Schimbul perpetuu este, fără îndoială, una dintre cele mai semnificative inovații care decurg din spațiul criptomonedei. Perpetualele au îmbunătățit descoperirea prețurilor și au eliminat o mulțime de fricțiuni în produsele moștenite din finanțele tradiționale, cum ar fi termenii de expirare, așa cum este cazul futures. Datorită simplității și utilității lor, perpetualele au devenit de atunci cel mai popular instrument financiar pentru tranzacționarea activelor cripto, cum ar fi Bitcoin și Ethereum.
Cu toate acestea, unele dintre structurile prezente în lumea finanțelor tradiționale au reapărut în cripto, unde cea mai mare parte a volumului de tranzacționare perpetuu se desfășoară pe burse centralizate (CEX). În ciuda schimbului perpetuu inventat de schimbul centralizat BitMEX, schimburile descentralizate (DEX) poartă acum torța. Prin extinderea accesului maselor la produsele financiare și prin împingerea potențialului derivatelor la limita lor, DEX-urile sunt cel mai bine poziționate pentru a îndeplini adevărata misiune a cripto.
Vom sublinia patru motive cheie pentru care instrumentele derivate în lanț ar trebui să fie opțiunea preferată pentru comercianții cu experiență în comparație cu tranzacționarea acestor instrumente în locuri centralizate.
Citatul 'nu cheile tale, nu monedele tale„ este adesea oferit ca sfat cheie utilizatorilor și comercianților cripto, dar acest lucru nu poate fi realizat cu CEX-uri. Când depuneți pe platforme centralizate, renunțați la controlul activelor dvs. și, din moment ce nu mai controlați cheile private, acele monede nu sunt tehnic ale dvs. În ciuda întregului scop al criptomonedei care se învârte în jurul conceptelor de suveranitate, numai DEX-urile întruchipează adevăratul spirit al cryptocurrency care este de natură descentralizată.
nenumărate hack-uri de-a lungul anilor, încălcările de date și suspectarea jocului greșit din locurile centralizate evidențiază avantajele clare ale derivatelor în lanț: comercianții sunt capabili să-și controleze activele în mod direct. Majoritatea DEX-urilor sunt construite pe Ethereum, iar atunci când utilizați aceste platforme, fondurile dvs. sunt blocate într-un spațiu fără custodie. contract inteligent
Contract inteligent
Un contract inteligent este o bucată de software care execută automat un set predeterminat de acțiuni atunci când un anumit set de criterii sau îndeplinit. Una dintre principiile cheie ale contractelor inteligente este capacitatea lor de a efectua tranzacții credibile fără terți și sunt auto-executive, cu condițiile lor scrise în liniile de cod care le formează. În plus, aceste tranzacții sunt atât urmăribile, cât și ireversibile. De exemplu, un contract inteligent ar putea fi folosit pentru a acorda plăți de redevențe unui artist muzical de fiecare dată când o melodie este redată la radio. Contractul detectează când este redată melodia și apoi trimite automat o plată artistului sau artistului. Toate părțile implicate într-un contract inteligent trebuie să fie de acord cu termenii contractului înainte de a putea fi executat. De asemenea, ei trebuie să își dea acordul cu orice modificări aduse contractului. Tranzacțiile efectuate printr-un contract inteligent sunt urmăribile și ireversibile. Contractele inteligente au fost propuse pentru prima dată în 1994 de informaticianul american Nick Szabo. Szabo a creat o monedă digitală numită „Bit Gold” în 1998, cu peste 10 ani înainte de crearea Bitcoin. Avantajele contractelor inteligente Mulți susținători ai contractelor inteligente indică multe tipuri de clauze contractuale care ar putea fi realizate parțial sau total autoexecutive, auto-executive. aplicarea sau pur și simplu ambele. În schimb, contractele inteligente pot duce la o situație în care erorile sau care includ găurile de securitate sunt vizibile pentru toți, dar nu pot fi rezolvate rapid. Scopul fundamental al contractelor inteligente este de a oferi straturi suplimentare de securitate superioare dreptului contractual tradițional. Procedând astfel, acest lucru reduce alte costuri de tranzacție asociate contractării. Contractele inteligente apar cel mai frecvent în spațiul criptomonedei, având implementate nenumărate cazuri de contracte inteligente.
