Piața ursului în medie durează 289 de zile. Cât timp ne mai rămâne?

Recesiune. concedieri. Declin. Prăbușire. Se întâmplă multe din astea în ultima vreme. O mulțime de proiecții inferioare și un sentiment general de frică și groază.

Dar dacă ți-am spune că bursa americană tocmai se încălzește? Că cel mai bun urmează să vină? Și dacă privești în altă parte puțin prea mult timp, vei rata S&P 500 care trece de 5,000 de puncte mai repede decât poți spune „Ce ar face Warren Buffet?”

Există un concept în cercurile de investiții cunoscut sub numele de părtinire recentă. Ideea este că acordăm o importanță mai mare evenimentelor și informațiilor care sunt cele mai recente, pentru că sunt mai proeminente în mintea noastră. Cum altfel poți explica că Drake este considerat un mare rapper?

Asta se întâmplă chiar acum pe piețele de investiții. Acțiunile sunt în scădere în 2022. Investitorii suferă, iar tendința noastră umană este de a simți că acesta este acum status quo-ul. Noua normalitate.

Nu ajută cu nimic faptul că, pentru mulți investitori, aceasta este prima scădere majoră pe care au văzut-o. Anul 2008 a fost cu mult timp în urmă — acum 14 ani. Accidentul din 2020 s-a încheiat în aproximativ patru săptămâni. Pandemia a adus pe piață milioane de noi investitori, pe baza euforiei crizei de tauri, a freneziei GameStop și a controalelor de stimulare care ne fac o gaură în buzunare.

Acum, parcă s-a terminat petrecerea.

Asta se poate întâmpla atunci când emoțiile se implică. Este ușor pentru investitori să se piardă mai degrabă în sentimentele lor decât în ​​fapte. Desigur, investițiile în AI nu au această problemă, dar cei mai mulți dintre noi nu avem AI la îndemână, așa că vom ajunge la asta mai târziu.

Suntem aici să vă spunem că petrecerea nu s-a terminat. Și asta nu este un optimism orb vorbind. Este o consecință inevitabilă a lumii în care trăim și se reduce la doi factori.

1. Sistemul economic mondial este construit pe companii cu scop profit, dintre care majoritatea sunt listate pe piețele publice precum Bursa de Valori din New York.
2. Companiile cotate la bursă din SUA reprezintă aproape 60% din bursa globală.

Este chiar atât de simplu. Bursa americană este cel mai mare jucător în cel mai mare joc de pe pământ. Pariul împotriva bursei americane pe termen lung este un pariu împotriva lumii așa cum o știm noi.

Să ne scufundăm în asta.

Sistemul economic global

Când sistemul funcționează corect, modul în care funcționează economia noastră este nebun de eficient. Mâncarea este cultivată și transportată adesea la mii de mile pentru a ateriza la magazinul alimentar cu șase zile înainte de a se strica. Un milion de piese din întreaga lume se reunesc într-o fabrică din China pentru a construi un supercomputer care poate încăpea în buzunar. Putem trimite bani oricui, oriunde în lume, aproape instantaneu.

Pandemia a pus la cale o mare cheie veche, dar lucrurile revin încet la normal. Acest sistem nu este un plan general proiectat central. Este doar o colecție vastă de oameni și companii care furnizează bunuri și servicii care ne permit tuturor să trăim o viață mai bună.

Plătim bani companiilor care creează și difuzează conținut grozav care ne distrează. Pentru companiile care produc alimente delicioase sau mașini care să ne ajute să ne deplasăm sau îmbrăcăminte pentru noi și copiii noștri. Luăm decizii în fiecare zi despre unde vrem să ne cheltuim banii. Pe care companii merită o parte din banii noștri câștigați din greu.

Bursa este o reprezentare a sistemului economic în acțiune. Dacă o companie creează bunuri și servicii care pot face viața cuiva mai bună, va plăti pentru asta. Dacă compania face asta suficient de bine și suficient de mult timp, va crește și valoarea companiei va crește.

Dar nu este vorba doar despre locul în care consumatorul final își cheltuiește banii. Este vorba despre fiecare pas al procesului de-a lungul lanțului de aprovizionare. Luați un producător de mașini precum Ford sau GM. Ei cresc și profită prin construirea de mașini pe care oamenii doresc să le conducă și își permit să le cumpere.

