Finance Magnates a vorbit cu Richard Whelan, CEO al Alpha Trade, pentru perspectiva sa aprofundată asupra rolului și experienței sale actuale în industrie.
Care este experiența dumneavoastră în domeniul investițiilor bancare și al startup-urilor și cum v-a pregătit pentru rolul dvs. actual?
Personal, în 1995, după ce am obținut o licență în economie și o calificare postuniversitară în finanțe la UCD, Dublin, m-am alăturat imediat Deutsche Bank, unde am condus operațiunile de schimb valutar, operațiunile de piață monetară și operațiunile cu venit fix în timpul celor patru ani acolo, lucrând inițial în Echipa de investigații de plată, care nu a fost interesantă, dar mi-a oferit o înțelegere nemaipomenită a mecanicii sistemelor de compensare a numerarului.
M-am mutat la JP Morgan, unde timp de opt ani am condus unitatea de menținere a pozițiilor de la middle office, FX & Money Market Operations, iar ulterior m-am mutat în proiecte prin care mi-am creat o nișă prin care conducerea a avut încredere în mine pentru a supraveghea construirea infrastructurii și operaționale (I&O). scoaterea și testarea tuturor noilor produse de numerar și derivate și apoi rularea acestor divizii până la stabilitate, încadrarea diviziilor în practica adecvată din cadrul băncii și apoi trecerea la următorul produs nou.
Numărul de inițiative este prea multe pentru a fi enumerate, dar includ operațiuni CLS, swap-uri FX de lichiditate între entități și înlocuirea Registrului general.
Ulterior, am fost manager de program pentru afacerile UBS IRS, CDS și Structured OTC Derivatives, ceea ce m-a expus la o explozie de produse noi într-o perioadă scurtă, supravegheând până la 150 de proiecte legate de produse noi în orice moment.
În acest timp, am reprezentat, de asemenea, băncile din SUA într-o varietate de grupuri de lucru din industrie, cum ar fi diferite grupuri de lucru SWIFT, grupuri de lucru DTCC, grupuri de lucru CLS și am intervenit pentru șeful meu în Comitetul de schimb valutar al Rezervei Federale (FXC).
Chiar înainte de criza financiară, m-am alăturat companiei Northern Trust în calitate de șef global al operațiunilor de trezorerie.
Rolul meu intenționat ca șef global al operațiunilor de trezorerie la Northern Trust era acela de a implementa tehnologie emergentă care să înlocuiască intervenția umană în toate operațiunile de numerar din cadrul băncii, dar din cauza crizei financiare am petrecut doi ani delocalizarea pozițiilor din toate diviziile mele globale. către centrele de operare cu costuri reduse, iar toate bugetele tehnologice au fost eliminate.
Acest lucru, alături de natura lentă a procesului de luare a deciziilor cu băncile, m-a determinat să pivotez și să folosesc toate abilitățile pe care le-am dezvoltat în urma lucrului în sectorul cu mișcare lentă al giganților corporativi, deoarece era evident că nu erau suficient de agile pentru a adopta noile emergente. tehnologiile disponibile și să țină pasul cu piața.
În această perioadă instabilă, aveam apeluri săptămânale cu Rezerva Federală din Chicago, care m-a consultat pentru a oferi culoare atât în ceea ce privește stabilitatea sectorului bancar, cât și în special orice potențiale riscuri de nerambursare viitoare în cadrul instituțiilor financiare.
Acest lucru m-a condus în afacerea broker-dealerilor, deoarece luarea deciziilor ar fi mai rapidă și aș putea efectua schimbarea la nivel de consiliu și aș putea implementa această schimbare într-o fracțiune din timp și cost. Învățasem coloana vertebrală a industriei de la băncile de investiții, custode și bănci private și era timpul să folosesc aceste cunoștințe într-un mod care ar putea avea un impact mult mai eficient.
Prima mea start-up a fost o firmă de broker-dealer reglementată de FCA cu Marcus Cumberland și am înființat FIXI PLC, iar în perioada mea acolo am fost COO și CTO în diferite puncte, alături de menținerea supravegherii biroului de mijloc și a biroului de tranzacționare.
În timp ce FIXI PLC a avut o expansiune, am furnizat lichidități unei game de bănci, fonduri speculative, corporații până la clienți privați cu valoare netă foarte cunoscută.
Am dezvoltat un birou de tranzacționare foarte agresiv și de succes, pe lângă achiziționarea și integrarea operațiunilor valutare stabilite ale Rosthenthal Collins.