Un contract inteligent este o bucată de software care execută automat un set predeterminat de acțiuni atunci când un anumit set de criterii sau îndeplinit. Una dintre principiile cheie ale contractelor inteligente este capacitatea lor de a efectua tranzacții credibile fără terți și sunt auto-executive, cu condițiile lor scrise în liniile de cod care le formează. În plus, aceste tranzacții sunt atât urmăribile, cât și ireversibile. De exemplu, un contract inteligent ar putea fi folosit pentru a acorda plăți de redevențe unui artist muzical de fiecare dată când o melodie este redată la radio. Contractul detectează când este redată melodia și apoi trimite automat o plată artistului sau artistului. Toate părțile implicate într-un contract inteligent trebuie să fie de acord cu termenii contractului înainte de a putea fi executat. De asemenea, ei trebuie să își dea acordul cu orice modificări aduse contractului. Tranzacțiile efectuate printr-un contract inteligent sunt urmăribile și ireversibile. Contractele inteligente au fost propuse pentru prima dată în 1994 de informaticianul american Nick Szabo. Szabo a creat o monedă digitală numită „Bit Gold” în 1998, cu peste 10 ani înainte de crearea Bitcoin. Avantajele contractelor inteligente Mulți susținători ai contractelor inteligente indică multe tipuri de clauze contractuale care ar putea fi realizate parțial sau total autoexecutive, auto-executive. aplicarea sau pur și simplu ambele. În schimb, contractele inteligente pot duce la o situație în care erorile sau care includ găurile de securitate sunt vizibile pentru toți, dar nu pot fi rezolvate rapid. Scopul fundamental al contractelor inteligente este de a oferi straturi suplimentare de securitate superioare dreptului contractual tradițional. Procedând astfel, acest lucru reduce alte costuri de tranzacție asociate contractării. Contractele inteligente apar cel mai frecvent în spațiul criptomonedei, având implementate nenumărate cazuri de contracte inteligente.
Citiți acest termen. Oricine poate interacționa cu aceste contracte inteligente pentru a tranzacționa instrumente derivate în lanț, indiferent de geografia, demografia sau mediul lor.
Pe lângă accentul pus pe auto-custodia, un alt beneficiu major al finanțelor descentralizate (DeFi) este că orice utilizator poate inspecta tranziția de stat și poate verifica executarea ordonată a contractelor inteligente care sunt, de exemplu, responsabile pentru mecanismele de descoperire a prețurilor și potrivirea tranzacțiilor. motoare ale protocoalelor derivate în lanț.
Aceste procese sunt opace pe platformele centralizate. Nu putem fi complet siguri de ce se întâmplă în culise. Și, în ciuda instrumentelor criptografice existente pentru CEX-uri pentru a dovedi și verifica rezervele de criptomonede care sunt în custodia lor în numele utilizatorilor lor, aproape că există schimburi care să facă acest lucru.
Două preocupări majore cu CEX-urile din perspectiva utilizatorului sunt:
- Au rezerve suficiente pentru a procesa retragerile tuturor, dacă și când vine un astfel de moment?
- Suntem siguri că o mare parte din activitatea de pe aceste platforme nu este falsă, adică wash trading?
După cum am menționat anterior, atunci când utilizați DEX complet în lanț, activele dvs. nu sunt niciodată sub custodia nimănui altcuiva (deci puteți fi sigur că nu va exista niciodată o situație în stilul unei bănci). Totul este transparent și nu pot exista îndoieli cu privire la volumele de tranzacționare. Platforme deschise și gratuite, cum ar fi Dune Analytics sunt instrumente utile care permit oricui să pună în lumină diferite aspecte ale DEX-urilor, permițându-vă chiar să scrieți propriile interogări pentru a obține informațiile de care aveți nevoie.
compozabilitatea
Poate cel mai mare avantaj în raport cu platformele derivate centralizate pe care îl au unele platforme în lanț este compozibilitatea, care se referă la conceptul în care un protocol poate fi utilizat în alte aplicații în lanț. Ca urmare a acestei proprietăți, poate stimula inovația prin deschiderea unor oportunități care nu există în afara DeFi.
