Recesiunea din 2023 a făcut deja ieftin acest dividend de 8.4%.

Este aproape 2023 și ne aflăm la prăpastie a ceva ce nu s-a întâmplat niciodată în viața noastră: o recesiune se apropie și atunci când se va întâmpla, va surprinde. nimeni.

Crezi sau nu, asta e bine știri pentru că ne permite să cumpărăm acțiuni – și cu randament ridicat fonduri închise (CEF)-ieftin chiar acum. Nu trebuie să așteptăm luni de zile pentru ca recesiunea să se diminueze.

Am un CEF cu randament de 8.4% pe care să îl luați în considerare mai jos. Este redus de două ori: o dată pentru că acțiunile pe care le deține, care includ S&P 500, cum ar fi Viza
V
(V), UnitedHealth (UNH) și Amazon.com (AMZN), s-au vândut și, în al doilea rând, pentru că fondul însuși se tranzacționează cu o reducere rar întâlnită.

Acum este momentul să-l cumperi. Iata de ce.

Curba „reală” a randamentului se blochează într-o recesiune din 2023

Un predictor de recesiune atent urmărit este relația dintre randamentele titlurilor de trezorerie pe doi ani și pe 10 ani. Când randamentul pe doi ani se mișcă mai sus cea de 10 ani, o recesiune este probabil pe drum.

Acest lucru este destul de bine înțeles de majoritatea oamenilor, dar acest indicator de multă vreme a fost greșit uneori. De aceea, caut o inversare a randamentelor trezoreriei la trei luni și la 10 ani, care a prezis fiecare recesiune din ultimii 50 de ani. Și randamentul mai scurt a atins într-adevăr vârful peste randamentul pe 10 ani pentru scurt timp la mijlocul lunii octombrie, indicând o recesiune pe drum, probabil în decurs de un an.

Bursele nu sunt mirate; au stabilit prețul într-o recesiune de un an acum. Și aici constă oportunitatea noastră de cumpărare, pentru că este extrem rar ca acțiunile să cadă pe o piață ursară timp de 12 luni.

De fapt, nu a fost s-a întâmplat înainte de o recesiune în ultimii 50 de ani. În acel timp, stocurile au scăzut ușor sau au scăzut (2001, 2008) sau au crescut (1991, 2020) în anul precedent recesiunii. Cu alte cuvinte, această recesiune este cele mai multe unul anticipat din istoria recentă și cel mai prețuit din.

Cât timp trebuie să așteptați

Acest lucru înseamnă probabil că nu va trebui să așteptăm atât de mult ca prețurile să se redreseze după lovirea recesiunii, deoarece piața este pregătită. Dar cât timp va trebui să așteptăm?

Timp mediu de așteptare: Un an

Din punct de vedere istoric, randamentele negative pe un an sunt destul de rare (se întâmplă 20.7% din timp în total), iar acele randamente negative devin pozitive. 100% din timp dacă așteptăm suficient.

În timp, perioadele negative dispar

Rețineți, de asemenea, că multe dintre acele perioade neobișnuit de lungi în care piața oferă randamente negative au fost între bula dot-com și bula imobiliară - două perioade de creștere masivă a activelor nelegate de realitate, când piețele nu au reușit să prețuiască în viitoarele recesiuni. Cu alte cuvinte, opus a condiţiilor pieţei de astăzi.

Bulele mari, nedesprinse duc la cele mai lungi recesiuni

Acest lucru face să vedem clar că piața a avut prețuri mai dure decât are de obicei, inclusiv o recesiune, pe care acțiunile nu au făcut-o de două generații. Acesta este motivul pentru care acum poate fi Cel mai bun timpul sa cumperi.

Un dividend de 8.4% pentru a juca această scădere înainte de recesiune

Există trei moduri în care puteți cumpăra această recesiune cu preț: acțiuni, ETF-uri sau, ruta noastră preferată, CEF-uri cu randament ridicat.

Spun „ruta noastră preferată” pentru că CEF-urile ne plătesc dividende de peste 7%, așa că obținem cea mai mare parte din profit în numerar sigur. De asemenea, CEF-urile tranzacționează în mod obișnuit cu reduceri la valoarea lor reală (și mai ales în prezent) și ne permit să deținem aceleași acțiuni cunoscute pe care probabil le facem acum, cu excepția dividendelor mult mai mari decât le obținem cumpărându-le noi înșine.

Un CEF ca Fondul Liberty All-Star Growth (ASG), de exemplu, deține multe nume de top S&P 500 în timp ce plătește un randament al dividendelor de 8.4%. ASG își poate permite să plătească această plată consistentă vânzându-și periodic și strategic participațiile și preluând profituri, pe care apoi le înmânează investitorilor sub formă de dividende în numerar.

În plus, așa cum am menționat mai sus, ASG este la vânzare în două moduri: în primul rând, se tranzacționează acum cu o reducere de 2.4% față de valoarea activului net (NAV, sau valoarea acțiunilor din portofoliul său), chiar dacă este tranzacționată la A premiu pentru cea mai mare parte a ultimului deceniu.

ASG a depășit din punct de vedere piață piața, dar a converjat spre S&P 500 în 2022, deoarece participațiile sale tehnologice au înregistrat o vânzare mai mare decât piața mai largă. și prima sa în mod normal mare (care a fost de 20% în 2018 și de peste 10% în cea mai mare parte a anului 2020 și 2021) s-a transformat într-o reducere. Acest lucru ne oferă două oportunități de a profita: mai întâi, deoarece portofoliul ASG revine la media istorică de a depăși performanța S&P 500. și pe măsură ce discountul fondului dispare.

Până când se întâmplă aceste lucruri, avem un randament de 8.4% care să ne mențină la nivel de numerar și să ne ajute să evităm vânzarea pe o piață ursară.

Michael Foster este analistul principal al cercetării Perspective contrare. Pentru idei de venituri mai mari, faceți clic aici pentru cel mai recent raport al nostru „Venituri indestructibile: 5 fonduri de chilipiruri cu dividende constante de 10.2%.Matei 22:21

Dezvăluire: niciuna