Tesla lui (TSLA) Împărțirea acțiunilor în trei pentru unu nu a declanșat un raliu săptămâna trecută, dar în urma întâlnirilor cu investitorii și a unei călătorii la noua unitate din Berlin, analistul Jefferies Philippe Houchois rămâne convins că Tesla „conduce transformarea industriei cu un model de afaceri condus de eficiența resurselor”.
Discuțiile cu șeful de relații cu investitorii de la Tesla, Martin Viecha, s-au concentrat consolidarea capacității și reducerea în continuare a COGS/unitate”, în timp ce deschiderea facilităților din Berlin și Austin va contribui la „diluarea” fabricii Fremont cu costuri mai mari.
Cu o nouă platformă anticipată în 2024, Tesla se așteaptă la o reducere suplimentară a costurilor. Pe baza comentariilor recente ale CEO-ului Elon Musk, Houchois crede că acesta va fi probabil un robotaxi, deși analistul înțelege că există încă o oarecare „flexibilitate asupra conceptului de produs”.
Un alt beneficiu ar trebui să vină din Legea de reducere a inflației. În timp ce Houchois observă că formularea „lăsă loc pentru interpretare”, el consideră că ar trebui să permită contribuții mai mari pentru a reduce costul bateriei/kwh cu până la 45 USD. „Vedem că o integrare verticală mai mare a bateriei dă Tesla un avantaj în localizarea aprovizionării și procesării materialelor pentru a se califica pentru stimulente de cost, în timp ce stimulentele de vânzări se extind la cumpărătorii corporativi”, a mai spus analistul de 5 stele.
În ceea ce privește uzina din Berlin, unitatea produce în prezent 1,000 de unități pe săptămână în 2 schimburi/5 zile, iar obiectivul este ca anul să producă 5,000 pe săptămână. Capacitatea maximă ar trebui să vadă ca fabrica să ajungă la 500,000 în 4 schimburi/7 zile.
În cele din urmă, având în vedere Cybertruck așteptat la jumătatea anului viitor și posibilitatea ca un nou model să ajungă pe piață la sfârșitul anului 2024, Houchois consideră că întrebarea cheie este „câte unități pot fi vândute cu o gamă limitată (modele și opțiuni)”.
„Cu modelul Y văzut ca transcendent segmentele tradiționale (funcționalitate și accesibilitate prin TCO), Tesla vede posibilitate pentru 3-4 milioane de unități combinate 3 și Y”, a menționat analistul. „Din punctul nostru de vedere, Tesla continuă să provoace modelul de afaceri al industriei la mai multe niveluri, inclusiv prin evitarea complexității consumatoare de resurse și de capital.”
Per total, Houchois a reiterat un rating de cumpărare pentru acțiunile Tesla, în timp ce prețul său țintă de 350 de dolari face loc pentru o apreciere de 23% a acțiunilor în următoarele 12 luni. (Pentru a urmări istoricul lui Houchois, click aici)
Cei mai mulți de pe Stradă susțin poziția lui Houchois, deși nu toți sunt la bord; cu 19 cumpărări, 5 rețineri și 6 vânzări, acțiunile revendică un rating de consens Cumpărare moderată. Conform prețului mediu țintă de 314.58 USD, în anul următor acțiunile vor avea o creștere de 10%. (Consultați prognoza stocului Tesla pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Disclaimer: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analistului prezentat. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/tesla-continues-challenge-auto-industry-000334216.html