Construirea pe baza „legourilor de bani” DeFi, care sunt în esență elementele de bază ale banilor programabili, este, de asemenea, un proces fără permisiune, astfel încât orice dezvoltator poate începe să creeze lucruri noi pe deasupra protocoalelor componabile. Pentru perpetuele în lanț, care ar putea varia de la crearea de produse structurate până la Google Analytics
Google Analytics
Analytics poate fi definit ca detectarea, analiza și transmiterea tiparelor consecințe în date. De asemenea, Analytics încearcă să explice sau să reflecte cu acuratețe relația dintre date și luarea eficientă a deciziilor. În spațiul de tranzacționare, analizele sunt aplicate într-o manieră predictivă, în încercarea de a prognoza mai precis prețul. Acest model predictiv de analiză implică, în general, analiza modelelor istorice de preț care sunt utilizate în încercarea de a determina anumite rezultate ale prețurilor. Analiza poate fi, de asemenea, structurată cu un model descriptiv, în care cititorii încearcă să creeze o corelație și să înțeleagă mai bine cum și de ce comercianții reacționează la un anumit set de variabile. Comercianții implementează uneori indicatori tehnici, cum ar fi mediile mobile, benzile Bollinger și punctele de întrerupere, care se bazează pe date istorice și sunt utilizate pentru a prezice mișcările viitoare ale prețurilor. Cum se raportează Analytics la Algo TradingAnalytics se bazează în conceptul de tranzacționare algoritmică, în care software-ul este programat să semnaleze și/sau să execute în mod autonom ordinele de cumpărare și vânzare bazate pe o serie de factori predeterminați. În spațiul instituțional, Algo-trading a devenit extrem de competitiv de-a lungul anilor, deoarece instituțiile de tranzacționare caută să depășească concurenții prin sisteme automate și aplicarea virtuală a strategiilor de tranzacționare. tranzacționare, în care supercalculatoarele sunt folosite pentru a analiza mai multe piețe simultan pentru a lua decizii de tranzacționare automate aproape instantanee. Platformele care acceptă HFT au capacitatea de a depăși semnificativ comercianții umani. Acest lucru se datorează capacității înnăscute de a putea analiza în mod cuprinzător seturile de date mari, luând în considerare o sumă nenumărată de factori pe care oamenii sunt incapabili să-i înțeleagă într-o asemenea viteză. În plus, analizele sunt văzute cu backtesting. Backtesting-ul este folosit de comercianți pentru a testa consistența și eficacitatea strategiilor de tranzacționare și a soluțiilor de tranzacționare bazate pe software în raport cu datele istorice ale prețurilor. Backtestingul servește, de asemenea, ca un loc de joacă ideal pentru dezvoltarea în continuare a tranzacționării de înaltă frecvență, precum și pentru evaluarea performanței tranzacțiilor manuale sau automate. Analytics va continua să aibă un rol din ce în ce mai important în tranzacționare, pe măsură ce tehnologiile emergente și progresul aplicațiilor de tranzacționare progresează dincolo de capacitatea umană.
Analytics poate fi definit ca detectarea, analiza și transmiterea tiparelor consecințe în date. De asemenea, Analytics încearcă să explice sau să reflecte cu acuratețe relația dintre date și luarea eficientă a deciziilor. În spațiul de tranzacționare, analizele sunt aplicate într-o manieră predictivă, în încercarea de a prognoza mai precis prețul. Acest model predictiv de analiză implică, în general, analiza modelelor istorice de preț care sunt utilizate în încercarea de a determina anumite rezultate ale prețurilor. Analiza poate fi, de asemenea, structurată cu un model descriptiv, în care cititorii încearcă să creeze o corelație și să înțeleagă mai bine cum și de ce comercianții reacționează la un anumit set de variabile. Comercianții implementează uneori indicatori tehnici, cum ar fi mediile mobile, benzile Bollinger și punctele de întrerupere, care se bazează pe date istorice și sunt utilizate pentru a prezice mișcările viitoare ale prețurilor. Cum se raportează Analytics la Algo TradingAnalytics se bazează în conceptul de tranzacționare algoritmică, în care software-ul este programat să semnaleze și/sau să execute în mod autonom ordinele de