Achiziția Arm Ltd. de către Nvidia Corp. a fost anulată, dar nu se așteaptă ca acest lucru să oprească încărcarea producătorului de cipuri în centrul de date.
încearcă să reducă în continuare cota de piață a Intel Corp. și a Advanced Micro Devices Inc. în acea zonă.
Nvidia
NVDA,
-7.26%
este programat să raporteze rezultatele trimestrului al patrulea după clopoțelul de închidere de miercuri, oferindu-le directorilor prima șansă de a se adresa direct Wall Street de la acordul său de 40 de miliarde de dolari cu SoftBank Group Corp.
9984,
-2.30%
s-a prăbușit oficial pe 8 februarie. Acordul era menit să ajute Nvidia să pătrundă mai mult în centrul de date, inclusiv prin dezvoltarea propriilor unități centrale de procesare sau procesoare, un domeniu care este în prezent deținut de Intel Corp.
INTC,
-2.52%
și Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
-10.01%
Nvidia, AMD și Intel se luptă pentru a furniza centre de date hiperscale, clădiri masive pline de servere care servesc drept coloană vertebrală pentru cloud și internet. Nvidia a construit o afacere mare care furnizează „hiperscalere” cu unitățile sale de procesare grafică sau GPU-uri, iar analiștii cred că sfârșitul acordului Arm nu va împiedica compania să treacă la procesoare cu cipul său „Grace”.
Citi: Reacția lui Wall Street la moartea acordului Nvidia-Arm: Nu, duh
Fără acordul Arm, creșterea centrului de date al Nvidia va fi și mai importantă pentru Wall Street în raport. Analiștii chestionați de FactSet se așteaptă ca vânzările de centre de date ale Nvidia să se ridice la 3.19 miliarde de dolari, un câștig de 68% față de trimestrul din anul precedent, ceea ce ar fi între ratele de creștere și totalul de dolari achiți de Intel și AMD în rapoartele lor recente.
Veniturile Intel din centrele de date pentru al patrulea trimestru au crescut cu 20%, până la 7.3 miliarde USD, în timp ce vânzările de la unitatea de cipuri de întreprindere, încorporate și semi-personalizate a AMD - care include venituri din centre de date și console de jocuri - au crescut cu 75% la 2.24 miliarde USD dintr-un an. în urmă, vânzările din centrele de date reprezentând aproximativ 25% din veniturile trimestrului, sau aproximativ 1.2 miliarde de dolari.
Pentru mai multe: Priviți înapoi la rezultatele câștigurilor de la Intel, precum și de la AMD
Analistul financiar Susquehanna Christopher Rolland a spus că vede rezultatele centrelor de date ale Intel și AMD ca un semn bun pentru Nvidia, care va fi „condus de cererea continuă de GPU și de un mediu robust [centru de date]”. De asemenea, nu se așteaptă ca Nvidia să sufere prea mult din cauza dificultăților lanțului de aprovizionare care au împiedicat producția de semiconductori în timpul pandemiei.
„Intel a remarcat în special puterea întreprinderilor și a guvernului, aceleași piețe în care Nvidia a înregistrat recent o creștere a tracțiunii A100”, a spus Rolland, în timp ce a prezis un trimestru de creștere de la Nvidia. „De remarcat, AMD a dublat, de asemenea, veniturile Epyc de la an la an, semnalând un mediu DC de hiperscalare robust.”
„În ceea ce privește aprovizionarea, continuăm să observăm că strategia de producție duală a Nvidia (TSMC și Samsung) servește ca un avantaj distinct într-o perioadă de constrângeri de aprovizionare la nivel de industrie”, a spus Rolland, care are un rating pozitiv și un preț țintă de 360 USD. „În mod interesant, 2022 ar putea fi anul în care linia superioară a centrelor de date o depășește pe cea a jocurilor, deși strâns, iar noi oferim avantaje jocurilor.”
La ce să te aștepți
Câștiguri: Din cei 34 de analiști chestionați de FactSet, se așteaptă ca Nvidia să înregistreze, în medie, câștiguri ajustate de 1.23 USD pe acțiune, în creștere față de 78 de cenți pe acțiune raportat cu un an în urmă și 1.09 USD pe acțiune, estimat la începutul trimestrului. Toate cifrele sunt ajustate pentru împărțirea acțiunilor 4 pentru 1 de anul trecut.
