Cei 5 regi ai dividendelor cu cele mai mari randamente

Dividend Kings sunt un grup select care a crescut dividendele de peste 50 de ani; în prezent există doar 39 de acțiuni care îndeplinesc acest statut de elită. Bob Ciura, un editor la Dividend sigur și un contribuitor la MoneyShow.com a revizuit toate „Regii” și evidențiază cele 5 acțiuni cu cel mai mare randament din grup.

Acțiunile din domeniul sănătății sunt, în general, atractive pentru investitorii cu venituri, datorită randamentelor lor peste medie ale dividendelor și creșterii fiabile a dividendelor. Principalele companii de asistență medicală din SUA le place AbbVie Inc. (ABBV) generează un flux de numerar uriaș în fiecare an, chiar și în timpul recesiunilor, ceea ce le permite să-și mărească dividendele în mod regulat.

Acțiunile din domeniul sănătății precum AbbVie vor beneficia și de pe urma îmbătrânirii populației din SUA, care ar trebui să aducă o creștere continuă pe termen lung. Drept urmare, AbbVie este unul dintre cei mai bine clasați regii ai dividendelor astăzi.

AbbVie este o companie de biotehnologie axată pe dezvoltarea de medicamente pentru imunologie, oncologie și virologie. A fost desprins de Abbott Laboratories (ABT) în 2013. Revenind la vremurile sale ca subsidiară a Abbott, AbbVie și-a majorat dividendele timp de 50 de ani consecutiv.

Compania a generat o creștere impresionantă în 2021. Veniturile din al patrulea trimestru de 14.9 miliarde de dolari au reprezentat o creștere de 7% față de an. Veniturile au fost influențate pozitiv de creșterea sănătoasă din produse noi. Câștigurile pe acțiune de 3.31 USD au crescut cu 13% și au depășit estimările analiștilor.

AbbVie a oferit, de asemenea, îndrumări puternice pentru anul viitor. Conducerea se așteaptă ca EPS ajustat într-un interval de 14.00 USD – 14.20 USD pentru 2022, ceea ce ar reprezenta un alt an de creștere considerabilă pentru companie.

Există o anumită îngrijorare cu privire la viitorul creșterii AbbVie, deoarece produsul său emblematic Humira se va confrunta cu expirarea brevetului în SUA în 2023. Expirările brevetelor reprezintă un risc mare pentru companiile farmaceutice. Într-adevăr, conducerea AbbVie se așteaptă ca vânzările să scadă în 2023, dar compania este încrezătoare că va reveni la o creștere pozitivă în 2024.

În ciuda provocării pe care o reprezintă pierderea exclusivității Humira, credem că AbbVie are un potențial de creștere pe termen lung. AbbVie are o mulțime de creștere în curs de dezvoltare, atât propria conductă, cât și prin produsele achiziționate.

În primul rând, cercetarea și dezvoltarea proprie a AbbVie a produs potențiale succese precum Skyrizi și Rinvoq, care se estimează că vor produce venituri combinate de peste 15 miliarde de dolari până la mijlocul acestui deceniu și nu vor atinge vârful vânzărilor până la începutul anilor 2030.

AbbVie a făcut, de asemenea, achiziții de-a lungul anilor pentru a ajuta la consolidarea portofoliului său. Cea mai recentă achiziție majoră a fost preluarea Allergan, în valoare de 63 de miliarde de dolari, care a oferit AbbVie un portofoliu de estetică de înaltă calitate, condus de Botox Cosmetic, care este marcă comercială și nu se confruntă cu expirarea brevetului.

AbbVie este o acțiune de dividende atrăgătoare nu numai pentru randamentul său consistent de dividende de 3.9%, precum și pentru creșterea dividendelor. AbbVie a generat o creștere anuală a EPS de 15% de la spin-off-ul de la Abbott. A urmat exemplul prin creșterea dividendelor într-un ritm agresiv. Potrivit companiei, AbbVie și-a majorat dividendul trimestrial cu peste 250% din 2013.

Randamentul curent de 3.9% al AbbVie este un randament relativ ridicat în rândul acțiunilor din domeniul sănătății. Și, este de aproape trei ori randamentul mediu al indicelui S&P 500. Prin urmare, datorită randamentului său ridicat al dividendelor și potențialului puternic de creștere, considerăm AbbVie drept un rege al dividendelor de top.