cumpărare și vânzare bazate pe o serie de factori predeterminați. În spațiul instituțional, Algo-trading a devenit extrem de competitiv de-a lungul anilor, deoarece instituțiile de tranzacționare caută să depășească concurenții prin sisteme automate și aplicarea virtuală a strategiilor de tranzacționare. tranzacționare, în care supercalculatoarele sunt folosite pentru a analiza mai multe piețe simultan pentru a lua decizii de tranzacționare automate aproape instantanee. Platformele care acceptă HFT au capacitatea de a depăși semnificativ comercianții umani. Acest lucru se datorează capacității înnăscute de a putea analiza în mod cuprinzător seturile de date mari, luând în considerare o sumă nenumărată de factori pe care oamenii sunt incapabili să-i înțeleagă într-o asemenea viteză. În plus, analizele sunt văzute cu backtesting. Backtesting-ul este folosit de comercianți pentru a testa consistența și eficacitatea strategiilor de tranzacționare și a soluțiilor de tranzacționare bazate pe software în raport cu datele istorice ale prețurilor. Backtestingul servește, de asemenea, ca un loc de joacă ideal pentru dezvoltarea în continuare a tranzacționării de înaltă frecvență, precum și pentru evaluarea performanței tranzacțiilor manuale sau automate. Analytics va continua să aibă un rol din ce în ce mai important în tranzacționare, pe măsură ce tehnologiile emergente și progresul aplicațiilor de tranzacționare progresează dincolo de capacitatea umană.
Citiți acest termen instrumente sau chiar front-end alternative pentru tranzacționarea acestor contracte. Posibilitățile sunt nesfârșite!
Protocoalele derivate componabile pot fi elementele de bază ale noilor produse financiare. La fel ca acțiunile individuale pot fi puse într-un coș pentru a crea un produs index, același lucru se poate face și pentru derivatele în lanț. Un exemplu relevant este crearea indicele SOLUNAVAX de către Beverage Finance și Galleon DAO. Bazându-se pe derivatele în lanț ale Perpetual Protocol, indicele lor oferă investitorilor expunere la trei cripto-active populare (SOL, LUNA și AVAX) printr-o poziție tokenizată.
În general, un market maker este o instituție care este pregătită să cumpere sau să vândă un activ, generând un profit din spread-ul bid-ask: diferența dintre ask (rata la care market maker vinde un activ) și bid ( rata la care creatorul de piață cumpără un activ). În schimb, modelul Automated Market Maker (AMM) utilizat de multe platforme derivate descentralizate automatizează acest lucru, permițând comercianților să plaseze ordine cu respectivul AMM, care apoi oferă algoritmic un preț. În finanțele tradiționale, precum și atunci când vine vorba de platforme centralizate, capacitatea de a fi un creator de piață este limitată la firmele de creare de piață sau la bursele în sine.
Cu toate acestea, cu DeFi, oricine poate deveni un creator de piață, așa că deschide veniturile din comisioane pentru oricine este dispus să furnizeze active cripto la anumite „pool-uri de lichiditate”. Pentru a fi sigur, noii comercianți ar trebui să fie conștienți de faptul că, deși tranzacționarea DeFi oferă inovații extraordinare pentru a-i ajuta pe comercianți să-și atingă obiectivele, există și riscuri de care trebuie să fie conștienți. În timp ce rezolvă multe dintre problemele întâlnite cu platformele centralizate, derivatele descentralizate prezintă propriul lor set unic de probleme, dar acestea se vor diminua pe măsură ce spațiul se maturizează.
Cu mentalitatea din spatele DeFi și maturizarea continuă a acestui sector, viitorul este cu siguranță descentralizat. În viitor, vom vedea în cele din urmă CEX-urile se conectează la diferite protocoale DeFi pentru o eficiență sporită, transparență și un acces mai bun la lichiditatea agregată.
Pentru a începe tranzacționarea cu DeFi, este recomandat să vă familiarizați cu mecanismul creatorilor de piață automati (AMM), care poate fi realizat prin studierea Carte albă Uniswap. Deoarece nu există restricții privind depozitele minime, o altă sugestie este să depuneți o sumă mică de fonduri sau să utilizați platforma testnet a unui protocol pentru a obține puțină experiență înainte de a tranzacționa cu dimensiunea.