Echipa mea a gestionat, de asemenea, aprovizionarea cu lichiditate și am fost responsabil pentru dezvoltarea unei platforme de tranzacționare de arbitraj algoritmic de mare succes, care singura a acoperit toate costurile de operare ale firmelor.
După ce a fost esențial în creșterea FIXI, de la o companie care a achiziționat licența FCA până la a deveni un furnizor de lichidități instituționale care execută volume mai mari decât majoritatea băncilor, cu o mică parte din necesarul de resurse umane prin adoptarea acestei tehnologii emergente eFX, singurul pas logic a fost să-mi conduc propriul broker-dealer.
De atunci, de la FIXI PLC, am achiziționat direct licențe de reglementare și am fost director general pentru doi broker-dealeri reglementați de FCA, care deservesc clienții cu amănuntul și instituționali, și o firmă de administrare a activelor reglementate de FCA, împreună cu înființarea și calitatea de director executiv al unei instituții de monedă electronică reglementată de FCA. .
Combinația dintre toate cele de mai sus m-a poziționat perfect pentru a lansa primul meu broker-dealer ca proprietar și director executiv alături de prețuții mei parteneri și de echipa noastră de management cu experiență pe care o cunosc și o respect de mulți ani.
Talentele noastre se află în domenii foarte diferite și avem personalități diverse, totuși ajungem întotdeauna la un consens prin această diversitate prin examinarea tuturor unghiurilor și atenuarea tuturor riscurilor, fără a împiedica creșterea durabilă, cu interesele clienților noștri mereu în prim-planul minții noastre.
Puteți detalia experiența și implicarea dvs. în Alpha Trade, și anume contribuția dvs. în ofertele de produse noi și inovatoare?
Alpha Trade s-a născut din multe conversații cu partenerii, partenerii seniori și șefii de conformitate cu reglementările la o firmă de avocatură substanțială și un comerciant de acțiuni la Deutsche Bank, comerciant de schimb valutar la Axi și șef de risc la VantageFX, care de atunci a construit două firme FinTech de succes a căror tehnologie alimentează acum o mare parte din afacerile Alpha Trades.
Pe lângă cele de mai sus, avem un CTO experimentat (Dean Yu) cu o vastă experiență cu toate tehnologiile standard din industrie și cu toată tehnologia proprietară furnizată prin intermediul acestor firme.
Misiunea noastră este absolut clară, am identificat un decalaj în spațiul instituțional și de cumpărare pentru un furnizor de lichidități curat, etic și transparent, care ar putea să obțină atât cea mai bună, cât și cea mai unică lichiditate de pe piață prin intermediul conexiunilor noastre, fără să coboare pe calea principală. cu toți suspecții obișnuiți reciclând în esență prețurile Citibank și Barclays ca pe ale lor.
Am dezvoltat și deținem surse de lichiditate dintr-o gamă largă de surse și o potrivim în mod specific la cerințele clienților noștri.
Am vizat în mod special cele mai bune bănci de investiții pentru lichiditatea lor de pe piață, cele mai bune fonduri speculative de pe piață, am adăugat un furnizor de lichiditate cu spectru larg pentru a bloca fluxurile standard ale băncilor eFX și pentru a adăuga un avantaj suplimentar. fonduri de lichidități mari, dar personalizate, care ar putea oferi prețuri distorsionate, ceea ce face ca prețurile noastre să fie unice și flexibile pentru valută și metale prețioase.
Am replicat această abordare în aprovizionarea cu lichiditate a activelor digitale, urmărind investiții ample, cercetând fiecare parte a acestei industrii timp de luni de zile. Considerăm că furnizarea de lichiditate în Activele Digitale este următorul lucru important și suntem deja, fără îndoială, lider în domeniu.
Scopul nostru este să dezvoltăm relații cu sute de clienți de înaltă frecvență, de la broker-dealeri la fonduri speculative, Family Offices și alți jucători din partea buy-side și să colaborăm utilizând tehnologia noastră existentă de generare a prețurilor OTC pentru a crea pool-uri de lichiditate profunde, personalizate, care se potrivesc exact cerințelor lor de execuție prin potrivirea acestora cu furnizori de lichidități care sunt dornici să-și consume fluxul.
