Vehiculele electrice preiau controlul. Asta înseamnă o oportunitate pentru investitori. Creșterea vânzărilor de vehicule electrice este mare, dar investitorii trebuie să poată separa grâul de pleava. Furnizorul de cercetare Fundstrat consideră că investitorii ar trebui să caute în sus și în jos lanțul valoric – de la furnizorii de materiale până la producătorii de automobile – pentru a profita cel mai bine de pe urma trendului EV.
Vânzările de vehicule electrice cu baterie în SUA au crescut cu aproape 50% în 2021, în timp ce vânzările în China au crescut cu aproximativ 170%. Pătrunderea chineză de vehicule electrice a vânzărilor de mașini noi a fost de aproape 15% pentru tot anul 2021. Penetrarea în SUA a vehiculelor integral electrice și hibrid-electrice a fost mai mică, la aproximativ 5%, dar previziunile prevăd că penetrarea vehiculelor electrice în SUA va ajunge la 40% până la 50%. % până la sfârșitul deceniului. Scopul președintelui Joe Biden presupune o penetrare de 50% a vânzărilor de mașini noi.
Cifrele înseamnă că în SUA, vânzările de vehicule electrice ar trebui să crească de aproximativ 12 ori în următorii opt ani, sau în medie de 33% pe an. O astfel de creștere va duce la câștiguri mari de stoc.
Abonează-te la știri
Ziarul Barron
Un briefing de dimineață cu privire la ceea ce trebuie să știți în ziua următoare, inclusiv comentarii exclusive ale scriitorilor Barron și MarketWatch.
Pentru ce stoc, însă, întrebarea este. „Marjele de profit sunt destul de subțiri la mașini, iar consumatorii sunt foarte volubili în ceea ce privește modelele lor de consum și loialitatea mărcii”, a scris Fundstrat într-un raport de cercetare săptămâna trecută. Alegerea unui număr mic de producători de vehicule electrice ar putea să nu fie cea mai bună strategie. „Vom analiza nu numai expunerea directă la producătorii de vehicule electrice, ci și alte modalități inovatoare de a obține expunere.”
Casa de cercetare are cinci alegeri, una din cinci domenii ale lanțului valoric EV: materiale, furnizori, semiconductori, conducere autonomă și producători de automobile.
Conducerea autonomă poate să nu pară parte din tema EV, dar pe măsură ce mașinile devin electrice, ele devin mai inteligente cu mai multe software și mai mulți semiconductori care gestionează totul, de la timpii de încărcare la puterea de ieșire. Caracteristicile de conducere autonomă și vehiculele electrice se vor dezvolta împreună în următorii ani.
VE-urile, desigur, folosesc o mulțime de baterii care folosesc mult litiu. Alegerea materialelor pentru Fundstrat este
Albemarle
(ticker: ALB), unul dintre cei mai mari mineri de litiu din lume. „Acesta este, literalmente, un joc de „picături și lopeți” pentru revoluția EV”, a scris Fundstrat. „Ne place, de asemenea, disciplina capitalului și echipa de management cu experiență pe care o are compania. Au alte divizii, în afară de mineritul de litiu, care sunt și profitabile.”
Furnizor auto
Aptiv
(APTV) este alegerea furnizorului Fundstrat. Compania produce componente electrice, precum și produse pentru auto-conducere. „Va beneficia, indiferent care dintre producătorii OEM majori ajung să devină dominant în EV”, adaugă Fundstrat.
Compania de semiconductori a firmei de cercetare pentru a juca tendința EV este gigantul
Taiwan Semiconductor de fabricație
(TSM), Fundstrat numind compania „lider incontestabil în producția de cipuri de vârf care sunt necesare pentru ca conducerea autonomă să aibă succes”.
Jocul autonom al Fundstrat ar putea surprinde investitorii. este
Tesla
(TSLA). Tesla este, desigur, cel mai mare producător global de vehicule complet electrice. Dar compania a investit foarte mult și în tehnologia de conducere autonomă. „Cultura de inovare a companiei a avut ca rezultat realizarea de progrese majore în cursa tehnologică, care va fi dificil pentru colegii să-l atingă”, scrie Fundstrat. „Au făcut multe lucrări de bază în conducerea autonomă și credem că vor continua să fie o companie lider.”
Asta rămâne alegerea de auto-producție a Fundstrat:
General Motors
(GM). „GM intră în lumea EV într-un mod mare”, scrie Fundstrat. Compania cheltuiește 35 de miliarde de dolari între 2021 și 2025 pentru a aduce pe piață zeci de noi modele EV până atunci. „Credem că aceasta este o firmă revitalizată, cu o strategie viabilă pentru creșterea vehiculelor electrice.”
Este un grup eclectic. Acțiunile GM se tranzacționează la 7 ori câștigurile estimate pentru 2022. Acțiunile Tesla se tranzacționează la 83 de ori. În ultimul an, grupul a revenit în medie cu aproximativ 5%. The
S&P 500
și
Dow Jones Industrial Average
au crescut cu 19%, respectiv cu 16% în aceeași perioadă. Pentru cele cinci acțiuni, doar acțiunile Albemarle și Tesla au crescut în ultimele 12 luni.
Pentru Fundstrat, asta înseamnă doar că tot ce este mai bun urmează să vină.
Scrieți lui Al Root la [e-mail protejat]