By Yenwen Feng, Co-fondator, Protocol perpetuu
Schimbul perpetuu este, fără îndoială, una dintre cele mai semnificative inovații care decurg din spațiul criptomonedei. Perpetualele au îmbunătățit descoperirea prețurilor și au eliminat o mulțime de fricțiuni în produsele moștenite din finanțele tradiționale, cum ar fi termenii de expirare, așa cum este cazul futures. Datorită simplității și utilității lor, perpetualele au devenit de atunci cel mai popular instrument financiar pentru tranzacționarea activelor cripto, cum ar fi Bitcoin și Ethereum.
Cu toate acestea, unele dintre structurile prezente în lumea finanțelor tradiționale au reapărut în cripto, unde cea mai mare parte a volumului de tranzacționare perpetuu se desfășoară pe burse centralizate (CEX). În ciuda schimbului perpetuu inventat de schimbul centralizat BitMEX, schimburile descentralizate (DEX) poartă acum torța. Prin extinderea accesului maselor la produsele financiare și prin împingerea potențialului derivatelor la limita lor, DEX-urile sunt cel mai bine poziționate pentru a îndeplini adevărata misiune a cripto.
Vom sublinia patru motive cheie pentru care instrumentele derivate în lanț ar trebui să fie opțiunea preferată pentru comercianții cu experiență în comparație cu tranzacționarea acestor instrumente în locuri centralizate.
Citatul 'nu cheile tale, nu monedele tale„ este adesea oferit ca sfat cheie utilizatorilor și comercianților cripto, dar acest lucru nu poate fi realizat cu CEX-uri. Când depuneți pe platforme centralizate, renunțați la controlul activelor dvs. și, din moment ce nu mai controlați cheile private, acele monede nu sunt tehnic ale dvs. În ciuda întregului scop al criptomonedei care se învârte în jurul conceptelor de suveranitate, numai DEX-urile întruchipează adevăratul spirit al cryptocurrency care este de natură descentralizată.
nenumărate hack-uri de-a lungul anilor, încălcările de date și suspectarea jocului greșit din locurile centralizate evidențiază avantajele clare ale derivatelor în lanț: comercianții sunt capabili să-și controleze activele în mod direct. Majoritatea DEX-urilor sunt construite pe Ethereum, iar atunci când utilizați aceste platforme, fondurile dvs. sunt blocate într-un spațiu fără custodie. contract inteligent
Contract inteligent
Un contract inteligent este o bucată de software care execută automat un set predeterminat de acțiuni atunci când un anumit set de criterii sau îndeplinit. Una dintre principiile cheie ale contractelor inteligente este capacitatea lor de a efectua tranzacții credibile fără terți și sunt auto-executive, cu condițiile lor scrise în liniile de cod care le formează. În plus, aceste tranzacții sunt atât urmăribile, cât și ireversibile. De exemplu, un contract inteligent ar putea fi folosit pentru a acorda plăți de redevențe unui artist muzical de fiecare dată când o melodie este redată la radio. Contractul detectează când este redată melodia și apoi trimite automat o plată artistului sau artistului. Toate părțile implicate într-un contract inteligent trebuie să fie de acord cu termenii contractului înainte de a putea fi executat. De asemenea, ei trebuie să își dea acordul cu orice modificări aduse contractului. Tranzacțiile efectuate printr-un contract inteligent sunt urmăribile și ireversibile. Contractele inteligente au fost propuse pentru prima dată în 1994 de informaticianul american Nick Szabo. Szabo a creat o monedă digitală numită „Bit Gold” în 1998, cu peste 10 ani înainte de crearea Bitcoin. Avantajele contractelor inteligente Mulți susținători ai contractelor inteligente indică multe tipuri de clauze contractuale care ar putea fi realizate parțial sau total autoexecutive, auto-executive. aplicarea sau pur și simplu ambele. În schimb, contractele inteligente pot duce la o situație în care erorile sau care includ găurile de securitate sunt vizibile pentru toți, dar nu pot fi rezolvate rapid. Scopul fundamental al contractelor inteligente este de a oferi straturi suplimentare de securitate superioare dreptului contractual tradițional. Procedând astfel, acest lucru reduce alte costuri de tranzacție asociate contractării. Contractele inteligente apar cel mai frecvent în spațiul criptomonedei, având implementate nenumărate cazuri de contracte inteligente.