Rareori, sau vreodată, primim plângeri ale clienților. Este un adevărat parteneriat din partea clienților, iar furnizorii noștri de lichidități sunt mai mult decât fericiți să ne furnizeze feedurile de alegere, deoarece știu că înțelegem pe deplin de ce ne-au oferit liniile pe care le au și nu permitem ca acestea să fie exploatate sau deschise. să abuzeze.
De când am preluat funcția de director executiv în februarie a acestui an, volumele noastre au crescut de cinci ori până la sfârșitul lunii aprilie, la aproximativ 1.2 miliarde pe zi, și ne așteptăm să crească cu 70% în iunie 2022. Luni de muncă extrem de grea puse cu adevărat Infrastructura scalabilă pe orizontală existentă și achiziționarea în liniște a rețelei noastre de clienți dă acum roade.
Este un act de echilibru, dar după douăzeci și șapte de ani în industrie îi cunosc pe toți participanții din industrie și pe cei pe care nu îi cunosc, partenerii mei îi cunosc bine, așa că există o mulțime de bunăvoință investită în această afacere, care suntem nu pe cale să ardă.
Unde se încadrează Alpha Trade pe piața mai largă și în ce moduri diferă compania de concurență?
Marginea noastră este simplă. Putem oferi pool-uri de lichiditate personalizate dedicate care se potrivesc perfect cu cerințele clienților noștri sau ale clienților acestora și evitând concomitent conflictul cu furnizorii noștri de lichidități.
Mulți dintre clienții noștri fac clic și tranzacționează cu clipuri de până la 100 de milioane USD, iar mulți alții tranzacționează cu clipuri de 100 USD și avem pool-uri potrivite pentru toți, datorită diversității lichidității pe care le-am obținut.
Având în vedere acest lucru, putem oferi prețuri la profunzime, care este de neegalat, motiv pentru care vin cu adevărat marii companii și firmele mari de „hedging”. Ei sunt fericiți să atingă prețurile noastre în 50 de milioane USD în cursuri majore și să obțină un VWAP mai bun decât mitralizarea întregii piețe.
Rata noastră de umplere odată ce un client este parcat în piscina personalizată este de peste 99.9%. Această garanție de execuție la prețuri atât de competitive la profunzime este ceva ce nicio altă firmă nu poate oferi în practică. Toți concurenții noștri au aceleași prețuri de top al cărților, dar în profunzime ne diferențim masiv.
Toată lumea poate arăta prețuri alese de la Londra în jumătate din timp în EURUSD, dar oferirea constantă a prețurilor stricte la profunzime este ceva ce foarte puțini sunt dispuși să ofere și la punctul nostru de preț, stăm singuri.
Care sunt unele dintre cele mai mari provocări cu care se confruntă companiile din industria de retail?
Alpha Trade nu operează în spațiul de retail și acceptă doar clienți instituționali sau profesioniști. Avem o populație în creștere de clienți ASIC Retail Broker-Dealer care ne consumă lichiditățile alături de mai mulți clienți la nivel mondial de broker-dealer.
Lăsând deoparte schimbările vaste aduse mediului de reglementare, mulți operatori din spațiul de retail nu s-au adaptat la schimbare și încă vânează „fluxul moale” care abia există în afacerea noastră.
Combinați acest lucru și prevalența martingale cu algosurile de grilă de mediere care sunt atât de răspândite acum, alături de o abordare încăpățânată de a nu-și gestiona în mod activ registrul de risc, plus o lipsă de volatilitate care a pedepsit aceste firme în ultimii cinci ani. Volatilitatea a revenit, deocamdată, dar aceste firme trebuie să se adapteze sau să moară în opinia noastră. Ei trebuie să se asocieze cu un furnizor de lichidități adecvat, care să-și potrivească strategiile de acoperire a riscurilor. Alpha se așează confortabil în acest spațiu.
Comparați totuși acest lucru în Est cu inovația fenomenală în tehnologia de tranzacționare a activelor digitale, piața de retail a devenit mult mai diversă, mai inteligentă, iar vechiul model de direcționare a fluxului FX moale este practic mort, așa cum îl vedem noi. Este pământ ars. Fiecare broker de retail ar trebui să gestioneze riscurile în mod inteligent și să creeze noi modalități de a genera venituri prin produse suplimentare.
Alpha Trade poate ajuta acești brokeri cu furnizarea de lichidități care, alături de un FX și metale excepționale, oferta noastră include și active digitale, acțiuni cu nume unic și o mare varietate de alte clase de active CFD. Acest lucru le permite clienților să-și diversifice portofoliile de tranzacționare și să obțină acces la piețe care nu erau disponibile anterior printr-o singură platformă. Și pe măsură ce acești brokeri adoptă o abordare mai conștientă de risc și STP sau acoperire, îi găsim că ne cheamă pentru a-i ajuta să își optimizeze profitul și profitul de tranzacționare.
