Cele mai cumpărate acțiuni Guru din trimestrul 3

Rezumat

• Gurii au cumpărat aceste 5 acțiuni în al treilea trimestru.

Al treilea trimestru din 2022 a fost o altă perioadă descurajatoare pentru investitori. Inflația a continuat să meargă puternic, Rezerva Federală a continuat să crească ratele dobânzilor și chiar și piața imobiliară a început să dea semne de slăbiciune, deoarece consumatorii au fost criticați de combinația dintre creșterea costurilor și creșterea ratelor ipotecare.

Pe măsură ce investitorii au digerat rapoartele slabe despre câștiguri și au început să spere că Fed-ul ar putea încetini în curând creșterile ratei dobânzii, S&P 500 a scăzut cu 6% pe parcursul celor trei luni până la sfârșitul lunii septembrie, în timp ce Nasdaq a pierdut 5%, iar Dow Jones. Media industrială a scăzut cu 7%.

Vederea scăderii prețurilor acțiunilor poate fi descurajator, dar pentru investitorii de valoare, asta înseamnă, de asemenea, că apar mai multe oportunități. Potrivit lui GuruFocus Alegeri fierbinți, o caracteristică care permite investitorilor să verifice acțiunile care au avut cel mai mare număr de cumpărări sau vânzări de la guru pe baza celor mai recente dosare de reglementare, cele mai populare cinci achiziții printre guru în timpul celui de-al treilea trimestru (după cum este determinat de cumpărările nete) au fost Salesforce Inc. . (CRM, Financiar), FedExFDX
Corp. (FDX, Financiar), Tehnologia MicronMU
Inc (MU, Financiar), Fidelity National Information Services Inc. (FIS, Financiar) și BroadcomAvgo
Inc (Avgo, Financiar).

Investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că datele din acest articol se bazează pe dosarele 13F pentru firmele de investiții și actualizările portofoliului pentru fondurile mutuale, care nu oferă o imagine completă a participațiilor unui guru. 13F includ doar acțiuni ordinare din SUA, în timp ce actualizările fondurilor mutuale includ de obicei atât acțiuni comune din SUA, cât și din străinătate. Nu includeți nici alte active sau investiții, cum ar fi obligațiuni, credite etc. Toate numerele sunt doar de la sfârșitul trimestrului; este posibil ca gurus să fi făcut deja modificări în pozițiile după ce trimestrul s-a încheiat. Cu toate acestea, chiar și aceste date limitate pot oferi informații valoroase.

Salesforce Inc.

Salesforce Inc. (CRM, Financiar) a avut 15 cumpărări guru în al treilea trimestru, comparativ cu cinci vânzări, rezultând 10 cumpărări nete. După cum arată graficul de mai jos, acesta marchează al treilea trimestru la rând în care guru-urile sunt în mare parte optimiste pe acțiuni:

Prețul acțiunilor a fost în medie de 169.57 USD pentru trimestrul. Joel Greenblatt (Tranzacții, portofoliu) Şi Mark Hillman (Tranzacții, portofoliu) s-au numărat printre guru care cumpărau acțiunile, în timp ce vânzătorii inclusiv Baillie Gifford (Tranzacții, portofoliu) Şi Ken Fisher (Tranzacții, portofoliu). La sfârșitul trimestrului, acțiunile au apărut în portofoliile a 21 de guru.

Salesforce a înregistrat o creștere de două cifre în toate segmentele sale în ultimii doi ani fiscali, pe măsură ce mai multe companii își adoptă soluțiile pentru a gestiona relațiile și comunicațiile cu clienții și potențialii clienți. Acest lucru se datorează în parte achizițiilor frecvente, cum ar fi Tableau, Mulesoft și Slack. Salesforce are încredere că creșterea viitoare va fi susținută prin integrarea Slack în alte servicii.

Deși această acțiune tehnologică de mare zbor încă nu este ieftină în mod absolut, prețul acțiunilor sale a fost redus la jumătate față de maximele istorice, provocând Diagrama valorii GF pentru a-l evalua ca fiind semnificativ subevaluat.

FedEx Corp.

FedEx Corp. (FDX, Financiar) a fost cumpărat de 14 guru și vândut buy șase guru pentru opt cumpărări nete. Gurii au fost în cea mai mare parte optimiști pe această acțiune în ultimele cinci trimestre:

Pe parcursul trimestrului, acțiunile FedEx s-au tranzacționat la un preț mediu de 211.05 USD. Cumpărători Guru incluși John Hussmann (Tranzacții, portofoliu) Şi Joel Greenblatt (Tranzacții, portofoliu), în timp ce vânzătorii sunt incluse ray Dalio (Tranzacții, portofoliu) Şi Ken Fisher (Tranzacții, portofoliu). La sfârșitul trimestrului, 18 guru aveau o deținere în acțiuni.

Acțiunile FedEx au suferit cea mai mare scădere de o singură zi din istorie în timpul celui de-al treilea trimestru, în urma unui raport dezastruos privind câștigurile pentru primul trimestru al anului fiscal 2023. Compania are o istorie de supraestimare, dar de această dată, a ratat cele mai scăzute recomandări ale analiştilor cu 25 de ani. %, determinând investitorii să intre în panică. Cu toate acestea, fundamentele pe termen lung care susțin afacerea rămân intacte, iar compania ar trebui să își revină atunci când economia își revine.

Între timp, acțiunile se tranzacționează la un preț ieftin raportul preț-câștiguri de 13.03, care este mult mai mică decât evaluarea sa medie istorică și are o valoare decentă dividende de 2.14%.