Venituri: Wall Street se așteaptă la venituri de 7.42 miliarde de dolari de la Nvidia, potrivit a 34 de analiști chestionați de FactSet. Aceasta este o creștere față de cele 5 miliarde de dolari raportate de Nvidia în trimestrul cu un an în urmă și de 6.84 de miliarde de dolari estimate la începutul trimestrului. În ultimul său raport de câștiguri, Nvidia a estimat 7.25 miliarde dolari până la 7.55 miliarde dolari. Pe lângă vânzările din centrele de date, analiștii se așteaptă și la vânzări de jocuri de 3.34 miliarde de dolari.
Mișcarea stocului: Pe parcursul celui de-al patrulea trimestru al Nvidia, sau la sfârșitul lunii ianuarie, acțiunile au scăzut cu 4%, în timp ce indicele PHLX Semiconductor
SOX,
-4.83%
a scăzut cu 4.3% în acea perioadă. Între timp, indicele S&P 500
SPX,
-1.90%
a scăzut cu 3.8%, în timp ce indicele compus Nasdaq
COMP,
-2.78%
a scăzut cu 11.1%. Pe 29 noiembrie, acțiunile Nvidia s-au închis la un maxim istoric de 333.76 USD și de atunci au scăzut cu peste 20%, depășind încă de pe Facebook, meta Platforms Inc.
FB,
-3.74%
pentru a șaptea cea mai mare companie din SUA tranzacționată la bursă după capitalizarea pieței.
Nvidia a depășit în mod constant estimările analiștilor pentru câștiguri în ultimii cinci ani și a depășit estimările de venituri de pe strada pentru 11 trimestre consecutive. În timp ce acțiunile au câștigat 8.2% a doua zi după raportul din trimestrul trecut, mișcarea acțiunilor a fost mixtă pe fondul acestor bătăi.
Ce spun analiștii
Analistul Cowen Matthew Ramsay, care are un rating de performanță depășit și un preț țintă de 350 USD, se așteaptă ca „impulsul pe mai multe trimestri să se susțină”.
Ramsay a spus că Nvidia este „bine poziționată pentru a valorifica mai multe tendințe deschise de creștere seculară, având în vedere liderul său tehnologic în hardware de calcul accelerat (GPU, DPU și acum CPU), mediu de programare matur și software specific vertical”.
De fapt, Ramsay și-a sporit estimările pentru Nvidia pentru anul fiscal 2023 și pentru anul fiscal 2024 „aproape exclusiv în centrul de date”, așteptându-se „o continuare a fundamentelor recente care să conducă la o nouă bătaie/creștere de la Nvidia, cu cererea care depășește încă oferta”.
Citi: Chips-urile pot fi vândute pentru 2022 datorită penuriei, dar investitorii sunt îngrijorați de sfârșitul petrecerii
B. of A. Analistul de valori mobiliare Vivek Arya, care consideră Nvidia drept cea mai bună alegere în jetoane, a spus că producătorul de cipuri este „Nu. 1 furnizor de GPU care beneficiază de încetinirea Legii lui Moore, creând nevoia de acceleratoare și ecosistemul lor unic de software/dezvoltator.”
„Combinația unică a Nvidia de siliciu grafic, software, scară și expertiză în sisteme, o poziționează în fruntea unora dintre cele mai mari și cu cea mai rapidă creștere a piețelor tehnologice, inclusiv cloud computing/AI, jocuri, procesare edge, metaverse și vehicule autonome și electrice. ”, a spus Arya.
Stacy Rasgon, care are un rating de performanță depășit și un preț țintă de 360 de dolari, a spus că prăbușirea acordului Arm îi oferă Nvidiei multă pulbere uscată cu care să se joace în viitor.
„Fără o înțelegere, Nvidia are peste 19 miliarde de dolari în numerar și va genera probabil peste 10 miliarde de dolari anual în viitor, lăsând loc pentru acțiuni ulterioare, cum ar fi răscumpărări, sau mai multe (sperăm că mai puțin controversate?) fuziuni și achiziții”, a spus Rasgon. „Despărțirea de 1.25 miliarde de dolari este plătită. Și stocul rămâne cu mult peste locul în care era la anunț (~120 USD ajustat). Deci, se pare că au opțiuni de aici.”
