Anul acesta a început cu o creștere puternică a piețelor, dar luna trecută a văzut că sentimentele pozitive au început să se stropească. Eșecul Băncii Silicon Valley a declanșat temeri de contagiune și de rulări ale băncilor, care au fost compensate doar parțial de acțiunile de reglementare federale. Dar există un consens tot mai mare că acțiunile federale au fost cele care au creat condițiile pentru criza bancară, când banca centrală a majorat ratele dobânzilor pentru a lupta împotriva inflației. Acum, investitorii încearcă să facă față consecințelor: probleme la bănci care se aprind, inflație ridicată persistentă și rate ale dobânzilor ridicate.
Dar nu totul este nenorocire și întuneric. Potrivit lui Mike Wilson, strategul șef de acțiuni din SUA la Morgan Stanley, ceea ce vedem acum ar putea anunța începutul sfârșitului pe piața ursă. În timp ce piața este volatilă, Wilson descrie o configurație pozitivă pentru investitorii care doresc să dețină acțiuni pe termen lung.
„Din perspectiva pieței de acțiuni, evenimentele [recente] înseamnă că disponibilitatea creditelor este în scădere pentru o mare parte a economiei, ceea ce poate fi catalizatorul care convinge în cele din urmă participanții de pe piață că estimările de câștiguri sunt prea mari. Am așteptat cu răbdare această recunoaștere pentru că odată cu ea vine și oportunitatea reală de cumpărare... Credem că exact așa se termină piețele ursoare”, a opinat Wilson.
Analiștii bursieri de la Morgan Stanley urmează exemplul lui Wilson și subliniază acțiunile care oferă oportunități solide pe termen lung. Folosind platforma TipRanks, am căutat detaliile despre trei dintre aceste alegeri; fiecare deține un rating Strong Buy de la Street împreună cu un potențial de creștere de două cifre. Să aruncăm o privire mai atentă.
Grupul Unit al Sănătății (UNH)
Primul este cel mai mare asigurător de sănătate din lume, UnitedHealth. Compania este în primul rând un furnizor de polițe de asigurări de sănătate și, în parteneriat cu angajatori, furnizori și guverne, face asistența medicală accesibilă pentru mai mult de 151 de milioane de oameni.
Amploarea acestei afaceri este vizibilă în rapoartele de câștig ale companiei. În ultimul trimestru raportat, 4T22, UnitedHealth a arătat o linie de top trimestrial de 82.8 miliarde de dolari, în creștere cu 12% față de an și cu aproximativ 270 de milioane de dolari înaintea așteptărilor. În concluzie, compania a avut un EPS non-GAAP de 5.34 USD, în creștere cu 19% a/a, și peste estimarea consensului de 5.17 USD. Pentru întregul an, UnitedHealth a avut venituri de 324 de miliarde de dolari, pentru un câștig anual de 13%. Câștigul net ajustat pe întregul an al companiei a ajuns la 22.19 USD pe acțiune.
Privind în perspectivă, UNH îndreaptă către 357-360 de miliarde de dolari în venituri pentru 2023 și se preconizează că va aduce 24.40-24.90 USD în EPS net ajustat.
Acoperând aceste acțiuni pentru Morgan Stanley, analistul de 5 stele Erin Wright prezintă un caz simplu pe care să-l ia în considerare investitorii, spunând: „În asigurările de sănătate, scara este rege și UNH este cel mai mare asigurător național cu pozițiile de top trei în aproape toate asigurările. pieţelor. Credem că reziliența afacerilor diversificate ale UNH va genera o creștere pe termen lung a veniturilor de două cifre, cu o vizibilitate ridicată ca cel mai bun MCO integrat pe verticală din clasă într-o categorie extrem de defensivă.”
În acest scop, Wright evaluează că UNH are o suprapondere (adică Cumpărați), iar prețul ei țintă de 587 USD implică un câștig de ~22% pe orizontul de timp de un an. (Pentru a urmări istoricul lui Wright, faceți clic aici)
În ansamblu, consensul Strong Buy cu privire la această acțiune este susținut de 10 recenzii recente ale analiștilor, prezentând o defalcare de 9 la 1 care favorizează achizițiile față de deținerile. Prețul mediu țintă al acțiunilor de 599.33 USD indică un potențial de creștere de 24% pe un an față de prețul actual al acțiunii de 481.82 USD. Ca un mic bonus, compania plătește și dividende regulate, care în prezent produc 1.4% anual. (Vezi prognoza stocului UNH)
T-Mobile SUA (TMUS)
Următoarea alegere Morgan Stanley la care ne uităm este un alt gigant al industriei sale. T-Mobile este unul dintre cele mai cunoscute nume din businessul wireless din SUA și este al doilea cel mai mare furnizor de servicii de rețele wireless de pe piața din SUA.
La sfârșitul anului 2022, compania avea 1.4 milioane de conturi postplătite noi pentru anul și un număr total de clienți neți de 113.6 milioane. T-Mobile este lider în lansarea serviciilor 5G în SUA și se lăuda cu 2.6 milioane de clienți de internet de mare viteză la sfârșitul anului 2022.
