(Bloomberg) – Un indice bursier ESG de referință a eliminat Tesla Inc., declanșând o dezbatere despre care companii trec – și nu – trebesc cu investitorii conștienți social.
Cele mai citite de la Bloomberg
Tesla s-a transformat într-o companie de 735 de miliarde de dolari pe baza tehnologiei sale inovatoare pentru vehicule electrice. Propria amprentă de carbon este o mică parte a egalilor săi, iar succesul său pe piață a împins industria în general departe de vehiculele pe gaz.
Dar celelalte componente ale ESG – riscurile sociale și de guvernanță – le dau investitorilor o pauză. Directorul executiv Elon Musk este un manager neconvențional, predispus la tweeting impulsiv, iar compania dezvăluie foarte puține informații despre forța de muncă sau despre condițiile de muncă.
Această divizare a devenit materială miercuri, după ce s-a constatat că Tesla a fost exclusă din versiunea ESG a indicelui S&P 500. Musk a răspuns spunând că ESG este „o înșelătorie”. S-a adăugat la o zi deja proastă pentru companie, ale cărei acțiuni au scăzut cu 6.8% pe fondul vânzării ample a acțiunilor tehnologice.
„Toate acestea vorbesc despre marele fapt incomod despre ESG: nu poți să ții copilul și să arunci apa din baie”, a spus Eric Balchunas, analist senior ETF la Bloomberg Intelligence. „Trebuie să le accepți sau să le respingi pe amândouă.”
Citiți mai mult: Investițiile ESG se referă în principal la susținerea corporațiilor
Într-un raport, analiștii de la Bloomberg Intelligence au scris că statutul ESG al Tesla rămâne printre cele mai dezbătute pentru orice companie, multe fonduri etichetate ESG dețin încă acțiunile. De fapt, cel mai mare fond tranzacționat la bursă axat pe ESG din lume are aproximativ 1.8% din activele sale investite în Tesla, potrivit datelor compilate de Bloomberg.
Fondul, iShares ESG Aware MSCI USA ETF de 21.9 miliarde USD al BlackRock Inc. (ticker ESGU), urmărește indicele MSCI USA Extended ESG Focus, care include în continuare Tesla ca membru.
Balchunas și Shaheen Contractor de la BI au scris miercuri că opt dintre cele mai mari 15 fonduri din SUA care includ ESG în filtrele lor de portofoliu au poziții semnificative în Tesla.
„Deși Tesla s-ar putea potrivi cu o temă de impact asupra mediului, problemele sociale și de guvernanță ale companiei fac ca includerea sa în fondurile ESG să fie discutabilă și eliminarea Tesla din indicele S&P 500 ESG poate întârziată”, au spus analiștii în postarea lor intitulată „Este Tesla ESG? ”
S&P Dow Jones Indices, care a scos Tesla din indicele său S&P 500 ESG, a declarat că scorul companiei la standardele de mediu, sociale și de guvernanță a rămas „destul de stabil” în ultimul an, dar a coborât în ierarhia față de îmbunătățirea comparaților globale.
Furnizorul de index a invocat preocupări legate de condițiile de muncă și gestionarea de către Tesla a unei investigații privind decesele și rănile legate de sistemele sale de asistență pentru șofer. Lipsa unei strategii cu emisii scăzute de dioxid de carbon și a codurilor de conduită în afaceri contează, de asemenea, împotriva companiei lui Musk, se arată în comunicat.
„În timp ce Tesla își poate juca rolul în scoaterea de pe șosea a mașinilor alimentate cu combustibil, a rămas în urmă față de colegii săi atunci când este examinată printr-o lentilă ESG mai largă”, Margaret Dorn, director senior și șef al indicilor ESG pentru S&P Dow Jones în America de Nord , a spus într-o postare de marți pe blog.
Citește mai mult: Tesla pierde indicele S&P ESG din cauza accidentelor, condițiilor de muncă
De luni de zile, Tesla critică ESG. Compania a spus în raportul său anual că evaluările ESG sunt „fundamental defectuoase”, iar într-un tweet din aprilie, Musk a spus că „ESG corporativ este încarnarea diavolului”.
Din punct de vedere al pieței, eliminarea lui Tesla din indicele S&P va fi probabil minimă, deoarece au existat doar aproximativ 11.7 miliarde de dolari care au urmărit indicatori S&P ESG la sfârșitul anului 2020. În schimb, trilioane de dolari urmăresc indicatorul principal S&P 500.
Investitorii sunt împărțiți de decizia S&P. Kristin Hull, fondatoarea Nia Impact Capital, un fond de sustenabilitate din Oakland, California, care a făcut presiuni pe Tesla să abordeze problemele angajaților, a spus că este ușurată că există „în sfârșit responsabilitate”.
Zach Stein, director de investiții al Carbon Collective, un consilier de investiții online axat pe schimbările climatice, cu sediul în Berkeley, California, a spus contrariul. Cea mai mare problemă în ESG este schimbările climatice, așa că darea afară principalului producător de vehicule electrice nu are sens, mai ales că companii precum Exxon Mobil Corp. rămân în indicele S&P, a spus el.
Cele mai citite din Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/tesla-removal-p-index-sparks-113142299.html