În 2017, magnatul de afaceri Warren Buffett a făcut ceva oarecum neobișnuit pentru el. A turnat sute de milioane de dolari într-o investiție imobiliară.
Buffett a respins în trecut investițiile imobiliare. El a numit-o o „investiție proastă” în parte pentru că imobilele pot fi costisitoare de întreținut. De asemenea, imobiliare necesită deseori „echitate de sudoare” sau efortul fizic necesar pentru a moderniza proprietăți sau pur și simplu pentru a le împiedica să cadă în paragină.
Totuși, în 2017, Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: A-BRK) a investit 377 de milioane de dolari într-o companie imobiliară, iar în 2020, a mai adunat 5.8 milioane de acțiuni.
Firma în cauză este MAGAZIN Capital (NYSE: STOR), un trust de investiții imobiliare (REITs) care controlează peste 3,000 de proprietăți din SUA, inclusiv restaurante, unități de producție, grădinițe, ateliere de reparații auto și săli de sport.
STORE a fost într-o serie de dividende de când a început să trimită plăți în 2014, majorându-și dividendele cu 259% de atunci. Acum plătește un randament de 5.17%, sau aproape de trei ori mai mare decât randamentul mediu de 1.82% oferit de firmele S&P 500.
STORE a atins această serie fenomenală de dividende datorită unei denumiri speciale în codul fiscal din SUA. Ca REIT, este scutită de impozitele corporative pe proprietățile sale – atâta timp cât returnează investitorilor cel puțin 90% din profituri sub formă de dividende în fiecare an.
REIT-urile au fost lovite puternic în timpul pandemiei, dar de atunci au revenit în favoare. În noiembrie 2020, investitorul miliardar Bruce Flatt, cunoscut drept Buffett din Canada pentru cele peste 500 de miliarde de dolari pe care le-a gestionat cu succes la Brookfield Asset Management Inc. (NYSE: BAM) de zeci de ani, a declarat pentru Bloomberg că consideră că REIT-urile sunt cele mai bune chilipiruri de pe piața actuală.
În cei doi ani de atunci, mai mulți miliardari s-au îndreptat către REIT. Steve Schwarzman, CEO al companiei de capital privat de 41.2 miliarde de dolari Blackstone Group, a lansat un fond emblematic imobiliar cu scopul de a strânge 30.3 miliarde de dolari. Bill Ackman de la Pershing Capital, care a tranzacționat cu agilitate în jurul prăbușirii pieței induse de pandemie și a revenit ulterior pentru a obține profituri de 3.8 miliarde de dolari, recomandă acum REIT-urile pentru a se proteja împotriva inflației. Iar Paul Tudor Jones, care a prezis prăbușirea pieței de valori din 1987 și a câștigat 100 de milioane de dolari din aceasta, a adunat sute de mii de acțiuni ale REIT-urilor în ultimul trimestru.
Modul leneș de a fi proprietar
Trusturile de investiții imobiliare oferă o modalitate de a câștiga bani pe proprietăți fără să vă faceți griji cu privire la întreținere - fără apeluri de la chiriași despre aer condiționat stricat, fără taxe pe proprietate și nicio durere de cap pe care o implică proprietatea personală a terenurilor.
Dar REIT-urile nu sunt un glonț de argint. Vanguard Real Estate ETF, un fond de urmărire a REIT, a avut o rentabilitate de 48% din ianuarie 2012. Între timp, S&P 500 a înregistrat randamente de 214%.
Plățile mari de dividende pot fi ceea ce unii investitori acordă prioritate față de aprecierea capitalului. Dar măcar unul miliardar, Jeff Bezos, ocolește nebunia REIT pentru un mod și mai agresiv de a juca imobiliare.
Pentru investitorii cu venituri care doresc să renunțe la treburile proprietății – și să renunțe la randamentul dividendelor pentru a viza aprecierea capitalului – crowdfundingul poate fi un răspuns. Benzinga a compilat un Screener oferte imobiliare pentru a ajuta cititorii să găsească și să urmărească oportunitățile imobiliare pasive aici.
Nu rata alertele în timp real privind stocurile tale - alătură-te Benzinga Pro pentru gratuit! Încercați instrumentul care vă va ajuta să investiți mai inteligent, mai rapid și mai bine.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga nu oferă sfaturi pentru investiții. Toate drepturile rezervate.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/companies-forced-90-profits-investors-170908766.html