Guvernatorul Tennessee caută să facă unul dintre cele mai bune climate fiscale ale națiunii și mai ospitalier

Legislatorii și guvernatorii din aproape jumătate din state au redus cotele impozitului pe venit în ultimii doi ani și mai mulți urmează acum exemplul. Înainte de încheierea celei de-a doua luni a anului 2023, în mai multe state au fost deja introduse și adoptate reduceri importante ale impozitului pe venit. Cea mai recentă evoluție a avut loc săptămâna trecută în Virginia de Vest, unde liderii Camerei și Senatului au ajuns la un acord privind reforma reducerii ratei impozitului pe venit, lucru care a fost o prioritate de vârf pentru guvernatorul Jim Justice (R).

Acordul fiscal din Virginia de Vest, care a trecut acum din ambele camere ale legislativului de stat și va fi semnat în curând ca lege, reduce cotele impozitului pe venit și adoptă scutiri de impozit pe proprietate pentru echipamentele, utilajele și inventarul de afaceri. Acordul prevede, de asemenea, un credit fiscal pentru compensarea sarcinilor fiscale auto.

„Fiecare parte a renunțat la ceva, dar rezultatul este un cod fiscal mai competitiv pentru statul montan”, scris Jared Walczak, vicepreședinte proiecte de stat la Fundația Fiscală. „Mai important, aduce cotele impozitului pe venit ale statului mai aproape de media națională și reduce povara impozitelor statului asupra investițiilor de capital, făcând Virginia de Vest un stat mai atractiv în care să trăiești și să lucrezi.”

Casa Bill 2526, legislația care implementează acordul fiscal, reduce cota maximă a impozitului pe venit din Virginia de Vest de la 6.5% la 5.12%, în timp ce cea mai mică cotă scade de la 3% la 2.6%. Reducerea viitoare a ratei ar fi introdusă treptat dacă sunt îndeplinite anumite declanșatoare de venituri.

În prezent, Virginia de Vest are al douăzecilea cel mai bun climat fiscal al afacerilor din țară, conform celui mai recent indice anual al Fundației Fiscale. Odată cu adoptarea acestui acord fiscal, clasamentul climatului fiscal al afacerilor din Virginia de Vest se va îmbunătăți de la a douăzecea la a șaptesprezecelea cel mai bun.

Câteva motive ajută la explicarea de ce scutirea fiscală a fost adoptată în majoritatea statelor în ultimii ani și de ce guvernatori precum Jim Justice sunt atât de dornici să participe la acțiune. Unul dintre motive este că statele sunt bine poziționate din punct de vedere financiar pentru a face acest lucru, multe dintre ele având surplusuri bugetare considerabile. Un alt factor motivant este faptul că parlamentarii din statele care au deja o povară fiscală generală scăzută și un climat de impozitare de afaceri ospitalier - locuri precum Florida, Texas, Carolina de Nord și Tennessee - continuă să urmeze reforme care să ofere mai multă scutire contribuabililor și să le facă impozite. coduri chiar mai favorabile pentru crearea de locuri de muncă decât sunt deja.

Luați-o pe guvernatorul Tennessee Bill Lee (r) și noua reformă fiscală plan a dezvăluit el luna trecută. Tennessee este casa națiunii al treilea cel mai mic povara fiscală medie generală și este unul dintre cele opt state care nu percepe impozit pe venitul personal. În ciuda acestei poziții fiscale relativ favorabile, planul fiscal al guvernatorului Lee arată clar că nu crede că parlamentarii statului voluntari ar trebui să se odihnească pe lauri.

Pachetul fiscal al guvernatorului Lee a fost introdus ca o singură bucată legislație care va fi discutat în comisie săptămâna aceasta. Planul fiscal al lui Lee implementează o serie de modificări care ar face codul fiscal din Tennessee mai puțin împovărător pentru întreprinderi. Pachetul fiscal al guvernatorului oferă angajatorilor scutiri semnificative de la cele trei taxe majore impuse acestora de statul Tennessee: taxa de franciză, acciza și impozitul de afaceri.

Conform planului fiscal Lee, primii 50,000 de dolari în venit ar fi scutiți de impozitul pe profit de 6.5% din Tennessee, denumit accize. Această scutire ar oferi angajatorilor 94 de milioane de dolari scutiri de accize în primul an.