Un contract inteligent este o bucată de software care execută automat un set predeterminat de acțiuni atunci când un anumit set de criterii sau îndeplinit. Una dintre principiile cheie ale contractelor inteligente este capacitatea lor de a efectua tranzacții credibile fără terți și sunt auto-executive, cu condițiile lor scrise în liniile de cod care le formează. În plus, aceste tranzacții sunt atât urmăribile, cât și ireversibile. De exemplu, un contract inteligent ar putea fi folosit pentru a acorda plăți de redevențe unui artist muzical de fiecare dată când o melodie este redată la radio. Contractul detectează când este redată melodia și apoi trimite automat o plată artistului sau artistului. Toate părțile implicate într-un contract inteligent trebuie să fie de acord cu termenii contractului înainte de a putea fi executat. De asemenea, ei trebuie să își dea acordul cu orice modificări aduse contractului. Tranzacțiile efectuate printr-un contract inteligent sunt urmăribile și ireversibile. Contractele inteligente au fost propuse pentru prima dată în 1994 de informaticianul american Nick Szabo. Szabo a creat o monedă digitală numită „Bit Gold” în 1998, cu peste 10 ani înainte de crearea Bitcoin. Avantajele contractelor inteligente Mulți susținători ai contractelor inteligente indică multe tipuri de clauze contractuale care ar putea fi realizate parțial sau total autoexecutive, auto-executive. aplicarea sau pur și simplu ambele. În schimb, contractele inteligente pot duce la o situație în care erorile sau care includ găurile de securitate sunt vizibile pentru toți, dar nu pot fi rezolvate rapid. Scopul fundamental al contractelor inteligente este de a oferi straturi suplimentare de securitate superioare dreptului contractual tradițional. Procedând astfel, acest lucru reduce alte costuri de tranzacție asociate contractării. Contractele inteligente apar cel mai frecvent în spațiul criptomonedei, având implementate nenumărate cazuri de contracte inteligente.
Citiți acest termen. Oricine poate interacționa cu aceste contracte inteligente pentru a tranzacționa instrumente derivate în lanț, indiferent de geografia, demografia sau mediul lor.
Pe lângă accentul pus pe auto-custodia, un alt beneficiu major al finanțelor descentralizate (DeFi) este că orice utilizator poate inspecta tranziția de stat și poate verifica executarea ordonată a contractelor inteligente care sunt, de exemplu, responsabile pentru mecanismele de descoperire a prețurilor și potrivirea tranzacțiilor. motoare ale protocoalelor derivate în lanț.
Aceste procese sunt opace pe platformele centralizate. Nu putem fi complet siguri de ce se întâmplă în culise. Și, în ciuda instrumentelor criptografice existente pentru CEX-uri pentru a dovedi și verifica rezervele de criptomonede care sunt în custodia lor în numele utilizatorilor lor, aproape că există schimburi care să facă acest lucru.
Două preocupări majore cu CEX-urile din perspectiva utilizatorului sunt:
- Au rezerve suficiente pentru a procesa retragerile tuturor, dacă și când vine un astfel de moment?
- Suntem siguri că o mare parte din activitatea de pe aceste platforme nu este falsă, adică wash trading?
După cum am menționat anterior, atunci când utilizați DEX complet în lanț, activele dvs. nu sunt niciodată sub custodia nimănui altcuiva (deci puteți fi sigur că nu va exista niciodată o situație în stilul unei bănci). Totul este transparent și nu pot exista îndoieli cu privire la volumele de tranzacționare. Platforme deschise și gratuite, cum ar fi Dune Analytics sunt instrumente utile care permit oricui să pună în lumină diferite aspecte ale DEX-urilor, permițându-vă chiar să scrieți propriile interogări pentru a obține informațiile de care aveți nevoie.
compozabilitatea
Poate cel mai mare avantaj în raport cu platformele derivate centralizate pe care îl au unele platforme în lanț este compozibilitatea, care se referă la conceptul în care un protocol poate fi utilizat în alte aplicații în lanț. Ca urmare a acestei proprietăți, poate stimula inovația prin deschiderea unor oportunități care nu există în afara DeFi.