Asta nu înseamnă doar să proiectezi ceva care să arate grozav, ci este vorba despre fiecare piesă care este implicată în realizarea unei mașini noi. Sunt firme care produc anvelopele, becurile, ecranele de infotainment, otelul brut pentru blocul motor, stofa pentru scaune si vopselele de diferite culori.

Toate aceste părți reprezintă o întreagă industrie, cu echipe de HR și salarizare, cu consilier juridic, cu muncitori la etajul fabricii, bucătari la cantina companiei și directori în C-Suite.

Economia și piața de valori nu sunt un joc abstract care se joacă în limitele Forbes sau CNBC, ci toți ne trăim viața de zi cu zi.

Pentru ca bursa globală să scadă și să nu-și revină niciodată, înseamnă că întregul sistem a explodat. Economia așa cum o cunoaștem și lumea în care trăim în prezent nu mai există.

S-ar putea întâmpla asta? Sigur, orice este posibil. Dacă se întâmplă, probabil că veți avea probleme mai mari de care să vă faceți griji decât portofoliul dvs. de investiții. Cum ar fi cum să ții zombii departe de apartamentul tău.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială. Când depuneți 100 USD, vom adăuga o sumă suplimentară de 50 USD în contul dvs.

Bursa globală de valori

Potrivit Băncii Mondiale și Credit Suisse, capitalizarea de piață globală estimată a fiecărei companii publice combinate este de aproximativ 94 de trilioane de dolari, cu 59.9% din această valoare deținute la bursa americană.

Trebuie doar să te uiți la țara numărul doi de pe listă pentru a vedea cât de dominantă este piața din SUA în ceea ce privește investițiile. Japonia este următoarea, cu o cotă de piață globală de 6.2%. Regatul Unit este al treilea cu 3.9%, urmată de China cu 3.6% și Franța completează primele cinci cu 2.8%.

Acesta nu a fost întotdeauna cazul. Înapoi la 1899, piața de valori din SUA a reprezentat doar 15% din capitalizarea pieței globale, Regatul Unit fiind țara cea mai dominantă, cu 24%, iar Germania (13%) și Franța (11%) nu sunt departe. China abia dacă avea o bursă la începutul secolului al XX-lea.

Deci ce s-a întâmplat? Ei bine, de-a lungul timpului, sistemul economic și-a făcut treaba. SUA au devenit cea mai bogată țară și cea mai mare economie din lume, iar progresul natural de acolo a fost că companiile americane au devenit cele mai mari și mai puternice de pe pământ.

Fie că este vorba de epoca de aur a automobilelor din Detroit, de centrul financiar global al orașului New York sau de nașterea industriei tehnologice în Silicon Valley, companiile care oferă cele mai inovatoare, valoroase și care îmbunătățesc viața generează venituri și își cresc valoarea pentru acţionarilor.

Cine știe cum va arăta imaginea peste 100 de ani, dar în viața noastră? Nu este posibil ca status quo-ul să se schimbe prea mult.

Recesiuni și prăbușiri din trecut

Dar nu este soare și curcubeu tot timpul. O componentă cheie a pieței de valori este că nu urcă doar în linie dreaptă. Companiile și economia se pot descurca bine, iar atunci când se întâmplă acest lucru, mai mulți investitori doresc și prețurile acțiunilor cresc.

La fel de repede, dacă norii încep să apară și veștile proaste încep să ajungă pe titluri, investitorii pot deveni nervoși. Dacă veniturile companiei încep să scadă, acționarii vor începe să caute ieșirile și, la fel ca să lovească o alarmă de incendiu într-un cinema aglomerat, s-ar putea să creeze o grabă spre ușă.

Piața din SUA a avut unele mari, accidente urâte la vremea lui. Accidentul din 1929 care a declanșat Marea Depresiune este încă considerat unul dintre cele mai grave vreodată, când indicele Dow Jones a scăzut cu 89%. O criză a petrolului, deblocarea dolarului american de aur și o recesiune economică generală au făcut ca piețele să scadă cu 45% în 1973.

Când bula Dotcom a izbucnit în 2000, Nasdaq-ul sa prăbușit cu 77%, iar în 2008, criza creditelor ipotecare subprime a făcut ca S&P 500 să scadă cu 57%. În 2020, pandemia de Covid-19 a dat pieței o lovitură rapidă și a scăzut cu 34%, practic peste noapte.

Toate aceste prăbușiri ale pieței au un lucru în comun. Nu au durat pentru totdeauna.