Propunerea guvernatorului Lee oferă, de asemenea, o scutire suplimentară prin scutiri și praguri crescute pentru impozitul pe veniturile brute a statului, denumită impozit pe afaceri, precum și taxa de franciză, care este un impozit pe proprietatea și valoarea netă a afacerii. Planul fiscal al lui Lee crește nivelul de scutire a impozitelor pentru afaceri de la 10,000 USD la 10,000,000 USD și scade cota maximă de la 0.3% la 0.1875%. Biroul guvernatorului estimează că creșterea pragului propusă de acestea ar elimina peste 144,000 de angajatori din listele fiscale de afaceri.

„Planul de impozitare din Tennessee depășește simplele reduceri ale ratelor și, dacă va fi adoptat, ar aduce mai multe modificări în favoarea creșterii codului fiscal din Tennessee, ajutând statul să meargă în direcția corectă cu privire la impozitele de afaceri”, Janelle Fritts, analist de politici Tax Foundation, notat despre propunerea fiscală a guvernatorului Lee. „Planul declarat al guvernatorului de a se conforma cu tratamentul federal al investițiilor de capital, de a adopta repartizarea unică a factorului de vânzări și de a reduce cota de impozitare a veniturilor brute din afaceri ar întări economia statului.”

Anul trecut, care a fost anul în care au expirat cheltuielile federale complete pentru costurile de cercetare și dezvoltare (R&D), Tennessee a devenit primul stat în care parlamentarii au acționat pentru asigura deducerea imediata costurile de cercetare și dezvoltare ar continua în scopuri fiscale de stat. Planul fiscal al guvernatorului Lee s-ar baza pe acea reformă din 2022, conformându-se cu Legea federală privind reducerea impozitelor și locurilor de muncă (TCJA) pentru costurile care nu sunt legate de cercetare și dezvoltare, permițând întreprinderilor să deducă până la 80% din cheltuielile lor de capital în primul an, în loc să fie repartizate. peste programe complicate de amortizare.

„Aceasta ar fi o schimbare importantă”, notează Fritts, explicând că permiterea fie o deducere imediată, fie mai rapidă a investițiilor în afaceri „este un motor cheie al creșterii economice viitoare și poate avea un efect pro-creștere mai mare pe dolar de venit pierdut decât reducerea cotelor de impozitare.”

Deși multe state oferă depreciere bonus, deși conformitatea federală, așa cum o propune guvernatorul Lee pentru Tennessee, eliminarea treptată de către TCJA a amortizarii bonusului federal înseamnă că legiuitorii și guvernatorii vor trebui să adopte o nouă legislație pentru a asigura cheltuieli complete în scopuri fiscale de stat. Dacă Congresul nu reușește să remedieze problema din nou în acest an, se poate aștepta ca mai multe state să ia astfel de măsuri.

„Statele vor trebui să se asigure că conformitatea cu data fixă ​​este în interesul contribuabililor”, spune Ryan Ellis, un agent înscris la IRS și președinte al Centrului pentru o Economie Liberă. „Este posibil să fie nevoie să aibă date diferite pentru diferite articole fiscale federale pentru a capta valoarea maximă pentru contribuabilii de stat. Reducerea completă a cheltuielilor este un bun exemplu în acest sens, împreună cu cheltuielile de cercetare și alte probleme de sincronizare TCJA.”

Legislatorii din câteva state au început deja să ia măsurile necesare pentru a menține totalitatea cheltuielilor. „Deși 18 state se conformează în prezent cu tratamentul federal al investițiilor de capital, impactul începe să se erodeze în acest an, odată cu eliminarea treptată a cheltuielilor totale și eventual apariția acesteia”, a menționat Fritts. "Anul trecut, Oklahoma a devenit primul stat care a făcut permanent cheltuielile totale, iar Mississippi apare și el pe punctul de a face acest lucru, cu o legislație similară în curs în Oregon și în alte părți. Tennessee ar trebui să ia în considerare să urmeze exemplul Oklahomei, menținând permanent această politică pro-creștere.”

Propunerea fiscală a guvernatorului Lee schimbă, de asemenea, metodologia de repartizare a impozitului pe profit la una care nu descurajează investițiile în stat. În prezent, Tennessee este unul dintre cele 13 state care nu utilizează ceea ce este cunoscut sub numele de formula factorului unic de vânzări (SSF) pentru a determina obligația fiscală corporativă, dar propunerea guvernatorului Lee ar schimba acest lucru. Tennessee încă folosește formula cu trei factori de la care multe state s-au îndepărtat în ultimii ani, care calculează datoria fiscală pe corporații pe baza vânzărilor în stat, a salariilor în stat și a proprietăților în stat. Criticii formulei cu trei factori spun că aceasta face ca codul fiscal să trateze mai rău afacerile din Tennessee decât cele din afara statului.