Numărul mare de clienți și cota mare de piață au condus la rezultate puternice de câștig. Ultima lansare trimestrială a T-Mobile, pentru 4T22, a arătat 1.18 USD în GAAP EPS, depășind prognoza cu 8 cenți sau 7% și în creștere cu 247% impresionantă de la an la an.
Compania a obținut aceste rezultate în ciuda veniturilor modeste. Linia de top trimestrială de 20.3 miliarde de dolari a fost cu 39 de milioane de dolari sub așteptări și a scăzut cu 2.4% a/a.
Fluxul de numerar liber, însă, a ieșit cu adevărat în evidență. T-Mobile a generat 2.2 miliarde de dolari în FCF pentru T4, iar cifra sa de FCF pentru întregul an, de 7.7 miliarde de dolari, a arătat o creștere „lider în industrie” de 36%, depășind totodată indicațiile publicate anterior. Generarea de numerar a companiei a făcut posibilă susținerea valorii acțiunilor prin răscumpărarea a 21.4 milioane de acțiuni în 2022, pentru un total de 3 miliarde de dolari.
Această acțiune a primit aprobarea de la Simon Flannery, un alt analist de 5 stele ai Morgan Stanley. Flannery a scris despre TMUS: „Compania are o strategie clară de creștere bazată în primul rând pe câștigurile de cote pe piețele cheie, subpătrunse: orașe mici/rural, întreprinderi și primii 100 de rețele de piață. În plus, T-Mobile a condus drumul în bandă largă fără fir fix pentru casă ca o nouă oportunitate de piață pentru companie, care se așteaptă să se extindă la 7-8 milioane de abonați până în 2025.”
Urmărind această poziție înainte, Flannery evaluează că TMUS are o suprapondere (adică Cumpărați) cu o țintă de preț de 175 USD care indică o creștere de ~22% pentru următoarele 12 luni. (Pentru a urmări istoricul lui Flannery, faceți clic aici)
Nu mai puțin de 14 dintre analiștii de la Wall Street au analizat recent acțiunile T-Mobile și au acordat acțiunilor 12 cumpărări și 2 deține pentru un rating de consens Strong Buy. Acțiunile se tranzacționează la 143.90 USD, cu un preț mediu țintă de 181 USD pentru a sugera un potențial de creștere de ~26% până la sfârșitul acestui an. (Vedea Prognoza stocului TMUS)
Thermo Fisher Scientific (TMO)
Vom încheia această listă a stocurilor pe termen lung ale Morgan Stanley cu Thermo Fisher Scientific, un jucător important în domeniul cercetării de laborator.
Thermo Fisher este un producător și furnizor de echipamente de laborator - instrumente științifice, substanțe chimice și reactivi, consumabile de prelevare și testare și chiar sisteme software legate de laborator. Thermo Fisher lucrează cu o bază largă de clienți, deservind orice clienți din orice domeniu care implică lucrări de laborator; compania are de-a face frecvent cu cadre universitare, cercetători medicali și entități guvernamentale.
În timp ce Thermo Fisher ocupă o nișă foarte specială, furnizarea de laboratoare de cercetare a fost profitabilă în lumea post-pandemie. Rezultatele companiei din 4T22 au văzut atât linia de sus, cât și cea de jos depășind așteptările, chiar dacă nu s-au extins de la an la an. În primul rând, veniturile trimestriale de 11.45 miliarde dolari au fost cu 1.04 miliarde dolari peste prognoză, în timp ce la linia de jos, EPS non-GAAP de 5.40 dolari a fost cu 20 de cenți înaintea estimărilor consensului.
Thermo Fisher a atras atenția analistului Morgan Stanley, Tejas Savant, care scrie: „Ne place TMO pentru amploarea portofoliului său, baza diversificată de clienți și amploarea – atribute care credem că se vor dovedi avantajoase în navigarea unei potențiale recesiuni, pe lângă presiunile inflaționiste și incertitudine geopolitică. Expunerea favorabilă pe piața finală a TMO, sistemul de afaceri PPI și antecedentele de execuție consecventă în orice vreme ne susțin încrederea în ținta de creștere organică de bază pe termen lung a managementului de 7-9%, cu creșterea EPS la mijlocul adolescenței.”
Deloc surprinzător, Savant apreciază că TMO are o suprapondere (adică Cumpărați), în timp ce 670 de dolari ai lui sugerează că stocul va crește cu 19% în anul următor. (Pentru a urmări istoricul lui Savant, faceți clic aici)
În general, această acțiune a primit 14 recenzii recente ale analiștilor, iar acestea includ 12 cumpărări care supraechilibrează 1 deținere și 1 vânzare pentru un rating de consens Strong Buy. Prețul mediu țintă al acțiunilor de 656.71 USD implică un câștig de ~17% pe un an din prețul actual al acțiunii de 561.69 USD. (Vedea Prognoza stocului TMO)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea acțiunilor la evaluări atractive, vizitați TipRanks’s Best Stocks to Buy, un instrument care reunește toate informațiile TipRanks despre acțiuni.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/end-bear-market-may-sight-204211341.html