Citi: Nvidia încearcă să conducă goana aurului în metavers cu noi instrumente AI
Analistul Citi Atif Malik vede avantaje pentru Nvidia și se așteaptă ca vânzările din centrele de date să bată și veniturile din jocuri să ajungă la consens.
„Ne aşteptăm ca tendinţele centrelor de date să rămână solide în 2022, deoarece adoptarea AI/ML rămâne în primele reprize la ~10-15% din cheltuielile IT în cloud, complexitatea modelelor de instruire continuă să crească exponenţial cu GPT-3 şi noul centru de date (Hopper) Lansarea produselor 5nm”, a scris Malik, menținând în același timp un rating de cumpărare și un preț țintă de 350 USD. „În timp ce unii investitori își fac griji cu privire la o retragere a jocurilor bazată pe cripto, ca Ethereum
ETHUSD,
+ 1.50%
ar trebui să meargă la dovada mizei în 2022, vedem un risc scăzut de canibalizare.
Problemele de producție ar putea încă limita Nvidia, deoarece are alți producători de cipuri, a avertizat Rosenblatt Securities Hans Mosesmann.
„Credem că constrângerile în aprovizionare, în linii mari, vor fi un factor care limitează creșterea pe termen scurt”, a scris Mosesmann, care are un rating de cumpărare și un preț țintă de 400 USD. „Punctele cheie de căutat în timpul apelului pentru venituri includ comentarii despre lanțul de aprovizionare și Omniverse, precum și implicațiile rupturii Arm.”
Din cei 44 de analiști care acoperă Nvidia, 35 au rating de cumpărare, șapte au rating de păstrare și doi au rating de vânzare, cu un preț mediu țintă de 345.21 USD, care este cu aproximativ 30% peste prețul actual al acțiunilor, potrivit FactSet.
Scriitorul personalului MarketWatch Jeremy C. Owens a contribuit la acest articol.
Sursa: https://www.marketwatch.com/story/the-arm-deal-is-dead-but-nvidia-is-not-expected-to-slow-down-11644604428?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Acordul Arm este mort, dar nu se așteaptă ca Nvidia să încetinească
Achiziția Arm Ltd. de către Nvidia Corp. a fost anulată, dar nu se așteaptă ca acest lucru să oprească încărcarea producătorului de cipuri în centrul de date.
încearcă să reducă în continuare cota de piață a Intel Corp. și a Advanced Micro Devices Inc. în acea zonă.
Nvidia
-7.26%
-2.30%
-2.52%
-10.01%
NVDA,
este programat să raporteze rezultatele trimestrului al patrulea după clopoțelul de închidere de miercuri, oferindu-le directorilor prima șansă de a se adresa direct Wall Street de la acordul său de 40 de miliarde de dolari cu SoftBank Group Corp.
9984,
s-a prăbușit oficial pe 8 februarie. Acordul era menit să ajute Nvidia să pătrundă mai mult în centrul de date, inclusiv prin dezvoltarea propriilor unități centrale de procesare sau procesoare, un domeniu care este în prezent deținut de Intel Corp.
INTC,
și Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
Nvidia, AMD și Intel se luptă pentru a furniza centre de date hiperscale, clădiri masive pline de servere care servesc drept coloană vertebrală pentru cloud și internet. Nvidia a construit o afacere mare care furnizează „hiperscalere” cu unitățile sale de procesare grafică sau GPU-uri, iar analiștii cred că sfârșitul acordului Arm nu va împiedica compania să treacă la procesoare cu cipul său „Grace”.
Citi: Reacția lui Wall Street la moartea acordului Nvidia-Arm: Nu, duh
Fără acordul Arm, creșterea centrului de date al Nvidia va fi și mai importantă pentru Wall Street în raport. Analiștii chestionați de FactSet se așteaptă ca vânzările de centre de date ale Nvidia să se ridice la 3.19 miliarde de dolari, un câștig de 68% față de trimestrul din anul precedent, ceea ce ar fi între ratele de creștere și totalul de dolari achiți de Intel și AMD în rapoartele lor recente.