Există noi evoluții în curs la Alpha Trade în S2 2022 și ulterior?
Avem un plan de cinci ani pentru firmă, care include adăugarea unei bănci digitale, construirea unei oferte cripto livrabile prin intermediul unor entități reglementate separate și obținerea unei licențe de gestionare a activelor FCA independente, care în esență va fi implementată pentru a gestiona profiturile firmelor. bonusuri pentru angajați și profiturile companiei. Fiecare cent pe care îl câștigăm în această perioadă, intenționăm să investim înapoi în ceea ce va fi o rețea mai mare de companii reglementate.
Pe termen scurt, suntem 100% concentrați pe împingerea prețurilor noastre derivate CFD pe piață, deoarece nu putem găsi un concurent în est sau vest care să poată depăși combinația noastră de preț/comision. O declarație îndrăzneață, dar încă nu am găsit una. Șase luni de muncă asiduă a dat roade și, ca și în cazul afacerilor FX și metale, vom căuta să ne extindem vânzările și să ne diversificăm oferta de produse la nivel global în mod agresiv pe parcursul anilor 2022 și 2023, în timp ce ne străduim să ne îndeplinim obiectivele strategice.
Cu firmele noastre FinTech, am stabilit o soluție de broker într-o cutie, care cuprinde tot ceea ce este necesar pentru orice nou broker start-up de la platforme de tranzacționare, tehnologie de tranzacționare, PAMM/MAMM, găzduire, CRM, lichiditate și, cel mai important, îndrumarea și experiența noastră. Există o serie de produse tehnologice care nu sunt acoperite aici, dar nu există suficient spațiu pentru a acoperi totul.
Vom căuta să extindem vânzările în mod agresiv în Europa, Orientul Mijlociu și America Latină în anul viitor și sperăm să obținem aceleași succese pe care le-am avut în Australasia într-un interval de timp incredibil de scurt. Creșterea noastră excepțională până în prezent a fost fără un singur agent de vânzări...
Și Africa este o oportunitate pe care o examinăm și, cu gama noastră de produse, credem că putem oferi o alternativă operatorilor existenți din această regiune, cu o abordare mai direcționată.
Cultura noastră este într-adevăr una dintre Est și Vest, deoarece adoptăm cerințele stricte de reglementare ale firmelor reglementate de FCA, având în vedere experiența mea (și, evident, ca firmă reglementată ASIC) și, într-o manieră prudentă, asigurăm cea mai bună lichiditate din clasă într-o gamă cât mai largă. de produse de-a lungul timpului în care prezentăm o propunere de valoare pieței instituționale.
Dacă nu ne putem evalua în primii trei furnizori de lichidități din orice clasă de active, pur și simplu nu vom oferi acele produse. Aceasta este o sesiune de tranzacționare cu sesiune de tranzacționare de referință pe care ne măsurăm față de toți concurenții cheie și va fi cheia succesului nostru pe termen lung.
Firma a fost înființată în anii 1990, dar am achiziționat-o doar cu douăsprezece luni în urmă și timp de nouă luni ne-am concentrat pe investiții în infrastructură, operațiuni robuste, recrutarea celor mai buni talente și, bineînțeles, aprovizionarea cu cea mai bună lichiditate.
De când am preluat funcția de CEO în ianuarie anul acesta, volumele noastre au crescut de trei ori, firma este profitabilă, ne-am asigurat câțiva clienți de profil extrem de înalt și putem vedea un viitor strălucit în viitor doar dacă ne respectăm principiile noastre de bază, care includ adoptarea. să ne schimbăm într-un mod controlat și prudent, valorificând experiența noastră combinată în industria de bază. Și, desigur, să ascultăm întotdeauna cerințele clienților noștri.
În cele din urmă, aș dori să vă mulțumesc pentru timpul și răbdarea acordată în ascultarea viziunii mele pentru Alpha Trade!
Vă rugăm să nu ezitați să-l contactați direct pe Richard prin [e-mail protejat] sau trimite-i un mesaj prin intermediul linkedin sau Alpha Trade direct prin [e-mail protejat] or [e-mail protejat].
