Cea mai bună idee a experților pentru 2022

În 38^th anual Raportul MoneyShow Cele mai bune alegeri pentru 2022, unul dintre cele mai populare sectoare de investiții este companiile legate de piața în creștere a vehiculelor electrice. Într-adevăr, dintre cele 118 acțiuni din acest an, doar un singur acțiuni câștigă cel mai bun rating de cumpărare de la 3 consilieri separați -Ford Motor Company (F).

Kirk Spano, Tendințe fundamentale

Am investit mai întâi în acțiuni Ford Motor la prețuri cu o singură cifră, după ce am participat la Consumer Electronics Show 2020, unde am văzut Mustang Mach E și roboții companiei. Deși Ford nu mai este doar o companie de mașini.

Cred că Ford va deveni un producător mai mare de vehicule electrice decât Tesla (TSLA). De ce? Au o bază de ventilatoare încorporată. Milioane de clienți fideli vor cumpăra Mach E pe un Model Y și un F-150 Lightning pe un cibercamion. Astept un Ford Explorer electric care va debuta in 2 sau 3 ani.

Între timp, Ford este mult mai mult. Tehnologia sa „a 4-a revoluție industrială” este pe marginea din față pentru a face din Ford o putere de producție de ultimă generație. Dovezi că au reușit să se transforme în fabricarea de ventilatoare în 3 săptămâni în timpul pandemiei de Covid. Acest aspect interesant al Ford este complet nerecunoscut de investitori și de majoritatea analiștilor.

Compania are, de asemenea, un portofoliu imens de proprietăți imobiliare valoroase. Din nou, investitorii și analiștii nu evaluează corect această parte a companiei. Sincer, nu o evaluează deloc în prețul acțiunilor.

Odată cu lanțurile de aprovizionare pentru diverse producții de ultimă generație, care se mută înapoi în America, imobilele Ford devin mai valoroase în general. Dar este mai mult în poveste. Vehiculele ICE ocupă mai puțin spațiu de producție. Așadar, imobilele Ford pot fi transformate în alte utilizări. Cu siguranță, unele vor fi vândute pentru a genera numerar.

O altă oportunitate pentru imobilele Ford este să folosească tehnologia revoluției industriale pentru asociații în comun și noi oportunități de producție. Gândiți-vă la asta ca la maximizarea rentabilității spațiului unui magazin. Nu știu ce oferte urmează, dar tehnologia lor este prea valoroasă pentru a nu exista mai multe oferte în curând.

Ford și-a îmbunătățit bilanțul de câțiva ani, inclusiv găsirea unor condiții mai favorabile de îndatorare, inclusiv împingerea a două treimi din scadențe pe termen lung. Un beneficiu este că au reușit să cheltuiască pentru investiții masive pentru tranziția EV fără a ridica datorii în ultimii patru ani.

Compania se află acum pe o grămadă de numerar de 46 de miliarde de dolari, ceea ce echivalează cu 11 dolari pe acțiune. Acest lucru a fost suficient pentru a le restabili dividendele pentru 2022 și pentru a stinge mai multe datorii cu randament ridicat. Mă aștept ca Ford să înceapă să răscumpere cantități semnificative de acțiuni până la jumătatea deceniului. Sincer, Ford devine un vis de randament al acționarilor.

Condițiile de piață, Covid și riscurile de execuție pot, cu siguranță, să reducă acțiunile pe termen scurt. Aș vedea orice scădere a acțiunilor Ford ca pe o oportunitate de a crește participațiile sau de a extinde dacă nu dețineți niciuna.

Millennials s-au interesat de acțiuni, ceea ce este foarte important pentru prețul viitor al acțiunilor. Am un preț țintă de 3 până la 5 ani pentru Ford de 100 de dolari, bazat pe o capitalizare de piață viitoare de aproximativ 400 de miliarde de dolari și 3.9 miliarde de acțiuni în circulație.

Alan Newman, crosscurrents

Suntem la fel de încântați ca următoarea persoană de evoluțiile de pe piața vehiculelor electrice. Am deținut sau închiriat mai mulți hibrizi și vehicule electrice în ultimii ani și cred cu tărie că în 15 ani, va fi foarte dificil, dacă nu imposibil, să cumpăr un vehicul nou pe benzină. Viitorul aparține vehiculelor electrice.

Din păcate pentru investitori, nivelul de entuziasm este atât de ridicat, încât domeniul este plin de companii de vehicule electrice supraevaluate ridicol de piață. Ne grăbim să subliniem Rivian Automotive (RVIN), care cu câteva săptămâni în urmă a fost evaluat de piață la 150 de miliarde de dolari, aproape la fel de mult ca Ford și General Motors (GM) combinate, deși nu au vândut încă un singur vehicul.