Northwest Natural Gas Holding Company (NWN) este al patrulea Dividend King cu cel mai mare randament în acest moment, cu un randament curent chiar peste 4%. Acesta este un randament foarte atractiv, având în vedere că indicele S&P 500 are doar ~1.3% în medie.

Northwest Natural Gas este o acțiune cu randament ridicat, cu un nivel foarte ridicat de siguranță a dividendelor. Deoarece compania operează în sectorul utilităților, are un flux aproape garantat de venituri și profituri în fiecare an. Plata sigură a dividendelor de la NW Natural și randamentul ridicat îl fac un stoc de dividende atrăgător pentru investitorii cu venituri adverse la risc.

NW Natural este o companie de utilități de gaze naturale care a fost fondată în 1859. Deservește astăzi peste 760,000 de clienți, în principal în Pacificul de Nord-Vest. NW Natural este o companie relativ mică, cu o capitalizare de piață de doar 1.4 miliarde de dolari, ceea ce face ca seria lungă de dividende să fie mult mai impresionantă.

2021 a fost un alt an de profitabilitate consistentă și de creștere solidă pentru NW Natural. În al treilea trimestru, veniturile au crescut cu 8.7% de la an la an. Venitul net a crescut cu 55%, până la 1.24 USD pe acțiune în primele nouă luni din 2021. Compania a mai raportat că a adăugat aproape 12,000 de contoare de gaz natural în ultimele 12 luni.

Creșterea viitoare va fi probabil modestă pentru NW Natural. Deoarece utilitățile sunt foarte reglementate, compania nu deține controlul asupra prețurilor și marjelor sale. Cu toate acestea, în schimb, o utilitate foarte reglementată precum NW Natural se bucură de un nivel previzibil de câștiguri și creștere.

Cu toate acestea, compania ar trebui să gestioneze o creștere scăzută a câștigurilor cu o singură cifră, ceea ce ar trebui să permită creșteri anuale de dividende. Creșterea va fi derivată din creșterile aprobate ale prețurilor și din achiziția continuă de clienți. NW Natural are, de asemenea, o afacere cu utilități de apă care va oferi o creștere mică.

Ca utilitate, NW Natural nu este probabil să producă o creștere mare. Cu toate acestea, beneficiile investiției în acțiuni de utilități sunt o plată de dividende extrem de sigură, cu spațiu pentru creșterea dividendelor chiar și în timpul recesiunilor.

Motivul pentru această siguranță a dividendelor este simplu – consumatorii vor avea întotdeauna nevoie de gaze livrate la casele lor, chiar și atunci când economia SUA intră într-o recesiune. Drept urmare, acțiunile de utilități sunt printre cele mai sigure acțiuni de dividende.

Între timp, NW Natural se așteaptă ca BPA într-un interval de 2.40 USD și 2.60 USD pentru 2021. Cu o plată anuală curentă a dividendelor de 1.93 USD pe acțiune, NW Natural are o rată estimată de plată a dividendelor de 77%. Acesta este mai mare decât multe alte stocuri, dar nu este complet neobișnuit pentru un stoc utilitar. Și lasă mult loc pentru creșteri mici de dividende în fiecare an.

Compania are una dintre cele mai lungi înregistrări de creștere a dividendelor din întreaga bursă. NW Natural și-a majorat dividendele pentru 66 de ani consecutivi.

Acțiuni ale producătorului de componente de mobilă Leggett & Platt (LEG) au subperformat semnificativ indicele S&P 500. În timp ce S&P a generat un randament total de 15% în ultimul an, acțiunile LEG au scăzut cu 4% în acel timp.

Scăderea prețului acțiunilor a ridicat randamentul dividendelor Leggett & Platt peste 4%. Drept urmare, Leggett & Platt este unul dintre regii de dividende cu cele mai mari randamente în acest moment.

Dar regii dividendelor de înaltă calitate, cum ar fi Leggett & Platt, de obicei, nu rămân subevaluați pentru mult timp. Credem că Leggett & Platt are un potențial de creștere pe termen lung, iar compania își va reveni în cele din urmă din presiunile inflaționiste.

Leggett & Platt este un designer, producător și distribuitor de produse de inginerie. Majoritatea afacerilor sale se concentrează pe furnizarea de mobilă. Compania operează în trei segmente: Produse de lenjerie de pat, Produse specializate și Produse de mobilier, podele și textile.

