Ghid de supraviețuire pe piața ursului Swing Trading

Un lucru pe care investitorii trebuie să aplice în noul an: cel puțin 2022 s-a încheiat. Piața ursă anul trecut a fost dură pentru conturile investitorilor. Indicii nu arată complet distrugerea unora dintre foștii dragi de creștere din unele portofolii. În plus, agitația și volatilitatea ar fi putut pune cu ușurință comercianții pe marginea unui trend de mai multe ori pe parcursul anului 2022.

Iată cum am gestionat piața urs din 2022 de la a leagăn de tranzacționare perspectivă. Accentul nostru cheie a fost pe supraviețuire.

X

Reducerea expunerii pe o piață ursoaică

Calea către creșterea bogăției pe termen lung nu merge de obicei într-o linie dreaptă. Există o mulțime de vârfuri și jgheaburi de-a lungul drumului. Prin aplicarea unor principii de market-timing, obiectivul nostru de tranzacționare swing este de a participa mai mult în sus și de a reduce reducerile noastre în declin. Oponenții market timing-ului susțin că este prea greu de realizat. Reducerea expunerii pe o piață ursară, susțin ei, riscă să piardă prea mult teren atunci când piața se întoarce în mod inevitabil.

Au un rost dacă te străduiești spre perfecțiune. Dar nu trebuie să numiți vârful final al unei piețe urcare sau cel mai jos al unei piețe ursoase pentru a face o diferență semnificativă în rezultatele dvs. Mai ales în scăderea volatilității. Luați în considerare graficul afișat pentru performanța produsului nostru SwingTrader față de S&P 500 în timpul pieței ursoare din 2022. Linia de sus arată cum SwingTrader practic, a rămas constant pe tot parcursul anului, în timp ce linia de jos arată acțiunea dureroasă în S&P 500.

Cum am realizat supraperformanța? În mare măsură, s-a datorat expunerii reduse, așa cum se arată în graficul zonei din partea de jos a graficului.

Supraperformanța a început aproape imediat în 2022. Expunerea redusă în ianuarie a făcut ca SwingTrader să crească (1.2%), în timp ce S&P 500 a scăzut cu 5.3% pentru lună. (1).

Cum am știut să reducem expunerea? În primul rând, una dintre strategiile noastre de tranzacționare swing este creșterea profiturilor. Următoarea parte este critică. Dacă nu găsiți stocuri și configurații noi pentru a vă înlocui pozițiile vândute, veți ajunge cu o expunere mai mică. Se întâmplă aproape natural.

Mitinguri pe piața ursului

Dar când piața se întoarce? S&P 500 a avut un rally puternic în martie (2) în creștere cu 3.6% pe lună. Expunerea noastră redusă a dus la o performanță scăzută, cu un câștig de doar 1.3%. Dar apoi s-a întâmplat același lucru. Ne-am vândut în putere și nu am găsit nicio configurație nouă pentru a înlocui stocurile vechi. Drept urmare, am ajuns să evităm în mare măsură recesiunea prin minimele din iunie (3).

Același model s-a repetat în raliul pieței ursoase din iulie, când SwingTrader a înregistrat maxime pentru anul (4). Deși câștigurile noastre au fost modeste, am fost într-o poziție bună pentru a obține maxime, neparticipând atât de mult la dezavantaj. Dacă tendința ar fi continuat mai sus, mai multe setări ne-ar fi mărit expunerea. În schimb, S&P 500 a înregistrat noi minime în octombrie (5) și am cedat din nou puțin teren în dezavantaj.

Un sfârșit de an dur, dar totuși o victorie

Mitingul din ultimul sfert a fost mai greu de jucat. A început cu o mulțime dintre cele mai doborâte acțiuni în creștere. Titlurile creșteau volatilitatea și agitația.

La început, am urmărit piața în sus, dar expunerea noastră redusă a redus și creșterea noastră (6). Dar, între rotația sectorului și volatilitatea titlului, am ajuns să fim zdruncinați rapid din multe poziții doar pentru a le vedea revenind imediat sau pentru a vedea alte sectoare preluând controlul cu salturi peste noapte. Rezultatul final este că, în timp ce S&P 500 a câștigat, am scăzut modest (7).

Până la sfârșitul anului, și S&P 500 a început să scadă și din nou expunerea noastră redusă ne-a salvat. La final, S&P 500 a scăzut cu 19.4% pentru anul, în timp ce SwingTrader a înregistrat o scădere de doar 0.4%, mai ales la sfârșit. (8).

Deci, ce se întâmplă dacă ne unim acum? Vom găsi mai multe oportunități de tranzacționare swing și expunerea noastră va crește. Cel mai probabil, vom avea performanțe slabe la început în timp ce ne creștem expunerea. Dar dacă raliul este susținut, vom avea marfă nouă care ne menține expunerea mai mare și ne crește participarea. Diferența de supraperformanță în timpul pieței urs ne va pregăti frumos pentru noi maxime cu mult înainte ca S&P 500 să recupereze terenul pierdut în ultimul an. Tragerile mai mici pot plăti dividende mari pentru creșterea pe termen lung a unui portofoliu.

Mai multe detalii despre tranzacțiile anterioare sunt accesibile abonaților și participanților la SwingTrader. Încercări gratuite Sunt disponibile. Urmărește Nielsen pe Twitter la @IBD_JNielsen.

AȚI PUTEA DORI, DE ASEMENEA:

Bazele strategiei de tranzacționare Swing

Cum să joci Piața Urșilor din 2020: Ieși și stai afară

MarketSmith: Cercetare, diagrame, date și instruire într-un singur loc 

Prognoza bursei 2023: provocările abundă pentru Dow Jones, dar selecționatorii de acțiuni pot străluci