Următoarea majorare a ratei dobânzii a Fed „ar putea fi cea mai mare din ultimele decenii”. Așa că i-am întrebat pe 6 profesioniști din domeniul imobiliar: Ce ar putea face asta cu ratele ipotecare?

Se vorbește pe stradă că Rezerva Federală ar putea crește ratele cu 1% la întâlnirea lor din 26 iulie – în timp ce încearcă să domoleze inflația care se află acum la cel mai mare nivel din ultimii 40 de ani. Barron a remarcat recent că: „Cu inflația atât de fierbinte, următoarea creștere a ratei Fed ar putea fi cea mai mare din ultimele decenii” și o mulțime de alte surse - de la CNBC la CBS Știri — speculează cu privire la o creștere a ratei de 1% la întâlnire. Dacă Fed crește ratele, ce ar putea însemna asta pentru ratele ipotecare? (Vezi aici cele mai mici rate ipotecare pe care le poți obține acum.) Am întrebat șase profesioniști despre gândurile lor.

Primul lucru de remarcat este că Rezerva Federală nu stabilește rate ipotecare și nu există o relație directă între mișcările băncii centrale și ceea ce se întâmplă cu ratele ipotecare. Dar, „se spune adesea că creditorii ipotecari prețurile viitoarelor rate ale dobânzilor Fed cresc la ratele ipotecare pe care le oferă înainte ca Fed să facă chiar un anunț”, spune Jacob Channel, economist principal al LendingTree. „Deoarece inflația este la fel de mare și pentru că incertitudinea economică pare să crească atât în ​​rândul consumatorilor, cât și în rândul întreprinderilor, unii creditori se pot simți presați să majoreze ratele”, spune Channel. Aceasta înseamnă că ratele ar putea rămâne, de fapt, unde sunt în prezent, chiar dacă Fed anunță o creștere mai mare decât se aștepta, spune el.

Dar dacă ratele cresc, Channel nu anticipează că vor crește peste 6%; și adaugă că, chiar dacă vor crește după următorul anunț, el spune că ar putea cădea din nou la scurt timp după aceea. „Aceasta s-a întâmplat după creșterea de 75 de puncte de bază de luna trecută, când ratele ipotecare au crescut cu 50 de puncte de bază, la 5.78%, înainte de a scădea în cele din urmă la nivelurile actuale de aproximativ 5.51%”, spune Channel. (Vezi aici cele mai mici rate ipotecare pe care le poți obține acum.)

La rândul său, Greg McBride, analist financiar șef la Bankrate, spune: „Perspectiva ca Fed să-și încarce în avans majorările ratelor dobânzilor și să facă mai mult mai devreme decât mai târziu, poate ajuta de fapt să mențină un capac asupra ratelor ipotecare sau chiar să le reducă. .” De fapt, mai multe creșteri ale ratelor acum înseamnă mai puține creșteri ale dobânzilor mai târziu, ceea ce înseamnă că calendarul pentru dobânzile de vârf este mutat în sus și eventuala scădere a ratelor din cauza unei economii slabe are loc și mai devreme, notează el. „Dar toate acestea depind și chiar presupun că inflația atinge vârfuri foarte curând. Dacă nu, toate pariurile sunt oprite”, spune McBride. 

Sean Roberts, director de operațiuni la start-up-ul de vânzare de locuințe Orchard, spune că o creștere de 1% probabil că nu va avea un impact major asupra ratelor ipotecare în termen scurt. „Ratele ipotecare sunt mult mai corelate cu randamentul Trezoreriei SUA pe 10 ani, care este determinat de forțele pieței și nu determinat de rata de politică a Fed”, spune Roberts. (Vezi aici cele mai mici rate ipotecare pe care le poți obține acum.)

Dar, la rândul său, Holden Lewis, expert în ipoteci și locuințe la NerdWallet, spune că, deși rezultatul imediat ar putea fi o creștere a ratelor ipotecare cu un sfert de punct procentual sau mai puțin, după ce au digerat știrile, investitorii ar putea concluziona că Fed este punând economia într-un risc puternic de recesiune. „Frica de recesiune ar putea duce de fapt ratele ipotecare în scădere, iar traiectoria ratelor ipotecare depinde nu numai de cât de mult crește banca centrală rata fondurilor federale, ci de cuvintele pe care le folosesc pentru a explica acțiunea”, spune Lewis. 

Ratele ipotecare sunt puternic ponderate pe așteptările viitoare cu privire la ceea ce se va întâmpla, așa că o creștere de această amploare a Fed este deja inclusă pe piață, spune Cameron Findlay, economist-șef pentru AmeriSave Mortgage Corp. Deoarece piața a luat deja în considerare această creștere în ratele ipotecare, și este de înțeles că ratele ipotecare ar putea scădea dacă Fed nu crește totalul cu 1%, spune Findlay: „Fiți precaut atunci când vă selectați creditorul pentru cât timp va dura să vă închideți împrumutul. Timpul pe o piață volatilă este critic și poate adăuga mii de dolari în costuri împrumutului tău dacă nu ești atent.”

„Dacă Fed crește ratele cu 1% și proiectează încrederea că viitoarele majorări ale dobânzilor vor avea loc pentru a continua să combată inflația, probabil că ratele ipotecare vor crește doar moderat, dacă chiar deloc, de unde sunt astăzi”, spune Eileen Derks, șeful departamentului ipotecar la Drumul Laurului.