„Atâta timp cât Tennessee își păstrează formula actuală de repartizare, va impozita investițiile în stat mai mult decât vor face statele cu un singur factor de vânzare”, a scris Fritts. „Urmărirea majorității statelor și adoptarea unei împărțiri unice a factorului de vânzări ar ajuta Tennessee să concureze într-un peisaj fiscal în schimbare.”

Guvernatorul Lee a propus scutiri de taxe pentru angajatori care, dacă vor fi adoptate, vor ajuta Tennessee să rămână competitiv nu numai cu alte state fără impozit pe venit precum Florida și Texas, ci și cu vecinul său din est, Carolina de Nord. În timp ce Tennessee are locul al paisprezecelea al națiunii climatul fiscal al afacerilor, Carolina de Nord este acum în top 10.

De fapt, Carolina de Nord nu va avea în curând niciun impozit pe venitul corporativ de care să vorbim și, spre deosebire de Tennessee, statul Tar Heel nu impune un impozit pe încasările brute întreprinderilor. Ca parte a acordului bugetar bipartizan semnat în lege de guvernatorul Roy Cooper (D) în noiembrie 2021, impozitul pe venitul corporativ al Carolinei de Nord este programat să fie eliminat complet până la sfârșitul acestui deceniu, făcând din Carolina de Nord unul dintre cele trei state fără impozitul pe profit.

Criticii propunerii fiscale a guvernatorului Lee ar putea susține că este un „dau pentru afaceri” și că beneficiază în mare parte proprietarilor de afaceri și investitorilor. O astfel de critică, totuși, este respinsă de corpul tot mai mare de cercetări și de recunoașterea inter-ideologică a faptului că sarcinile fiscale ale afacerilor nu sunt suportate de companii și firme, ci de oameni efectivi, inclusiv lucrători și consumatori.

Ultimul deceniu a văzut consolidarea unui consens bipartizan că povara impozitării afacerilor nu este suportată doar de acționarii corporativi, ci este plătită și de lucrători și consumatori sub formă de salarii scăzute și prețuri mai mari. Așa se face că reducerea cotei impozitului pe profit a devenit un obiectiv comun al președinților Barack Obama și Donald Trump.

Dezbaterea nu mai este dacă costul impozitării corporative este sau nu plătit parțial de lucrători și consumatori, ci gradul în care este plătit de aceștia. Chiar și Centrul de politică fiscală din stânga centrului proiectează asta 20% din povara impozitului pe profit este plătită de muncă. Între timp, Stephen Entin de la Tax Foundation, estimează că lucrătorii suportă aproximativ 70% din povara impozitării corporative.

„În ultimele decenii, economiștii au folosit studii empirice pentru a estima gradul în care impozitul pe profit cade asupra forței de muncă și a capitalului, în parte prin observând o corelație inversă între impozitele corporative și salariile și ocuparea forței de muncă”, Entin scrie. „Aceste studii par să arate că munca suportă între 50% și 100% din povara impozitului pe profit, cu 70% sau mai mult rezultatul cel mai probabil.”

A 2015 studiu publicat de economiștii Kevin Hassett și Aparna Mathur a constatat că o creștere cu 1.0% a cotei impozitului pe profit duce la o scădere cu 0.5% a ratelor salariale. Raportul a analizat 66 de țări pe o perioadă de 25 de ani, constatând că guvernul federal va colecta mai multe venituri ca urmare a creșterii impozitului pe venitul corporativ, dar că creșterea veniturilor ar fi mai mică decât scăderea salariilor lucrătorilor.

Faptul că o reducere federală a impozitului pe venit corporativ are beneficii care se îndreaptă către lucrători este o viziune care este acum atât de bipartizană încât în ​​ultimul deceniu i-au văzut președinții ambelor părți urmărind reducerea ratei impozitului pe profit. De asemenea, scutirea de taxe de stat pentru angajatori propusă de guvernatorul Lee, dacă ar fi adoptată, nu numai că ar face din Tennessee o destinație mai atractivă pentru investiții, ci ar face din Tennessee un loc mai profitabil pentru ca lucrătorii să își câștige existența și să întrețină o familie.