Veniturile Intel din centrele de date pentru al patrulea trimestru au crescut cu 20%, până la 7.3 miliarde USD, în timp ce vânzările de la unitatea de cipuri de întreprindere, încorporate și semi-personalizate a AMD - care include venituri din centre de date și console de jocuri - au crescut cu 75% la 2.24 miliarde USD dintr-un an. în urmă, vânzările din centrele de date reprezentând aproximativ 25% din veniturile trimestrului, sau aproximativ 1.2 miliarde de dolari.
Pentru mai multe: Priviți înapoi la rezultatele câștigurilor de la Intel, precum și de la AMD
Analistul financiar Susquehanna Christopher Rolland a spus că vede rezultatele centrelor de date ale Intel și AMD ca un semn bun pentru Nvidia, care va fi „condus de cererea continuă de GPU și de un mediu robust [centru de date]”. De asemenea, nu se așteaptă ca Nvidia să sufere prea mult din cauza dificultăților lanțului de aprovizionare care au împiedicat producția de semiconductori în timpul pandemiei.
„Intel a remarcat în special puterea întreprinderilor și a guvernului, aceleași piețe în care Nvidia a înregistrat recent o creștere a tracțiunii A100”, a spus Rolland, în timp ce a prezis un trimestru de creștere de la Nvidia. „De remarcat, AMD a dublat, de asemenea, veniturile Epyc de la an la an, semnalând un mediu DC de hiperscalare robust.”
„În ceea ce privește aprovizionarea, continuăm să observăm că strategia de producție duală a Nvidia (TSMC și Samsung) servește ca un avantaj distinct într-o perioadă de constrângeri de aprovizionare la nivel de industrie”, a spus Rolland, care are un rating pozitiv și un preț țintă de 360 USD. „În mod interesant, 2022 ar putea fi anul în care linia superioară a centrelor de date o depășește pe cea a jocurilor, deși strâns, iar noi oferim avantaje jocurilor.”
La ce să te aștepți
Câștiguri: Din cei 34 de analiști chestionați de FactSet, se așteaptă ca Nvidia să înregistreze, în medie, câștiguri ajustate de 1.23 USD pe acțiune, în creștere față de 78 de cenți pe acțiune raportat cu un an în urmă și 1.09 USD pe acțiune, estimat la începutul trimestrului. Toate cifrele sunt ajustate pentru împărțirea acțiunilor 4 pentru 1 de anul trecut.
Venituri: Wall Street se așteaptă la venituri de 7.42 miliarde de dolari de la Nvidia, potrivit a 34 de analiști chestionați de FactSet. Aceasta este o creștere față de cele 5 miliarde de dolari raportate de Nvidia în trimestrul cu un an în urmă și de 6.84 de miliarde de dolari estimate la începutul trimestrului. În ultimul său raport de câștiguri, Nvidia a estimat 7.25 miliarde dolari până la 7.55 miliarde dolari. Pe lângă vânzările din centrele de date, analiștii se așteaptă și la vânzări de jocuri de 3.34 miliarde de dolari.
Mișcarea stocului: Pe parcursul celui de-al patrulea trimestru al Nvidia, sau la sfârșitul lunii ianuarie, acțiunile au scăzut cu 4%, în timp ce indicele PHLX Semiconductor
-4.83%
-1.90%
-2.78%
-3.74%
SOX,
a scăzut cu 4.3% în acea perioadă. Între timp, indicele S&P 500
SPX,
a scăzut cu 3.8%, în timp ce indicele compus Nasdaq
COMP,
a scăzut cu 11.1%. Pe 29 noiembrie, acțiunile Nvidia s-au închis la un maxim istoric de 333.76 USD și de atunci au scăzut cu peste 20%, depășind încă de pe Facebook, meta Platforms Inc.
FB,
pentru a șaptea cea mai mare companie din SUA tranzacționată la bursă după capitalizarea pieței.
Nvidia a depășit în mod constant estimările analiștilor pentru câștiguri în ultimii cinci ani și a depășit estimările de venituri de pe strada pentru 11 trimestre consecutive. În timp ce acțiunile au câștigat 8.2% a doua zi după raportul din trimestrul trecut, mișcarea acțiunilor a fost mixtă pe fondul acestor bătăi.
Ce spun analiștii
Analistul Cowen Matthew Ramsay, care are un rating de performanță depășit și un preț țintă de 350 USD, se așteaptă ca „impulsul pe mai multe trimestri să se susțină”.