De fapt, lungimea medie a unei piețe de urs pentru S&P 500 este doar 289 zile. Nu este o greșeală de tipar. Puțin peste 9 luni și piața medie urs este gata. Terminat. Nu numai asta, dar odată ce piața se întoarce, piața taur mediu durează 991 de zile sau 2.7 ani. Nu este o afacere rea pentru investitori.

Dacă sunt pregătiți să rămână în joc.

Privind cum funcționează cifrele pentru acest lucru, o piață de urs este considerată oficială atunci când un indice bursier scade cu 20% de la nivelul maxim. Începutul unei piețe tare nu este chiar atât de clar. Unii analiști sugerează că o piață bullă este în joc atunci când piața își revine cu 20% fără a scădea sub minimul anterior. Alții spun că nu poți revendica o piață taur până când indicele nu atinge maximul anterior.

Specificul nu contează chiar atât de mult. Dacă investitorii câștigă bani pe un număr susținut de luni, probabil că este deja o piață de renume sau există una pe drum.

Când se va încheia actuala piață ursă?

Actuala piață ursă din S&P 500 a fost numită oficial pe 13 iunie 2022. A fost un început de an dur pentru investitori și multe companii și-au văzut valorile scăzând.

Amazon a scăzut cu aproape 45% de la nivelul maxim la mijlocul anului 2021. Apple a scăzut cu peste 26%, Netflix a scăzut cu 75%, Meta a scăzut cu aproape 60% și chiar Berkshire Hathaway de la Warren Buffet a scăzut cu peste 25%.

Este o parte din motivul pentru care titlurile sunt atât de negative în acest moment. Prejudecățile recente ne lovesc puternic. Dar ce ne spune trecutul? În primul rând, știm că vechea investiție spune că performanța trecută nu garantează performanța viitoare, așa că nu știm sigur.

Ceea ce putem spune este că, în medie, vremurile rele s-au terminat după 289 de zile.

Hai să jucăm asta atunci. Piața ursătoare din S&P 500 a fost confirmată pe 13 iunie 2022, dar piața și-a început alunecarea pe 3 ianuarie 2022. Având în vedere că această dată este începutul actualei piețe ursiste oficiale, piața ursoară medie de 289 de zile înseamnă că s-ar termina. pe 19 octombrie 2022.

Așa că gata, piața de urs se va încheia, pe baza mediei istorice, în toamnă și vremurile bune vor reveni până la Crăciun.

O astfel de schimbare rapidă ar putea să nu fie atât de nebunească pe cât pare. Începem deja să vedem câteva semne de viață care apar pe Wall Street.

S-ar putea să apară lăstari verzi la bursă

Sezonul de câștiguri din al doilea trimestru era așteptat de analiști să fie un pic o baie de sânge. Stocurile au scăzut de ceva vreme, SUA au avut două trimestre consecutive de creștere negativă a PIB-ului și cuvântul recesiune este aruncat ca un fotbal vechi.

Deși au fost anunțate o mulțime de rateuri de câștig, per total, cifrele nu au fost pe jumătate rele.

Piața a fost cu siguranță mulțumită de rezultate. În iulie, atât S&P 500, cât și Nasdaq Composite au înregistrat cel mai puternic câștig lunar din noiembrie 2020. S&P 500 a crescut cu aproape 9%, Nasdaq a câștigat 12% și chiar și Dow-ul a crescut cu 6%.

În funcție de cine întrebați, acesta ar putea fi pur și simplu un raliu al pieței ursoaice care oferă o scurtă respirație înainte de a coborî, sau ar putea fi ca partea de jos să fie încadrată.

Piața este cu siguranță dură, obținând câștiguri în fața unui anunț negativ al PIB-ului, a unei creșteri uriașe a ratei de 0.75 puncte procentuale de către Fed, a costurilor cu energie în creștere și a inflației în general.

Prețurile materiilor prime, inclusiv țițeiului, au început, de asemenea, să scadă. Probabil că acest lucru nu va ajunge la consumatori pentru o perioadă, dar ar putea fi un semn că cifrele inflației vor începe să revină la pământ. Elon Musk a scris chiar și pe Twitter despre asta, așa că trebuie să fie adevărat.

Când cifrele inflației încep să scadă, piețele sunt probabil să reacționeze pozitiv, așa cum le-am văzut sărind la anunțul celei mai recente majorări ale ratei dobânzilor Fed, așteptând ca aceasta să contribuie la scăderea inflației.