Finance Magnates a vorbit cu Richard Whelan, CEO al Alpha Trade, pentru perspectiva sa aprofundată asupra rolului și experienței sale actuale în industrie.
Care este experiența dumneavoastră în domeniul investițiilor bancare și al startup-urilor și cum v-a pregătit pentru rolul dvs. actual?
Personal, în 1995, după ce am obținut o licență în economie și o calificare postuniversitară în finanțe la UCD, Dublin, m-am alăturat imediat Deutsche Bank, unde am condus operațiunile de schimb valutar, operațiunile de piață monetară și operațiunile cu venit fix în timpul celor patru ani acolo, lucrând inițial în Echipa de investigații de plată, care nu a fost interesantă, dar mi-a oferit o înțelegere nemaipomenită a mecanicii sistemelor de compensare a numerarului.
M-am mutat la JP Morgan, unde timp de opt ani am condus unitatea de menținere a pozițiilor de la middle office, FX & Money Market Operations, iar ulterior m-am mutat în proiecte prin care mi-am creat o nișă prin care conducerea a avut încredere în mine pentru a supraveghea construirea infrastructurii și operaționale (I&O). scoaterea și testarea tuturor noilor produse de numerar și derivate și apoi rularea acestor divizii până la stabilitate, încadrarea diviziilor în practica adecvată din cadrul băncii și apoi trecerea la următorul produs nou.
Numărul de inițiative este prea multe pentru a fi enumerate, dar includ operațiuni CLS, swap-uri FX de lichiditate între entități și înlocuirea Registrului general.
Ulterior, am fost manager de program pentru afacerile UBS IRS, CDS și Structured OTC Derivatives, ceea ce m-a expus la o explozie de produse noi într-o perioadă scurtă, supravegheând până la 150 de proiecte legate de produse noi în orice moment.
În acest timp, am reprezentat, de asemenea, băncile din SUA într-o varietate de grupuri de lucru din industrie, cum ar fi diferite grupuri de lucru SWIFT, grupuri de lucru DTCC, grupuri de lucru CLS și am intervenit pentru șeful meu în Comitetul de schimb valutar al Rezervei Federale (FXC).
Chiar înainte de criza financiară, m-am alăturat companiei Northern Trust în calitate de șef global al operațiunilor de trezorerie.
Rolul meu intenționat ca șef global al operațiunilor de trezorerie la Northern Trust era acela de a implementa tehnologie emergentă care să înlocuiască intervenția umană în toate operațiunile de numerar din cadrul băncii, dar din cauza crizei financiare am petrecut doi ani delocalizarea pozițiilor din toate diviziile mele globale. către centrele de operare cu costuri reduse, iar toate bugetele tehnologice au fost eliminate.
Acest lucru, alături de natura lentă a procesului de luare a deciziilor cu băncile, m-a determinat să pivotez și să folosesc toate abilitățile pe care le-am dezvoltat în urma lucrului în sectorul cu mișcare lentă al giganților corporativi, deoarece era evident că nu erau suficient de agile pentru a adopta noile emergente. tehnologiile disponibile și să țină pasul cu piața.
În această perioadă instabilă, aveam apeluri săptămânale cu Rezerva Federală din Chicago, care m-a consultat pentru a oferi culoare atât în ceea ce privește stabilitatea sectorului bancar, cât și în special orice potențiale riscuri de nerambursare viitoare în cadrul instituțiilor financiare.
Acest lucru m-a condus în afacerea broker-dealerilor, deoarece luarea deciziilor ar fi mai rapidă și aș putea efectua schimbarea la nivel de consiliu și aș putea implementa această schimbare într-o fracțiune din timp și cost. Învățasem coloana vertebrală a industriei de la băncile de investiții, custode și bănci private și era timpul să folosesc aceste cunoștințe într-un mod care ar putea avea un impact mult mai eficient.
Prima mea start-up a fost o firmă de broker-dealer reglementată de FCA cu Marcus Cumberland și am înființat FIXI PLC, iar în perioada mea acolo am fost COO și CTO în diferite puncte, alături de menținerea supravegherii biroului de mijloc și a biroului de tranzacționare.
În timp ce FIXI PLC a avut o expansiune, am furnizat lichidități unei game de bănci, fonduri speculative, corporații până la clienți privați cu valoare netă foarte cunoscută.
Am dezvoltat un birou de tranzacționare foarte agresiv și de succes, pe lângă achiziționarea și integrarea operațiunilor valutare stabilite ale Rosthenthal Collins.