Compania produce o gamă largă de produse, inclusiv tije de oțel, substanțe chimice din spumă și aditivi, paturi reglabile, mașini de cusut și matlasat, ambalaje pentru saltele, suport lombar pentru scaune auto, cilindri hidraulici proiectați, hardware de mișcare pentru canapele și scaune înclinate, printre altele.

2021 a fost un an provocator pentru Leggett & Platt. Inflația a crescut în SUA, ceea ce a afectat negativ marjele companiei, deoarece costurile acesteia au crescut în întreaga afacere. Cu toate acestea, Leggett & Platt continuă să execute în ciuda presiunilor inflaționiste.

În al patrulea trimestru din 2021, vânzările au atins un record trimestrial de 1.333 miliarde de dolari, în creștere cu 13% față de același trimestru al anului trecut. Creșterea costurilor a dus la o scădere ușoară a câștigurilor, dar compania a rămas foarte profitabilă, cu un EPS de 0.77 USD pentru trimestrul.

Pentru întregul an, Leggett & Platt a generat vânzări record de 5.073 miliarde USD, o creștere cu 19% față de 2020. EPS ajustat de 2.78 USD a crescut față de anul precedent, arătând capacitatea unică a companiei de a crește EPS chiar și în perioadele inflaționiste.

Randamentele așteptate pentru o acțiune includ creșterea viitoare a câștigurilor sale, orice dividende plătite acționarilor și impactul unui multiplu de evaluare în creștere sau scădere. În opinia noastră, Leggett & Platt va genera profituri estimate de peste 10% pe an în următorii cinci ani.

Credem că compania este capabilă să genereze o creștere anuală a EPS de 5%. În plus, acțiunea are un randament curent al dividendelor de 4.3%. În cele din urmă, considerăm acțiunile ca fiind semnificativ subevaluate.

Pe baza EPS proiectat de 2.85 USD (punctul de mijloc al ghidului companiei) pentru 2022, acțiunile LEG se tranzacționează pentru un raport P/E forward de 13.8; Valoarea noastră justă estimată pentru stocul LEG este un P/E de 16. Considerăm că acesta este o valoare justă P/E mult mai bună pentru o afacere de înaltă calitate, cum ar fi LEG.

Prin urmare, randamentele totale estimate sunt de așteptat să depășească 12% pe an pentru stocul LEG. Nu numai că LEG este unul dintre regii de dividende cu cel mai mare randament, ci și unul dintre cei mai bine clasați în ceea ce privește randamentele așteptate.

Stocurile de tutun oferă de obicei randamente mari ale dividendelor. Câțiva aleși își pot ridica și dividendele în fiecare an. În timp ce tutunul nu mai este o industrie în creștere, marii producători sunt încă foarte profitabili, cu fluxuri de numerar puternice. Acest lucru le permite să distribuie o plată mare de dividende către acționari.

Universal Corp. (UVV) și-a mărit dividendul timp de 50 de ani consecutivi, făcându-l un Rege al dividendelor. Nu este o acțiune de creștere a dividendelor; compania anunță de obicei creșteri mici ale cifrelor mici cu o singură cifră pe o bază procentuală în fiecare an. Cu toate acestea, investitorii interesați în primul rând de venituri mari din dividende ar putea găsi acțiunile Universal atrăgătoare.

Universal Corporation este cel mai mare exportator și importator de frunze de tutun din lume. Este cumpărătorul angro și procesatorul de tutun care operează între ferme și companiile care produc țigări, tutun de pipă și trabucuri. Universal Corporation a fost fondată în 1886 și are sediul în Richmond, Virginia.

Compania a început bine anul în curs. În cel mai recent trimestru fiscal, compania a generat venituri de 450 de milioane de dolari, în creștere cu 22% față de trimestrul din anul precedent. Veniturile au crescut cu 16% în prima jumătate a anului fiscal curent, ajungând la 800 de milioane de dolari datorită mixului mai puternic de produse.

Câștigurile pe acțiune ajustate ale Universal au totalizat 0.66 USD în al doilea trimestru. Acest lucru a ridicat câștigurile pe acțiune din primul semestru al Universal la 1 USD.

Universal Corporation operează într-o industrie care a cunoscut apogeul și a scăzut de mulți ani. În același timp, nu este nevoie de cheltuieli de capital semnificative, ceea ce are ca rezultat un flux de numerar liber relativ ridicat. Acest lucru a permis companiei să-și majoreze dividendele în fiecare an.

