anumite privințe, Biden poate face doar atât de multe pentru a lupta împotriva inflației, a spus Goldwein – un caz concret, Rezerva Federală, nu președintele, este cea care stabilește politicile privind ratele dobânzii. Dar pentru lucrurile pe care administrația Biden le poate lupta acum împotriva inflației, acest lucru este mare în opinia lui.

„Ei pot controla cât cheltuiesc oamenii literalmente luna viitoare”, a menționat Goldwein.

Aceasta este o amenințare inutilă la adresa securității economice a prea multor oameni, a spus Alí R. Bustamante, director adjunct, educație, locuri de muncă și puterea muncitorilor la Institutul Roosevelt, un think tank progresist.

În loc să declanșeze o rafală de cheltuieli, pauzele au permis debitorilor să „își plătească toate datoriile și să economisească”, a spus el. „Ceea ce arată de fapt este să le îmbunătățești bogăția, iar bogăția este ceva pe care nu îl poți cheltui azi sau mâine. Bogăția este ceva pe care îl acumulezi în timp.”

Există un alt mod de a ne gândi la argumentul echității asupra unei părți a populației care beneficiază, a spus Bustamante. Costurile învățământului superior au crescut în ultimele două decenii și „motivele pentru care există criza datoriilor studenților sunt deciziile de politică” care au mutat „finanțarea învățământului superior de la state la familii”, a spus Bustamante.

În plus, anularea datoriilor studențești ar putea fi deosebit de importantă pentru gospodăriile de culoare, a spus Bustamante. Cu diferența de bogăție în comparație cu gospodăriile albe, Împrumutați negri au o șansă mai mare de a-și asuma datorii studențești și de a împrumuta mai mulți bani, a spus el.

Dacă plățile revin, cercetătorii Fed din New York au spus că „mulți [împrumutați] își vor reduce soldurile”. Dar unii s-ar putea confrunta cu delincvența sau implicit. — câte depind de regulile care urmează, au zis. Dacă plățile s-au reluat, cercetătorii Fed din New York estimativ „Debitorii cu venituri mai mici, mai puțin educați, non-albi, de sex feminin și de vârstă mijlocie se vor lupta mai mult să facă plăți minime și să rămână actuali.”

Într-adevăr, debitorii sunt repartizați în mod neuniform pe scara economiei și a veniturilor – ceea ce sporește complexitatea.

Oamenii din educație și din industria serviciilor de sănătate, precum Smith, erau cel mai probabil să aibă datorii studențești, aproape 25% datorând împrumuturi pentru studenți, potrivit Employee Benefit and Research Institute. Dar mai puțin de 8% dintre lucrătorii din construcții și minerit și mai puțin de 4% dintre oamenii din agricultură aveau facturi de împrumut pentru studenți atârnate deasupra capului, au spus cercetătorii în timp ce disecau datele recensământului din 2020.

Plățile pot fi mai greu de făcut în unele industrii decât în ​​altele. Aproape doi din zece lucrători din afaceri și servicii profesionale au avut împrumuturi, dar veniturile lor erau în medie de peste 84,000 de dolari, au spus cercetătorii. Între timp, oamenii din educație și servicii de sănătate, precum profesorii și asistentele, au câștigat aproximativ 64,500 de dolari.

În opinia lui Goldwein, plățile ar fi trebuit să fie reluate până acum. Dar, cu mai puțin de două săptămâni înainte de termenul limită și fără un răspuns clar din partea administrației, el crede că împrumutații ar trebui să primească o ultimă prelungire, scurtă, cu mesajul clar că plățile sunt pe cale să înceapă.

Pauza inițială de plată „a fost un lucru foarte rezonabil de făcut atunci când economia era în criză”, a spus el. Dar imaginea s-a schimbat, a spus el, arătând spre locuri de muncă care continuă să fie adăugate în economie chiar dacă inflația este fierbinte. „Nu există nicio urgență în acest moment care ar necesita această pauză pentru a continua”, a spus Goldwein.

În acest moment, împrumutații sunt la mai puțin de o perioadă de plată pentru a putea fi supuși plăților de către un președinte care a făcut ca anularea datoriilor la împrumuturi pentru studenți să facă parte din campania sa, a spus Cody Hounanian, director executiv al Centrului de Criză a Datoriilor Studenților.

Într-un sondaj din februarie al organizației, 92% dintre debitorii angajați pe deplin au declarat că sunt îngrijorați de posibilitatea de a permite plăți în fața inflației.

Aceste rezultate ar putea fi probabil mai rele acum, a spus Hounanian. „Activarea plăților împrumuturilor pentru studenți într-un moment în care milioane de americani spun că gazul este prea mare și mâncarea este prea scumpă este o catastrofă financiară”, a spus el.

Înapoi în Texas, Smith a reușit să-și cumpere o mașină nouă, în parte datorită veniturilor eliberate. Cât despre precedentul ei, „Practic l-am băgat în pământ”, a spus Smith.

Dar acum există o nouă plată pentru mașină și costurile neașteptate ale plății pentru patru anvelope noi - toate adăugând presiunea care ar putea deveni mai strânsă odată cu reluarea plăților. Ea spune că este frustrată să sară înainte și înapoi de la încercarea de a plăti datorii sau de a face economii.

Smith respinge ideea de iertare a împrumutului și se oprește în a fi nedrept. La fel este și plata insuficientă a asistenților sociali, precum și diferența de remunerare între bărbați și femei, a spus ea.

Atenuarea datoriilor, sau cel puțin întreruperea lor mai mult, ar putea ușura grijile atâtor familii aflate în lipsă de numerar acum, a spus ea.

„Este un lucru dificil să trăiești în America cu datoria care există acum.”