Ramsay a spus că Nvidia este „bine poziționată pentru a valorifica mai multe tendințe deschise de creștere seculară, având în vedere liderul său tehnologic în hardware de calcul accelerat (GPU, DPU și acum CPU), mediu de programare matur și software specific vertical”.
De fapt, Ramsay și-a sporit estimările pentru Nvidia pentru anul fiscal 2023 și pentru anul fiscal 2024 „aproape exclusiv în centrul de date”, așteptându-se „o continuare a fundamentelor recente care să conducă la o nouă bătaie/creștere de la Nvidia, cu cererea care depășește încă oferta”.
Citi: Chips-urile pot fi vândute pentru 2022 datorită penuriei, dar investitorii sunt îngrijorați de sfârșitul petrecerii
B. of A. Analistul de valori mobiliare Vivek Arya, care consideră Nvidia drept cea mai bună alegere în jetoane, a spus că producătorul de cipuri este „Nu. 1 furnizor de GPU care beneficiază de încetinirea Legii lui Moore, creând nevoia de acceleratoare și ecosistemul lor unic de software/dezvoltator.”
„Combinația unică a Nvidia de siliciu grafic, software, scară și expertiză în sisteme, o poziționează în fruntea unora dintre cele mai mari și cu cea mai rapidă creștere a piețelor tehnologice, inclusiv cloud computing/AI, jocuri, procesare edge, metaverse și vehicule autonome și electrice. ”, a spus Arya.
Stacy Rasgon, care are un rating de performanță depășit și un preț țintă de 360 de dolari, a spus că prăbușirea acordului Arm îi oferă Nvidiei multă pulbere uscată cu care să se joace în viitor.
„Fără o înțelegere, Nvidia are peste 19 miliarde de dolari în numerar și va genera probabil peste 10 miliarde de dolari anual în viitor, lăsând loc pentru acțiuni ulterioare, cum ar fi răscumpărări, sau mai multe (sperăm că mai puțin controversate?) fuziuni și achiziții”, a spus Rasgon. „Despărțirea de 1.25 miliarde de dolari este plătită. Și stocul rămâne cu mult peste locul în care era la anunț (~120 USD ajustat). Deci, se pare că au opțiuni de aici.”
Citi: Nvidia încearcă să conducă goana aurului în metavers cu noi instrumente AI
Analistul Citi Atif Malik vede avantaje pentru Nvidia și se așteaptă ca vânzările din centrele de date să bată și veniturile din jocuri să ajungă la consens.
„Ne aşteptăm ca tendinţele centrelor de date să rămână solide în 2022, deoarece adoptarea AI/ML rămâne în primele reprize la ~10-15% din cheltuielile IT în cloud, complexitatea modelelor de instruire continuă să crească exponenţial cu GPT-3 şi noul centru de date (Hopper) Lansarea produselor 5nm”, a scris Malik, menținând în același timp un rating de cumpărare și un preț țintă de 350 USD. „În timp ce unii investitori își fac griji cu privire la o retragere a jocurilor bazată pe cripto, ca Ethereum
+ 1.50%
ETHUSD,
ar trebui să meargă la dovada mizei în 2022, vedem un risc scăzut de canibalizare.
Problemele de producție ar putea încă limita Nvidia, deoarece are alți producători de cipuri, a avertizat Rosenblatt Securities Hans Mosesmann.
„Credem că constrângerile în aprovizionare, în linii mari, vor fi un factor care limitează creșterea pe termen scurt”, a scris Mosesmann, care are un rating de cumpărare și un preț țintă de 400 USD. „Punctele cheie de căutat în timpul apelului pentru venituri includ comentarii despre lanțul de aprovizionare și Omniverse, precum și implicațiile rupturii Arm.”
Din cei 44 de analiști care acoperă Nvidia, 35 au rating de cumpărare, șapte au rating de păstrare și doi au rating de vânzare, cu un preț mediu țintă de 345.21 USD, care este cu aproximativ 30% peste prețul actual al acțiunilor, potrivit FactSet.
Scriitorul personalului MarketWatch Jeremy C. Owens a contribuit la acest articol.
Sursa: https://www.marketwatch.com/story/the-arm-deal-is-dead-but-nvidia-is-not-expected-to-slow-down-11644604428?siteid=yhoof2&yptr=yahoo