Credem că speculatorii pierd marca ignorând producătorii auto convenționali, care produc deja vehicule electrice și, de fapt, au experiență de câțiva ani. În cazul Ford, experiența lor datează de un deceniu complet, începând producția Ford Focus electric în decembrie 2011.

Până în 2023, Ford intenționează să producă 600,000 de vehicule electrice anual și a anunțat planuri pentru un nou camion electric gigant (iată-ne uităm la tine, Rivian) și trei noi gigafabrici de baterii. Această creștere ar face din Ford al doilea mare producător cu un obiectiv declarat de a fi cel mai mare producător de vehicule electrice din lume.

Ford a introdus deja patru modele ale popularului său Mustang, care pornesc de la 43,895 USD, competitiv cu Tesla. De fapt, puteți construi și stabili prețul unui EV Mustang astăzi online, dar există o așteptare de 20 de săptămâni. Sincer, imersiunea completă a Ford pe piața de vehicule electrice este destul de interesantă și credem că experiența lor este un activ foarte subevaluat de bursă.    

 Jon Markman, Avantaj Strategic

Ford Motor - o alegere de top pentru anul viitor - este o refacere a afacerii cu implicații uriașe. Sub conducerea lui Jim Farley, directorul executiv, producătorul auto din Dearborn, Michigan, adoptă în sfârșit vehiculele electrice. Ford a început să electrifice F-150 la începutul anului 2020. Numit Lightning, camionul ar trebui să se lanseze în 2022 și, din toate punctele de vedere, va fi un pas uriaș față de vărul său cu combustie internă.

Lightning va avea mai mult spațiu pentru cabină și încărcătură, capacitate de remorcare mai bună, accelerație și atribute prietenoase cu antreprenorii, cum ar fi 11 prize electrice de 120 de volți. Înseamnă să nu mai trebuiască niciodată să transportați un generator la șantierele de muncă.

Cu toate acestea, marea poveste la Ford a fost Mach-E. Inspirat de Mustang, SUV-ul a fost un hit peste tot pe care l-a lansat. La fel ca Tesla, Mach-E este un blazer, alergând de la oprire la 60 mph în doar 3.5 secunde. Spre deosebire de Tesla, Mach-E este un uimitor vizual. SUV-ul ia un aspect minunat de la faimoasa mașină ponei. Și vehiculul este vândut peste tot. Dealerii care reușesc să obțină aprovizionare vând Mach-E cu o primă uriașă de 12,000 USD peste prețul de listă.

Farley spune că Ford va crește producția pentru Mach-E la 200,000 de unități pe an până în 2023. El mai susține, potrivit unui articol Automotive News, că până la sfârșitul anului 2023 compania va atinge o producție totală de 600,000 de unități.

În timp ce analiștii se îngrijorează de penuria de semiconductori și de lanțul global de aprovizionare, Ford se schimbă de la un producător auto moștenit la o companie de vehicule electrice. Acționarii vor beneficia de toate noile valori de evaluare pe care le presupune această tranziție. Creșterile de producție, chiar și de la valori de bază mici, vor duce la prețuri mai mari. Același lucru este valabil și pentru noile acorduri cu baterii, angajări de directori departe de Tesla și modelul EV.

Acționarii Ford sunt pe punctul de a obține aceeași dragoste de investitori care a lansat Lucid (LCID) și Rivian până la niveluri de sângerare nazală. Este o modalitate complet nouă de a aprecia afacerea.

Lucid va produce 20,000 de vehicule electrice în 2022 și 50,000 în 2023, potrivit unui raport al Reuters. Capitalizarea sa de piață este de 63 de miliarde de dolari. În ciuda acestui fapt, directorii nu au găsit lipsă de investitori dornici. Compania a strâns 1.75 miliarde de dolari în noiembrie prin vânzarea de bilete senior convertibile.

Capitalizarea bursieră la Rivian, un producător de camioane electrice susținut de Amazon (AMZN), este și mai îndrăzneață. Compania din Irvine, California, nu are vânzări curente, deși precomenzile pentru camioanele sale de culoare pastel au ajuns acum la 55,400. Capitalizarea pieței este de 103 miliarde de dolari.

La doar 88 de miliarde de dolari, Ford este o afacere. În prezent, acțiunile se tranzacționează la câștiguri forward de 11x și vânzări de 0.7x. Pe măsură ce compania face tranziția la vehiculele electrice până în 2023, acțiunile ar trebui să se tranzacționeze la vânzări de 2.0 ori. Matematica implică un aproape triplu față de nivelurile actuale.

Anul care vine va fi totul despre revenirea la normal. Pentru întreprinderi, acest lucru va însemna lanțuri de aprovizionare stabile. Investitorii ar trebui să acorde atenție companiilor care s-au adaptat în timpul pandemiei globale și și-au refăcut modelele. Ford este gata să se încadreze într-o nouă evaluare. În cursul acestui an, mă aștept la o mare creștere a acțiunilor.