Echipa mea a gestionat, de asemenea, aprovizionarea cu lichiditate și am fost responsabil pentru dezvoltarea unei platforme de tranzacționare de arbitraj algoritmic de mare succes, care singura a acoperit toate costurile de operare ale firmelor.
După ce a fost esențial în creșterea FIXI, de la o companie care a achiziționat licența FCA până la a deveni un furnizor de lichidități instituționale care execută volume mai mari decât majoritatea băncilor, cu o mică parte din necesarul de resurse umane prin adoptarea acestei tehnologii emergente eFX, singurul pas logic a fost să-mi conduc propriul broker-dealer.
De atunci, de la FIXI PLC, am achiziționat direct licențe de reglementare și am fost director general pentru doi broker-dealeri reglementați de FCA, care deservesc clienții cu amănuntul și instituționali, și o firmă de administrare a activelor reglementate de FCA, împreună cu înființarea și calitatea de director executiv al unei instituții de monedă electronică reglementată de FCA. .
Combinația dintre toate cele de mai sus m-a poziționat perfect pentru a lansa primul meu broker-dealer ca proprietar și director executiv alături de prețuții mei parteneri și de echipa noastră de management cu experiență pe care o cunosc și o respect de mulți ani.
Talentele noastre se află în domenii foarte diferite și avem personalități diverse, totuși ajungem întotdeauna la un consens prin această diversitate prin examinarea tuturor unghiurilor și atenuarea tuturor riscurilor, fără a împiedica creșterea durabilă, cu interesele clienților noștri mereu în prim-planul minții noastre.
Puteți detalia experiența și implicarea dvs. în Alpha Trade, și anume contribuția dvs. în ofertele de produse noi și inovatoare?
Alpha Trade s-a născut din multe conversații cu partenerii, partenerii seniori și șefii de conformitate cu reglementările la o firmă de avocatură substanțială și un comerciant de acțiuni la Deutsche Bank, comerciant de schimb valutar la Axi și șef de risc la VantageFX, care de atunci a construit două firme FinTech de succes a căror tehnologie alimentează acum o mare parte din afacerile Alpha Trades.
Pe lângă cele de mai sus, avem un CTO experimentat (Dean Yu) cu o vastă experiență cu toate tehnologiile standard din industrie și cu toată tehnologia proprietară furnizată prin intermediul acestor firme.
Misiunea noastră este absolut clară, am identificat un decalaj în spațiul instituțional și de cumpărare pentru un furnizor de lichidități curat, etic și transparent, care ar putea să obțină atât cea mai bună, cât și cea mai unică lichiditate de pe piață prin intermediul conexiunilor noastre, fără să coboare pe calea principală. cu toți suspecții obișnuiți reciclând în esență prețurile Citibank și Barclays ca pe ale lor.
Am dezvoltat și deținem surse de lichiditate dintr-o gamă largă de surse și o potrivim în mod specific la cerințele clienților noștri.
Am vizat în mod special cele mai bune bănci de investiții pentru lichiditatea lor de pe piață, cele mai bune fonduri speculative de pe piață, am adăugat un furnizor de lichiditate cu spectru larg pentru a bloca fluxurile standard ale băncilor eFX și pentru a adăuga un avantaj suplimentar. fonduri de lichidități mari, dar personalizate, care ar putea oferi prețuri distorsionate, ceea ce face ca prețurile noastre să fie unice și flexibile pentru valută și metale prețioase.
Am replicat această abordare în aprovizionarea cu lichiditate a activelor digitale, urmărind investiții ample, cercetând fiecare parte a acestei industrii timp de luni de zile. Considerăm că furnizarea de lichiditate în Activele Digitale este următorul lucru important și suntem deja, fără îndoială, lider în domeniu.
Scopul nostru este să dezvoltăm relații cu sute de clienți de înaltă frecvență, de la broker-dealeri la fonduri speculative, Family Offices și alți jucători din partea buy-side și să colaborăm utilizând tehnologia noastră existentă de generare a prețurilor OTC pentru a crea pool-uri de lichiditate profunde, personalizate, care se potrivesc exact cerințelor lor de execuție prin potrivirea acestora cu furnizori de lichidități care sunt dornici să-și consume fluxul.
Rareori, sau vreodată, primim plângeri ale clienților. Este un adevărat parteneriat din partea clienților, iar furnizorii noștri de lichidități sunt mai mult decât fericiți să ne furnizeze feedurile de alegere, deoarece știu că înțelegem pe deplin de ce ne-au oferit liniile pe care le au și nu permitem ca acestea să fie exploatate sau deschise. să abuzeze.