De asemenea, este important să ne amintim că prețurile bursiere în scenariile așteptate înainte ca acestea să se întâmple efectiv. În acest moment, o recesiune este evaluată. Investitorii își alocă fondurile în așteptarea că economia va cădea într-o recesiune în viitorul apropiat.

Înseamnă că dacă Biroul Național de Cercetare Economică (NBER) anunță acest lucru, reacția pieței poate fi ceva de genul „meh, știm”. Pe de altă parte, dacă datele economice încep să se îmbunătățească și o recesiune este evitată cu totul, investitorii se vor simți al naibii de bine și am putea vedea că piețele se recuperează puternic.

Este acum un moment bun pentru a investi?

Deci asta înseamnă că acum este un moment bun pentru a investi? Ei bine, nimeni nu poate ști cu siguranță ce ne rezervă viitorul, mai ales viitorul pe termen scurt. Dar privind înapoi la istorie, dacă aveți un interval de timp de investiție suficient de lung, cel mai bun moment pentru a investi este atunci când piața s-a prăbușit.

În acest moment există multe acțiuni care sunt ieftine. Afacerea Amazon nu s-a schimbat fundamental, deși stocul este cu aproape 30% mai ieftin decât în ​​2021. Nici Apple, Microsoft, Goldman Sachs, Nvidia sau multe dintre celelalte companii din S&P 500.

Dacă ați crezut în companii acum șase luni sau un an, s-a schimbat ceva cu adevărat acum, în afară de prețul acțiunilor?

„Fii lacom când alții sunt lacomi și frică când alții sunt lacomi.” Acestea sunt cuvintele des citate ale lui Warren Buffet și chiar acum, există multă frică în jur.

Potrivit Indicele CNN de frică și lăcomie, piața este în prezent în modul Frica, ceea ce reprezintă o îmbunătățire față de acum o lună, când sentimentul era la Extreme Fear.

Din punct de vedere mental, poate fi o perioadă foarte dificilă să investești, deoarece nu există nicio modalitate de a ști dacă piața va scădea mai mult din acest punct. Dar dacă ai stomacul pentru asta și ai suficient timp pentru a trece peste suișuri și coborâșuri, îți poți pregăti portofoliul pentru niște câștiguri serioase pe termen lung.

După cum defunctul fondator și CEO al Q.ai, Stephen Mathai-Davis, a comentat recent: „Este timpul să cumpărăm atunci când toată lumea se teme și aleargă spre ieșiri”.

Cum să investești chiar acum

Există câteva moduri în care poți juca asta. Dacă sunteți optimist și vă simțiți bine cu privire la piață în ansamblu, o poziție lungă pe piața din SUA este cel mai probabil calea de urmat.

Our Kit indexator activ ocupă o poziție largă pe piața de valori din SUA și folosește inteligența artificială pentru a reechilibra în fiecare săptămână pentru a găsi echilibrul optim între capitalizări mari și capitalizări mici și medii, precum și ajustarea expunerii la sectorul tehnologic.

De asemenea, puteți adăuga Protecția portofoliului, care adaugă un gard viu portofoliului dvs. pentru a-l proteja dacă lucrurile merg la sud. Este destul de unic.

Dacă ești cel mai optimist în ceea ce privește tehnologia, având în vedere cât de greu a fost doborâtă, ai putea lua o poziție mai concentrată investind în Kit de tehnologie emergentă. Am creat acest kit pentru a împărți fondurile între patru verticale – etfs tehnologic, acțiuni tehnologice cu capitalizare mare, acțiuni tehnologice noi și cripto prin intermediul trusturilor publice.

Din nou, folosim AI pentru a reechilibra automat aceste verticale în fiecare săptămână pentru a găsi echilibrul optim între risc și recompensă. La fel ca Active Indexer Kit, puteți adăuga Portfolio Protection dacă doriți să vă acoperiți pariurile pe care piața de urs le duce mai mult timp decât în ​​mod normal.

Cea mai bună parte a investiției folosind AI? Se ține de plan și poate analiza milioane de puncte de date diferite într-un spațiu scurt de timp. Asta nu înseamnă că ignoră titlurile, tweet-urile virale și evenimentele recente. Dar înseamnă că poate arăta mult mai adânc decât putem noi, oamenii, să știm când să călătoresc cu aceste tendințe și, cel mai important, când să ieșim.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială. Când depuneți 100 USD, vom adăuga o sumă suplimentară de 50 USD în contul dvs.