Construirea pe baza „legourilor de bani” DeFi, care sunt în esență elementele de bază ale banilor programabili, este, de asemenea, un proces fără permisiune, astfel încât orice dezvoltator poate începe să creeze lucruri noi pe deasupra protocoalelor componabile. Pentru perpetuele în lanț, care ar putea varia de la crearea de produse structurate până la Google Analytics
Google Analytics
Analytics poate fi definit ca detectarea, analiza și transmiterea tiparelor consecințe în date. De asemenea, Analytics încearcă să explice sau să reflecte cu acuratețe relația dintre date și luarea eficientă a deciziilor. În spațiul de tranzacționare, analizele sunt aplicate într-o manieră predictivă, în încercarea de a prognoza mai precis prețul. Acest model predictiv de analiză implică, în general, analiza modelelor istorice de preț care sunt utilizate în încercarea de a determina anumite rezultate ale prețurilor. Analiza poate fi, de asemenea, structurată cu un model descriptiv, în care cititorii încearcă să creeze o corelație și să înțeleagă mai bine cum și de ce comercianții reacționează la un anumit set de variabile. Comercianții implementează uneori indicatori tehnici, cum ar fi mediile mobile, benzile Bollinger și punctele de întrerupere, care se bazează pe date istorice și sunt utilizate pentru a prezice mișcările viitoare ale prețurilor. Cum se raportează Analytics la Algo TradingAnalytics se bazează în conceptul de tranzacționare algoritmică, în care software-ul este programat să semnaleze și/sau să execute în mod autonom ordinele de cumpărare și vânzare bazate pe o serie de factori predeterminați. În spațiul instituțional, Algo-trading a devenit extrem de competitiv de-a lungul anilor, deoarece instituțiile de tranzacționare caută să depășească concurenții prin sisteme automate și aplicarea virtuală a strategiilor de tranzacționare. tranzacționare, în care supercalculatoarele sunt folosite pentru a analiza mai multe piețe simultan pentru a lua decizii de tranzacționare automate aproape instantanee. Platformele care acceptă HFT au capacitatea de a depăși semnificativ comercianții umani. Acest lucru se datorează capacității înnăscute de a putea analiza în mod cuprinzător seturile de date mari, luând în considerare o sumă nenumărată de factori pe care oamenii sunt incapabili să-i înțeleagă într-o asemenea viteză. În plus, analizele sunt văzute cu backtesting. Backtesting-ul este folosit de comercianți pentru a testa consistența și eficacitatea strategiilor de tranzacționare și a soluțiilor de tranzacționare bazate pe software în raport cu datele istorice ale prețurilor. Backtestingul servește, de asemenea, ca un loc de joacă ideal pentru dezvoltarea în continuare a tranzacționării de înaltă frecvență, precum și pentru evaluarea performanței tranzacțiilor manuale sau automate. Analytics va continua să aibă un rol din ce în ce mai important în tranzacționare, pe măsură ce tehnologiile emergente și progresul aplicațiilor de tranzacționare progresează dincolo de capacitatea umană.
Analytics poate fi definit ca detectarea, analiza și transmiterea tiparelor consecințe în date. De asemenea, Analytics încearcă să explice sau să reflecte cu acuratețe relația dintre date și luarea eficientă a deciziilor. În spațiul de tranzacționare, analizele sunt aplicate într-o manieră predictivă, în încercarea de a prognoza mai precis prețul. Acest model predictiv de analiză implică, în general, analiza modelelor istorice de preț care sunt utilizate în încercarea de a determina anumite rezultate ale prețurilor. Analiza poate fi, de asemenea, structurată cu un model descriptiv, în care cititorii încearcă să creeze o corelație și să înțeleagă mai bine cum și de ce comercianții reacționează la un anumit set de variabile. Comercianții implementează uneori indicatori tehnici, cum ar fi mediile mobile, benzile Bollinger și punctele de întrerupere, care se bazează pe date istorice și sunt utilizate pentru a prezice mișcările viitoare ale prețurilor. Cum se raportează Analytics la Algo TradingAnalytics se bazează în conceptul de tranzacționare algoritmică, în care software-ul este programat să semnaleze și/sau să execute în mod autonom ordinele de cumpărare și vânzare bazate pe o serie de factori predeterminați. În spațiul