De când am preluat funcția de director executiv în februarie a acestui an, volumele noastre au crescut de cinci ori până la sfârșitul lunii aprilie, la aproximativ 1.2 miliarde pe zi, și ne așteptăm să crească cu 70% în iunie 2022. Luni de muncă extrem de grea puse cu adevărat Infrastructura scalabilă pe orizontală existentă și achiziționarea în liniște a rețelei noastre de clienți dă acum roade.
Este un act de echilibru, dar după douăzeci și șapte de ani în industrie îi cunosc pe toți participanții din industrie și pe cei pe care nu îi cunosc, partenerii mei îi cunosc bine, așa că există o mulțime de bunăvoință investită în această afacere, care suntem nu pe cale să ardă.
Unde se încadrează Alpha Trade pe piața mai largă și în ce moduri diferă compania de concurență?
Marginea noastră este simplă. Putem oferi pool-uri de lichiditate personalizate dedicate care se potrivesc perfect cu cerințele clienților noștri sau ale clienților acestora și evitând concomitent conflictul cu furnizorii noștri de lichidități.
Mulți dintre clienții noștri fac clic și tranzacționează cu clipuri de până la 100 de milioane USD, iar mulți alții tranzacționează cu clipuri de 100 USD și avem pool-uri potrivite pentru toți, datorită diversității lichidității pe care le-am obținut.
Având în vedere acest lucru, putem oferi prețuri la profunzime, care este de neegalat, motiv pentru care vin cu adevărat marii companii și firmele mari de „hedging”. Ei sunt fericiți să atingă prețurile noastre în 50 de milioane USD în cursuri majore și să obțină un VWAP mai bun decât mitralizarea întregii piețe.
Rata noastră de umplere odată ce un client este parcat în piscina personalizată este de peste 99.9%. Această garanție de execuție la prețuri atât de competitive la profunzime este ceva ce nicio altă firmă nu poate oferi în practică. Toți concurenții noștri au aceleași prețuri de top al cărților, dar în profunzime ne diferențim masiv.
Toată lumea poate arăta prețuri alese de la Londra în jumătate din timp în EURUSD, dar oferirea constantă a prețurilor stricte la profunzime este ceva ce foarte puțini sunt dispuși să ofere și la punctul nostru de preț, stăm singuri.
Care sunt unele dintre cele mai mari provocări cu care se confruntă companiile din industria de retail?
Alpha Trade nu operează în spațiul de retail și acceptă doar clienți instituționali sau profesioniști. Avem o populație în creștere de clienți ASIC Retail Broker-Dealer care ne consumă lichiditățile alături de mai mulți clienți la nivel mondial de broker-dealer.
Lăsând deoparte schimbările vaste aduse mediului de reglementare, mulți operatori din spațiul de retail nu s-au adaptat la schimbare și încă vânează „fluxul moale” care abia există în afacerea noastră.
Combinați acest lucru și prevalența martingale cu algosurile de grilă de mediere care sunt atât de răspândite acum, alături de o abordare încăpățânată de a nu-și gestiona în mod activ registrul de risc, plus o lipsă de volatilitate care a pedepsit aceste firme în ultimii cinci ani. Volatilitatea a revenit, deocamdată, dar aceste firme trebuie să se adapteze sau să moară în opinia noastră. Ei trebuie să se asocieze cu un furnizor de lichidități adecvat, care să-și potrivească strategiile de acoperire a riscurilor. Alpha se așează confortabil în acest spațiu.
Comparați totuși acest lucru în Est cu inovația fenomenală în tehnologia de tranzacționare a activelor digitale, piața de retail a devenit mult mai diversă, mai inteligentă, iar vechiul model de direcționare a fluxului FX moale este practic mort, așa cum îl vedem noi. Este pământ ars. Fiecare broker de retail ar trebui să gestioneze riscurile în mod inteligent și să creeze noi modalități de a genera venituri prin produse suplimentare.
Alpha Trade poate ajuta acești brokeri cu furnizarea de lichidități care, alături de un FX și metale excepționale, oferta noastră include și active digitale, acțiuni cu nume unic și o mare varietate de alte clase de active CFD. Acest lucru le permite clienților să-și diversifice portofoliile de tranzacționare și să obțină acces la piețe care nu erau disponibile anterior printr-o singură platformă. Și pe măsură ce acești brokeri adoptă o abordare mai conștientă de risc și STP sau acoperire, îi găsim că ne cheamă pentru a-i ajuta să își optimizeze profitul și profitul de tranzacționare.