Stocul universal este atrăgător pentru venituri la suprafață, datorită randamentului de 5.7%. Acest lucru se compară foarte favorabil cu indicele S&P 500, care are un randament mediu de 1.4%. Cu toate acestea, investitorii ar trebui să se uite întotdeauna sub capotă, ca să spunem așa, pentru a determina dacă plata dividendelor unei acțiuni este sigură.

Pe de o parte, rata de plată a Universal este destul de ridicată, la 71% estimată pentru 2022. Pe de altă parte, se așteaptă că rata de plată va scădea de la un maxim anterior de 87% în 2020. Și, Universal și-a majorat dividendul pentru 50 consecutiv ani. Acesta în sine este un semnal că compania are capacitatea de a genera suficient flux de numerar pentru a plăti dividendul, cu o mică creștere în fiecare an.

Investitorii nu ar trebui să se aștepte la mare lucru în ceea ce privește câștigurile sau creșterea dividendelor pentru compania care va merge mai departe. Dar investitorii cu venituri ar putea găsi acțiunile Universal atractive pentru randamentul ridicat al dividendelor.

Gigantul tutunului Altria Group (MO) este regii de dividende cu cel mai mare randament. Altria operează într-o industrie în declin. Vânzările de țigări au scăzut constant în SUA în ultimele decenii. Dar Altria și-a menținut un nivel ridicat de profitabilitate și flux de numerar, datorită creșterilor constante ale prețurilor și cheltuielilor de capital mai mici. Randamentul dividendelor de 7% al Altria și creșterile consistente ale dividendelor îl fac un stoc atractiv pentru investitorii cu venituri.

Grupul Altria a fost fondat în 1847. În prezent, este un gigant de produse de consum de bază. Vinde marca de țigări Marlboro în Statele Unite. De asemenea, produce mărci de nefumători, inclusiv Skoal și Copenhaga. Altria deține, de asemenea, o participație de 10% în gigantul global al berii Anheuser Busch InBev (BUD).

Așa cum este tipic pentru multe companii de tutun, Altria continuă să înregistreze o creștere constantă. În al patrulea trimestru din 2021, veniturile din produse de fumat au crescut cu 2.3% de la an la an. Venitul net total a scăzut cu 0.8%, până la 6.3 miliarde USD, din cauza veniturilor mai mici din vin. Cu toate acestea, Altria și-a crescut câștigul pe acțiune ajustat cu 10% datorită controlului cheltuielilor și răscumpărărilor de acțiuni. Compania a răscumpărat 15.5 milioane de acțiuni la un preț mediu de 45.40 USD, totalizând 703 milioane USD.

Pentru 2022, Altria se așteaptă să genereze o orientare EPS diluată pe tot anul la 4.79 USD până la 4.93 USD. Aceasta înseamnă că 2022 va fi un alt an extrem de profitabil pentru companie, care îi va alimenta dividendele.

Altria explorează mai multe căi pentru creșterea viitoare, în afara tutunului. Compania deține acțiuni mari la Juul, un producător și distribuitor de produse de vaping, precum și o companie de canabis Grupul Cronos (CRON). Diversificarea în noi categorii de produse ar putea ajuta la impulsionarea creșterii Altria.

Istoria lungă de creștere a dividendelor a Altria are mult de-a face cu avantajele sale competitive, care sunt în primul rând puterea mărcii și economiile de scară. Marca sa emblematică, Marlboro, deține peste 40% cotă de piață cu amănuntul în Statele Unite. Acest lucru oferă Altria o mare putere de stabilire a prețurilor, ceea ce are ca rezultat o rată de creștere constantă a veniturilor.

În același timp, Altria își poate menține cheltuielile scăzute, rezultând marje de profit și fluxuri de numerar ridicate. Altria folosește o parte semnificativă a fluxului său de numerar pentru a răscumpăra acțiuni, ceea ce reprezintă un impuls suplimentar pentru creșterea câștigului pe acțiune.

Acesta este modul în care Altria poate continua să-și majoreze dividendele în fiecare an, chiar dacă industria mai largă se luptă. Altria are, de asemenea, o politică clară de dividende, care este să distribuie 80% din câștigul pe acțiune ajustat în fiecare an sub formă de dividende. Acest lucru oferă investitorilor o perspectivă mai clară asupra creșterilor viitoare de dividende. În general, Altria este un rege atractiv al dividendelor, datorită randamentului său de 7% și creșterilor anuale.

(Dezvăluire: autorul este lung ABBV)

Abonați-vă la Sure Dividend aici...