instituțional, Algo-trading a devenit extrem de competitiv de-a lungul anilor, deoarece instituțiile de tranzacționare caută să depășească concurenții prin sisteme automate și aplicarea virtuală a strategiilor de tranzacționare. tranzacționare, în care supercalculatoarele sunt folosite pentru a analiza mai multe piețe simultan pentru a lua decizii de tranzacționare automate aproape instantanee. Platformele care acceptă HFT au capacitatea de a depăși semnificativ comercianții umani. Acest lucru se datorează capacității înnăscute de a putea analiza în mod cuprinzător seturile de date mari, luând în considerare o sumă nenumărată de factori pe care oamenii sunt incapabili să-i înțeleagă într-o asemenea viteză. În plus, analizele sunt văzute cu backtesting. Backtesting-ul este folosit de comercianți pentru a testa consistența și eficacitatea strategiilor de tranzacționare și a soluțiilor de tranzacționare bazate pe software în raport cu datele istorice ale prețurilor. Backtestingul servește, de asemenea, ca un loc de joacă ideal pentru dezvoltarea în continuare a tranzacționării de înaltă frecvență, precum și pentru evaluarea performanței tranzacțiilor manuale sau automate. Analytics va continua să aibă un rol din ce în ce mai important în tranzacționare, pe măsură ce tehnologiile emergente și progresul aplicațiilor de tranzacționare progresează dincolo de capacitatea umană.
Citiți acest termen instrumente sau chiar front-end alternative pentru tranzacționarea acestor contracte. Posibilitățile sunt nesfârșite!
Protocoalele derivate componabile pot fi elementele de bază ale noilor produse financiare. La fel ca acțiunile individuale pot fi puse într-un coș pentru a crea un produs index, același lucru se poate face și pentru derivatele în lanț. Un exemplu relevant este crearea indicele SOLUNAVAX de către Beverage Finance și Galleon DAO. Bazându-se pe derivatele în lanț ale Perpetual Protocol, indicele lor oferă investitorilor expunere la trei cripto-active populare (SOL, LUNA și AVAX) printr-o poziție tokenizată.
În general, un market maker este o instituție care este pregătită să cumpere sau să vândă un activ, generând un profit din spread-ul bid-ask: diferența dintre ask (rata la care market maker vinde un activ) și bid ( rata la care creatorul de piață cumpără un activ). În schimb, modelul Automated Market Maker (AMM) utilizat de multe platforme derivate descentralizate automatizează acest lucru, permițând comercianților să plaseze ordine cu respectivul AMM, care apoi oferă algoritmic un preț. În finanțele tradiționale, precum și atunci când vine vorba de platforme centralizate, capacitatea de a fi un creator de piață este limitată la firmele de creare de piață sau la bursele în sine.
Cu toate acestea, cu DeFi, oricine poate deveni un creator de piață, așa că deschide veniturile din comisioane pentru oricine este dispus să furnizeze active cripto la anumite „pool-uri de lichiditate”. Pentru a fi sigur, noii comercianți ar trebui să fie conștienți de faptul că, deși tranzacționarea DeFi oferă inovații extraordinare pentru a-i ajuta pe comercianți să-și atingă obiectivele, există și riscuri de care trebuie să fie conștienți. În timp ce rezolvă multe dintre problemele întâlnite cu platformele centralizate, derivatele descentralizate prezintă propriul lor set unic de probleme, dar acestea se vor diminua pe măsură ce spațiul se maturizează.
Cu mentalitatea din spatele DeFi și maturizarea continuă a acestui sector, viitorul este cu siguranță descentralizat. În viitor, vom vedea în cele din urmă CEX-urile se conectează la diferite protocoale DeFi pentru o eficiență sporită, transparență și un acces mai bun la lichiditatea agregată.
Pentru a începe tranzacționarea cu DeFi, este recomandat să vă familiarizați cu mecanismul creatorilor de piață automati (AMM), care poate fi realizat prin studierea Carte albă Uniswap. Deoarece nu există restricții privind depozitele minime, o altă sugestie este să depuneți o sumă mică de fonduri sau să utilizați platforma testnet a unui protocol pentru a obține puțină experiență înainte de a tranzacționa cu dimensiunea.
By Yenwen Feng, Co-fondator, Protocol perpetuu
Sursa: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/explained-the-case-for-decentralised-derivatives-trading/
