„Boom-ul pandemic al vânzărilor de case s-a încheiat”: ratele ipotecarelor cresc la cel mai înalt nivel din 2009, pe măsură ce Fed face presiuni asupra pieței imobiliare

Acesta reprezintă cel mai înalt punct pentru produsul ipotecar de referință pe 30 de ani din august 2009. Pentru a pune acest lucru în context: ultima dată când ratele ipotecare au fost atât de mari, Barack Obama avea doar câteva luni în primul mandat ca președinte, națiunea se afla în profunzimea Marea Recesiune și Instagram încă nu au fost lansate.

Ultima dată când ratele ipotecarelor au fost atât de ridicate, Barack Obama avea doar câteva luni de la începutul primului mandat de președinte, națiunea se afla în adâncul Marii Recesiuni și Instagram nu a fost încă lansat.Matei 22:21

Rata medie la creditul ipotecar cu rată fixă ​​pe 15 ani a crescut cu 12 puncte de bază în ultima săptămână, până la 4.52%. Creditul ipotecar hibrid cu rată ajustabilă indexată la Trezorerie pe 5 ani a fost în medie de 3.96%, în creștere cu 18 puncte de bază față de săptămâna precedentă.

Ratele ipotecare sunt aproximativ comparate cu randamentul biletului de trezorerie pe 10 ani
TMUBMUSD10Y,
3.042%.
Dar diferența dintre rata medie la creditul ipotecar pe 30 de ani și la Trezoreria pe 10 ani s-a lărgit recent.

De la sfârșitul Marii Recesiuni, diferența dintre cele două a fost în medie de 1.7 puncte procentuale, dar în prezent se situează peste 2%. Dacă spread-ul ar fi mai aproape de nivelurile istorice, ipoteca cu rată fixă ​​pe 30 de ani ar fi tot sub 5%.

Rezerva Federală este în mare parte de vină pentru faptul că ratele ipotecare au crescut într-un ritm mai rapid decât s-ar fi așteptat altfel, potrivit analizei lui Odeta Kushi, economist șef adjunct la asiguratorul de titluri First American.
FAF,
-3.36%.
Investitorii care cumpără titluri garantate cu credite ipotecare au luat deja în considerare așteptările că Rezerva Federală va continua să majoreze ratele pe parcursul acestui an în viziunea lor asupra pieței creditelor ipotecare.

Prin urmare, creditorii trebuie să majoreze ratele pe care le oferă consumatorilor, astfel încât aceștia să poată continua să-și vândă împrumuturile investitorilor - acele vânzări sunt cele care generează fondurile folosite pentru a produce mai multe credite ipotecare.

„În timp ce o înăsprire suplimentară a Fed-ului este deja inclusă în ratele ipotecare medii de astăzi, este probabil ca presiunea inflaționistă continuă să împingă ratele ipotecare și mai mari în lunile următoare”, a spus Kushi.

Creșterea ratelor dobânzilor pe termen scurt nu este singurul mod în care Fed influențează piața creditelor ipotecare. Banca centrală în sine a fost un cumpărător de titluri garantate cu credite ipotecare de la începutul pandemiei. Deci, acum că Fed își va micșora bilanțul de obligațiuni, inclusiv aceste titluri de valoare, ar putea exista un impact asupra lichidității pe piața creditelor ipotecare. Creditorii ar trebui să compenseze diferența prin creșterea ratelor.

Datele recente privind piața imobiliară au arătat deja efectul masiv pe care l-a avut creșterea ratelor asupra cumpărătorilor de case. „Boom-ul pandemic al vânzărilor de locuințe s-a încheiat, iar activitatea a revenit la niveluri de dinainte de pandemie”, au scris economistul american Alex Pelle și economistul șef al SUA Steven Ricchiuto, într-o notă de cercetare, la Mizuho Securities.

Este clar că provocările legate de accesibilitate ridicate de ratele în creștere și prețurile mai mari au răcit cererea în rândul cumpărătorilor de case. Cu toate acestea, listele de case rămân puține și departe. Aceasta înseamnă că prețurile caselor vor continua probabil să crească – deși într-un ritm mai lent – ​​deoarece chiar și cu un număr redus de cumpărători, nu există suficiente proprietăți pentru a crește, spun analiștii.

Și există potențialul că creșterea ratelor dobânzilor ar putea, de asemenea, să împiedice oferta de case de vânzare. „Proprietarii de case existenți sunt blocați atunci când rata ipotecară existentă este sub rata ipotecară existentă pe piață, deoarece există o descurajare financiară să-și vândă casele și să cumpere o casă nouă la o rată ipotecară mai mare”, a spus Kushi.

Majoritatea economiștilor anticipează că piața imobiliară se echilibrează, ceea ce înseamnă că războaiele de licitații și neprevăzutele ar putea deveni în curând un lucru din trecut.