Micron Technology Inc.

Micron Technology Inc. (MU, Financiar) a avut 14 cumpărări guru în al treilea trimestru, împreună cu șase vânzări, rezultând opt achiziții nete. Gurii au fost ușor optimisti în ceea ce privește acțiunile și în al doilea trimestru, dar nu atât de mult ca în trimestrul al treilea:

Micron s-a tranzacționat la un preț mediu de 58 USD în timpul trimestrului. Prem Watsa (Tranzacții, portofoliu) Şi Yacktman Asset Management (Tranzacții, portofoliu) s-au numărat printre guru care cumpără acțiunile, în timp ce cei care vindeau inclusiv Alan Fournier (Tranzacții, portofoliu) Şi David Tepper (Tranzacții, portofoliu). Acțiunile au apărut în portofoliile a 23 de guru la sfârșitul trimestrului.

Micron spune că înregistrează o reducere semnificativă a cererii de biți din industrie pe termen scurt, în principal din cauza slăbiciunii piețelor de consum, inclusiv a computerelor și a smartphone-urilor. Cu toate acestea, președintele și CEO-ul Sanjay Mehrotra rămâne optimist în perspectiva pe termen lung pentru memorie și stocare. Datorită concentrării pe memorie și stocare, compania este mai sensibilă la șocurile economice decât mulți colegi.

Îmbunătățirea marjei companiei de-a lungul anilor este un semn încurajator al puterii afacerii, care arată că are probabil ceea ce este necesar pentru a supraviețui unei crize economice. The raportul numerar-datoria a depășit marca de 1.0 în 2018 și a rămas peste aceasta de atunci.

Fidelity National Information Services Inc.

Au fost 13 guru care cumpărau acțiuni ale Fidelity National Information Services Inc. (FIS, Financiar) în al treilea trimestru, în timp ce cinci acțiuni au vândut, rezultând opt achiziții nete. Gurii au fost în cea mai mare parte optimiști pe această acțiune din ultimul trimestru din 2020:

Acțiunile Fidelity au fost în medie de 93.12 USD fiecare în al treilea trimestru. Cumpărătorii acțiunilor au inclus guru precum Wallace Weitz (Tranzacții, portofoliu) Şi ray Dalio (Tranzacții, portofoliu), în timp ce vânzătorii sunt incluse Elfun Trusts (Tranzacții, portofoliu) Şi Capitala Diamond Hill (Tranzacții, portofoliu). Acțiunile erau deținute de 18 guru la sfârșitul trimestrului.

În calitate de furnizor principal de asigurări de titluri și servicii de decontare pentru industriile imobiliare și ipotecare din SUA, Fidelity a beneficiat masiv de pe piața imobiliară fierbinte și de ratele ipotecare scăzute cât au durat. Pentru a-și menține și extinde liderul pe piață, Fidelity a investit în tehnologia imobiliară, ceea ce este o mișcare înțeleaptă, având în vedere că industria imobiliară este adesea în urmă cu progresele tehnologice.

Pericolul cu acest stoc este că este foarte strâns legat de piața ciclică imobiliară. Putem vedea clar acest risc în modul în care acțiunile s-au redus anul acesta din cauza încetinirii pieței imobiliare. The Diagrama valorii GF acum evaluează stocul ca o posibilă capcană a valorii, dar ar trebui să-și revină cândva odată cu piața imobiliară.

Broadcom Inc.

Broadcom Inc. (Avgo, Financiar) a avut 12 cumpărări guru și patru vânzări în al treilea trimestru, ceea ce se traduce în opt cumpărări nete. Acesta marchează primul trimestru din ultimii ani în care guru-urile au fost atât de optimiste în ceea ce privește acțiunile:

Această acțiune s-a tranzacționat la un preț mediu de 510.87 USD în al treilea trimestru. Cumpărători Guru ai stocului sunt incluse Ron Baron (Tranzacții, portofoliu) Şi Ronald Muhlenkamp (Tranzacții, portofoliu), în timp ce vânzătorii sunt incluse Sarah Ketterer (Tranzacții, portofoliu) Şi Steven Romick (Tranzacții, portofoliu). Au fost 16 guru care dețineau acțiunile la sfârșitul trimestrului.

Acest gigant de soluții software pentru producția de semiconductori și infrastructură a încheiat o înțelegere pentru achiziționarea VMwareVMW
(VMW, Financiar) pentru 61 de miliarde de dolari în numerar și acțiuni la începutul acestui an, deși tranzacția nu a ajuns încă printr-un control de reglementare. Broadcom a urmărit în ultimii ani o strategie de creștere bazată pe achiziții, sub președintele și CEO-ul Hock Tan, iar VMware ar putea fi un plus important, deoarece ar putea reînnoi divizia de software a companiei; de fapt, la încheierea tranzacției, compania intenționează să-și rebrandă divizia de software sub numele VMware.

Companiile se așteaptă ca sinergiile de fuziune să accelereze inovația software și oportunitățile de creștere prin extinderea capabilităților pentru infrastructura întreprinderii și cloud computing. Dacă tranzacția va fi finalizată, ar putea fi, de asemenea, un impuls pentru sentimentul investitorilor. Randamentul capitalului investit (ROIC) al Broadcom este constant peste costul mediu ponderat al capitalului (WACC), ceea ce indică faptul că excelează în crearea de valoare pentru acționari.

Prezentări de informații

Nu avem/nu avem poziții în niciunul dintre acțiunile menționate și nu am intenționat să cumpăr noi poziții în acțiunile menționate în următoarele 72 de ore.