Impactul inflației asupra investițiilor

Cum își pot proteja investitorii portofoliile de efectele creșterii inflației

Simți că ai fost respins financiar? Nu ești singurul. Inflația a atins cel mai înalt nivel, conform rapoartelor din 2022. A afectat mai multe afaceri, indiferent de amploare, din cauza reducerii achizițiilor de consumatori. 

Ce este inflația?

Umflare este un fenomen economic care are ca rezultat o creștere continuă a nivelului general al prețurilor serviciilor și bunurilor într-o economie pe o perioadă de timp. Prospect de cercetare, în eșantionul său despre afaceri, descrie inflația ca o creștere persistentă a costului vieții, adesea măsurată prin Indicele prețurilor de consum (IPC).

Inflația este o preocupare semnificativă pentru investitori, deoarece poate distruge puterea de cumpărare a investițiilor lor în timp. Inflația poate afecta, de asemenea, economia și piețele financiare, ducând la modificări ale ratelor dobânzilor, prețurilor acțiunilor și randamentelor obligațiunilor. Aici, vom explora impactul inflației asupra investițiilor și vom discuta modalități prin care investitorii își pot proteja portofoliile de efectele creșterii inflației.

Impactul inflației asupra investițiilor

Inflația poate avea un impact semnificativ asupra investițiilor, deoarece reduce valoarea reală a banilor în timp. Când există o creștere a nivelului general al prețului bunurilor și serviciilor, aceeași sumă de bani poate cumpăra mai puține bunuri și servicii. Aceasta înseamnă că investitorii care dețin numerar sau echivalente de numerar pot vedea scăderea valorii investițiilor lor în termeni reali. 

De exemplu, dacă inflația este de 3% și un investitor deține 100 USD în numerar, valoarea acelor bani în termeni de putere de cumpărare ar fi redusă la 97 USD după un an.

Obligațiuni

Obligațiuni sunt un tip de garanție emisă de guverne și alte organizații pentru a strânge fonduri de la investitori. Când cineva cumpără o obligațiune, împrumută bani emitentului și, în schimb, primește plăți de dobândă și principalul la scadență. Plățile de dobândă la obligațiuni sunt fixe, ceea ce înseamnă că valoarea reală a plăților scade pe măsură ce inflația crește. 

Dacă dețineți o obligațiune până la scadență, veți primi valoarea nominală a obligațiunii, dar puterea de cumpărare a principalului va fi mai mică din cauza inflației. Ca urmare, creșterea inflației poate duce la scăderea randamentelor reale ale obligațiunilor.

Stocuri

Stocuri reprezintă proprietatea într-o corporație, iar atunci când cumpărați acțiuni, cumpărați o parte din câștigurile și activele companiei. Când inflația crește, companiile se pot confrunta cu costuri mai mari pentru materiile prime și forța de muncă, ceea ce duce la marje de profit mai mici. Acest lucru poate duce la scăderea prețurilor acțiunilor, deoarece investitorii devin mai precauți cu privire la potențialul de câștig al companiei. Pe de altă parte, unele companii pot fi capabile să transfere costurile mai mari către consumatori prin creșterea prețurilor, ceea ce poate duce la profituri mai mari și la prețuri mai mari ale acțiunilor.

Imobiliare

Imobiliare este o proprietate corporală care poate oferi venituri și apreciere în timp. Inflația poate afecta imobiliare în mai multe moduri. Când inflația crește, costul materialelor de construcție și al forței de muncă crește, rezultând investiții mai mici. 

Strategii de investiții pentru a proteja portofoliile de inflație

Investitorii pot folosi mai multe strategii de investiții pentru a-și proteja portofoliile de efectele inflației. Unele dintre aceste strategii includ:

Investiție în titluri de valoare protejate de inflație

Titlurile de valoare protejate împotriva inflației sunt investiții care sunt special concepute pentru a proteja împotriva inflației. Aceste titluri includ Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) și obligațiuni legate de inflație. TIPS sunt obligațiuni emise de Trezoreria SUA care sunt indexate la inflație, ceea ce înseamnă că valoarea principală a obligațiunii crește odată cu inflația. 

Obligațiunile legate de inflație funcționează în mod similar, dar sunt emise de alte guverne și corporații. Investiţii în titlurile de valoare protejate de inflație pot oferi investitorilor o acoperire împotriva inflației deoarece valoarea acestor titluri crește odată cu inflația.

Investiție în active reale

Activele corporale sunt active fizice, cum ar fi imobiliare, mărfuri și resurse naturale. Valoarea lor crește odată cu inflația. De exemplu, atunci când inflația crește, mărfurile precum aurul și petrolul tind să crească. 

Cu toate acestea, investiția în active corporale poate fi, de asemenea, riscantă, deoarece valoarea acestor active poate fi volatilă și supusă fluctuațiilor pieței.

Diversificarea investițiilor

Diversificarea este o strategie de investiții valabilă care implică răspândirea investițiilor în diferite clase de active. Acest lucru poate ajuta la reducerea riscului de pierderi din orice investiție. Diversificarea poate proteja, de asemenea, împotriva efectelor inflației, deoarece diferitele clase de active funcționează diferit în perioadele inflaționiste. 

De exemplu, în timp ce acțiunile pot evolua slab în perioadele inflaționiste, mărfuri iar imobiliarele pot avea rezultate bune. Prin diversificarea investițiilor în diferite clase de active, investitorii își pot proteja portofoliile de efectele inflației.

Investiți în acțiuni cu randament ridicat

Acțiunile cu randament ridicat sunt acțiuni care plătesc un randament ridicat al dividendelor. Aceste acțiuni realizează venituri chiar și în perioadele inflaționiste. Acest lucru se datorează faptului că companiile care plătesc dividende mari au șanse mai mari de a avea câștiguri și fluxuri de numerar stabile, ceea ce poate ajuta la atenuarea impactului inflației asupra profitabilității lor. În plus, acțiunile cu randament ridicat pot oferi investitorilor o sursă de venit, care poate ajuta la compensarea oricăror efecte ale inflației asupra valorii portofoliului lor.

Investiție în piețele emergente

Când investiți în piețele emergente, investiți în țări care se confruntă cu o creștere și o dezvoltare economică rapidă. Aceste piețe sunt de obicei mai puțin afectate de inflație decât piețele dezvoltate. Acest lucru se datorează faptului că piețele emergente tind să aibă niveluri mai scăzute ale datoriei și rate de schimb mai flexibile, ceea ce poate ajuta la atenuarea impactului inflației asupra economiilor lor. În plus, piețele emergente au rate de creștere mai mari, ceea ce poate oferi investitorilor potențialul de rentabilitate mai mare.

Concluzie

Inflația este o preocupare majoră pentru investitori, deoarece distruge complet puterea de cumpărare a investițiilor lor în timp. Cu toate acestea, investitorii pot folosi mai multe strategii de investiții pentru a-și consolida portofoliile de efectele inflației. Aceste strategii includ investiția în titluri protejate de inflație, investiția în active corporale, diversificarea investițiilor, investiția în acțiuni cu randament ridicat și investiția în piețele emergente. 

Prin utilizarea acestor strategii, investitorii pot genera randamente mai mari pe termen lung. Eseuri Marea Britanie sugerează că investitorii ar trebui să își ia întotdeauna cu atenție obiectivele de investiții, toleranța la risc și situația financiară înainte de a lua decizii de investiții.