Există noi evoluții în curs la Alpha Trade în S2 2022 și ulterior?
Avem un plan de cinci ani pentru firmă, care include adăugarea unei bănci digitale, construirea unei oferte cripto livrabile prin intermediul unor entități reglementate separate și obținerea unei licențe de gestionare a activelor FCA independente, care în esență va fi implementată pentru a gestiona profiturile firmelor. bonusuri pentru angajați și profiturile companiei. Fiecare cent pe care îl câștigăm în această perioadă, intenționăm să investim înapoi în ceea ce va fi o rețea mai mare de companii reglementate.
Pe termen scurt, suntem 100% concentrați pe împingerea prețurilor noastre derivate CFD pe piață, deoarece nu putem găsi un concurent în est sau vest care să poată depăși combinația noastră de preț/comision. O declarație îndrăzneață, dar încă nu am găsit una. Șase luni de muncă asiduă a dat roade și, ca și în cazul afacerilor FX și metale, vom căuta să ne extindem vânzările și să ne diversificăm oferta de produse la nivel global în mod agresiv pe parcursul anilor 2022 și 2023, în timp ce ne străduim să ne îndeplinim obiectivele strategice.
Cu firmele noastre FinTech, am stabilit o soluție de broker într-o cutie, care cuprinde tot ceea ce este necesar pentru orice nou broker start-up de la platforme de tranzacționare, tehnologie de tranzacționare, PAMM/MAMM, găzduire, CRM, lichiditate și, cel mai important, îndrumarea și experiența noastră. Există o serie de produse tehnologice care nu sunt acoperite aici, dar nu există suficient spațiu pentru a acoperi totul.
Vom căuta să extindem vânzările în mod agresiv în Europa, Orientul Mijlociu și America Latină în anul viitor și sperăm să obținem aceleași succese pe care le-am avut în Australasia într-un interval de timp incredibil de scurt. Creșterea noastră excepțională până în prezent a fost fără un singur agent de vânzări...
Și Africa este o oportunitate pe care o examinăm și, cu gama noastră de produse, credem că putem oferi o alternativă operatorilor existenți din această regiune, cu o abordare mai direcționată.
Cultura noastră este într-adevăr una dintre Est și Vest, deoarece adoptăm cerințele stricte de reglementare ale firmelor reglementate de FCA, având în vedere experiența mea (și, evident, ca firmă reglementată ASIC) și, într-o manieră prudentă, asigurăm cea mai bună lichiditate din clasă într-o gamă cât mai largă. de produse de-a lungul timpului în care prezentăm o propunere de valoare pieței instituționale.
Dacă nu ne putem evalua în primii trei furnizori de lichidități din orice clasă de active, pur și simplu nu vom oferi acele produse. Aceasta este o sesiune de tranzacționare cu sesiune de tranzacționare de referință pe care ne măsurăm față de toți concurenții cheie și va fi cheia succesului nostru pe termen lung.
Firma a fost înființată în anii 1990, dar am achiziționat-o doar cu douăsprezece luni în urmă și timp de nouă luni ne-am concentrat pe investiții în infrastructură, operațiuni robuste, recrutarea celor mai buni talente și, bineînțeles, aprovizionarea cu cea mai bună lichiditate.
De când am preluat funcția de CEO în ianuarie anul acesta, volumele noastre au crescut de trei ori, firma este profitabilă, ne-am asigurat câțiva clienți de profil extrem de înalt și putem vedea un viitor strălucit în viitor doar dacă ne respectăm principiile noastre de bază, care includ adoptarea. să ne schimbăm într-un mod controlat și prudent, valorificând experiența noastră combinată în industria de bază. Și, desigur, să ascultăm întotdeauna cerințele clienților noștri.
În cele din urmă, aș dori să vă mulțumesc pentru timpul și răbdarea acordată în ascultarea viziunii mele pentru Alpha Trade!
Vă rugăm să nu ezitați să-l contactați direct pe Richard prin [e-mail protejat] sau trimite-i un mesaj prin intermediul linkedin sau Alpha Trade direct prin [e-mail protejat] or [e-mail protejat].
Sursa: https://www.financemagnates.com/thought-leadership/taking-alpha-trade-to-the-top/