„Decalajul de inflație” este cea mai mare amenințare a ta acum. Iată cum să-l bateți

Indiferent dacă dețineți o Trezorerie or acțiunile de dividende tipice din zilele noastre, sunteți încă pierderea banilor după inflație.

Știu ce gândești: spune-mi ceva ce nu stiu!

Dar există o soluție care se ascunde la vedere: fonduri închise (CEF), o clasă de active larg trecută cu vederea (și tranzacționată la bursă), care deseori aruncă în plată plăți bogate de 8% sau mai mult. Vom face o scufundare profundă în aceste jocuri cu venituri scandalos trecute cu vederea și cum plătesc acele dividende mari (și adesea lunare) într-un moment.

Iată, totuși, cea mai bună soluție: mergând cu un CEF, tu nu va trebuie să vinzi jetoanele pe care le deții acum. CEF, ca și verii lor ETF, dețin Apple, MicrosoftMSFT
s și WalmartWMT
s ale lumii. Dar spre deosebire de ETF-urile, CEF-urile vă plătesc dividende mari și adesea lunare. Cele trei CEF pe care vi le voi arăta mai jos plătesc și mai mult, o medie sănătoasă de 10%.

Cum CEF vă ajută să închideți „decalajul inflației”

Un randament de 10% este cu mult peste inflație și, pe măsură ce prețurile în creștere încep să scadă (cum mă aștept până la sfârșitul acestui an și în 2023), veți fi și mai înaintea jocului.

Înainte de a ajunge la portofoliul „instantaneu” 3-CEF pe care vreau să vi-l arăt astăzi, haideți să facem o scurtă prezentare a ceea ce sunt de fapt CEF-urile.

În fondul dvs. mutual sau ETF obișnuit, managerii sunt bucuroși să primească cât mai mulți bani investitori, chiar dacă nu sunt pregătiți să-l investească imediat. Acest lucru se datorează faptului că acestea sunt fonduri „deschise” care se pot umfla până la infinit – atâta timp cât investitorii continuă să aducă bani.

Între timp, CEF-urile trec prin IPO-urile lor cu un mandat strict care le limitează capacitatea de a oferi noi acțiuni, păstrând dimensiunea fondului aproximativ aceeași pe tot parcursul vieții sale. Există multe avantaje în acest sens, inclusiv faptul că managementul nu poate deveni lacom și accepta mai mulți bani, chiar dacă oportunitățile de pe piață sunt limitate.

Iată cea mai bună parte: structura închisă permite CEF-urilor să se concentreze pe returnarea cât mai mult capital posibil acționarilor sub formă de venit, adesea sub formă de dividende lunare. Acesta este un alt mod în care CEF-urile își limitează dimensiunea și înseamnă, de asemenea, că o mulțime de fonduri plătesc plăți uriașe investitorilor.

Anatomia unui CEF

CEF-urile funcționează la fel ca ETF-urile, prin aceea că reunesc o grămadă de numerar de la investitori pentru a investi pe piață, fie că este vorba de acțiuni, obligațiuni sau altceva. Diferența cu CEF-urile este că managerii lor sunt întotdeauna concentrați pe returnarea cât mai multă numerar acționarilor și cât mai des posibil.

În mod ideal, un CEF va viza un randament de 7% sau 8% pe an, în medie, și apoi va viza plata acelui randament în dividende anuale. Acest lucru ajută la menținerea managementului onest și îi ajută pe investitorii CEF să își păstreze activele în timpul recesiunii pieței – întotdeauna cel mai prost moment pentru a vinde – și să trăiască din plățile lor până când furtuna trece.

Un portofoliu de 3 CEF cu 10% pe care îl puteți cumpăra astăzi

Acum să aruncăm o privire la cele trei CEF pe care le-am menționat mai devreme, care ne oferă acel randament extraordinar de 10%.

Prima noastră alegere este randamentul de 10.1%. Liberty All-Star Equity Fund (SUA), ale căror exploatații de top includ Amazon.com (AMZN), Alphabet (GOOG), Microsoft (MSFT) și Viza
V
(V), toate companiile cu fluxuri de numerar extraordinare și câștiguri puternice pe termen lung.

Acest lucru s-a tradus direct într-un palmares puternic pe termen lung pentru SUA.

Cu o rentabilitate anuală de 10.5% a portofoliului său în ultimul deceniu, fondul și-a acoperit cu ușurință plățile. De fapt, a făcut o treabă atât de bună pe care a făcut-o managementul sa dublat dividendul în această perioadă.

Acum să trecem la a doua noastră alegere, randamentul de 12.2%. Fondul de venit dinamic PIMCO (PDI), ale căror plăți au sfidat, de asemenea, gravitatea în ultimul deceniu.

Acum, o creștere cu 24.6% a plăților nu este la fel de impresionantă precum dublarea dividendului de către SUA, dar uitați-vă la acele creșteri: acestea sunt dividende speciale plătite de PDI în ani de performanță deosebit de puternică - și, de asemenea, rețineți că acest lucru s-a întâmplat ultima dată când Fed a majorat ratele dobânzilor (din 2015 până în 2019).

Asta pentru că PDI joacă în diferite colțuri ale piețelor de obligațiuni pentru a găsi venituri și prețuri în creștere, în funcție de ceea ce Fed face în acel moment. Este o strategie de management activă care a dat roade, cu o rentabilitate anuală de 10% în ultimul deceniu, în perioadele de creștere și reducere a ratelor.

Acum să obținem un alt grup de dividende și mai sigure cu Trust pentru obligațiuni municipale impozabile și pentru datorii cu grad de investiție Guggenheim (GBAB
B.A.B.
), un fond de obligațiuni municipale care caută obligațiunile municipale impozabile cu cel mai mare randament.

(Rețineți că dividendele majorității fondurilor de obligațiuni municipale sunt scutite de impozit pentru majoritatea americanilor. Acesta nu este cazul GBAB, deoarece deține și obligațiuni corporative. Cu toate acestea, randamentul său de 8.4%, cel mai mare din spațiul de obligațiuni municipale, mai mult de compensează asta.)

Un alt mare plus este stabilitatea fondului, cu rate de nerambursare la obligațiunile muni care rulează la o rată microscopică sub 0.1%. Și cumpărarea printr-un fond diversificat ca acesta, care colectează peste o sută de obligațiuni muni, adaugă încă un nivel de siguranță.

Adăugați, pe deasupra, simplul fapt că veniturile din impozite sunt în creștere în toată America, iar președintele Biden a alocat un trilion de dolari pentru a intra în infrastructura în municipalitățile din întreaga țară și este ușor de înțeles de ce cumpărarea GBAB are sens acum. Cu toate acestea, investitorii au intrat în panică până la punctul în care au redus acest producător de venituri sigur și de încredere la niveluri de chilipir.

În timp ce așteptăm ca vânzările actuale să se reducă, GBAB ne va oferi un flux de venituri suficient de mare pentru ca mulți oameni să trăiască. Acest lucru face ca fondul să aibă o poziție excelentă în perioade ca aceasta. Vom trece apoi din el și vom intra într-un fond cu mai multă alfa, când piețele se vor transforma de la frică la lăcomie.

Michael Foster este analistul principal al cercetării Perspective contrare. Pentru idei de venituri mai mari, faceți clic aici pentru cel mai recent raport al nostru „Venit indestructibil: 5 fonduri de negociere cu dividende sigure de 8.4%.Matei 22:21

Dezvăluire: niciuna